Akcie společnosti Deere & Co se v pondělí dostaly do centra pozornosti investorů, když dva analytici představili zcela rozdílné pohledy na jejich budoucí vývoj. Výrobce zemědělských strojů, jehož akcie se v posledních měsících držely relativně stabilně, nyní čelí smíšeným signálům z Wall Street.
Analytik Jerry Revich z Goldman Sachs se rozhodl zařadit akcie Deere na svůj seznam přesvědčení k nákupu, který je určen pro nejlepší investiční příležitosti této banky. Podle něj je nyní ten správný čas nakupovat akcie Deere i přesto, že se společnost nachází ve fázi cyklického poklesu. Situace je nyní horší, než bude, napsal Revich ve své zprávě a poukázal na očekávání lepších časů v nadcházejících letech.
Podle jeho analýzy se společnosti Deere v posledních letech nedařilo kvůli poklesu příjmů amerických zemědělských podniků, což se odrazilo i na jejích tržbách. Ve fiskálním roce 2024 dosáhly tržby 45 miliard dolarů, což je pokles oproti 56 miliardám v roce 2023. Výhled na rok 2025 předpokládá další snížení na 39 miliard dolarů, ale v roce 2026 by se měl trend opět obrátit směrem k růstu.
Revich navíc vidí příležitost v rostoucích tržbách z předplatného. Společnost Deere nyní generuje přibližně 1 % svých tržeb z předplatného, ale do roku 2030 chce tento podíl zvýšit na 10 %. Tento model přináší výhody v podobě méně cyklických příjmů a vyšších ziskových marží. Na základě těchto faktorů stanovil analytik Goldman Sachs cílovou cenu akcií na 583 USD a doporučil je k nákupu.
Na druhé straně analytik Mig Dobre ze společnosti Baird přinesl méně optimistický pohled. Snížil hodnocení akcií Deere z Koupit na Držet a vyjádřil obavy ohledně nejistého vývoje v odvětví zemědělské techniky. Kromě společnosti Deere snížil rating také pro AGCO a CNH Industrial, což naznačuje širší skepsi vůči tomuto sektoru.
Dobre ponechal cílovou cenu akcií Deere na 501 USD, ale snížil cenové cíle pro AGCO na 100 USD (z 116 USD) a pro CNH na 15 USD (z 16 USD). Ve své zprávě uvedl, že ačkoliv trh chápe cyklickou povahu tohoto odvětví, načasování oživení je nejisté. Faktory jako slabé ceny komodit, geopolitická nejistota a možné inflační tlaky na náklady mohou nadále působit negativně na ziskovost společností.
Podle Dobreho může zemědělský sektor čelit dlouhodobějším problémům, a proto doporučuje vyčkávat, než se situace vyjasní.
Navzdory pozitivnímu doporučení od Goldman Sachs akcie Deere v pondělí klesly o 0,5 % na 478,87 USD. Tento pokles přišel v době, kdy futures na index S&P 500 vzrostly o 0,4 % a index Dow Jones Industrial Average posílil o 0,3 %. Zdá se tedy, že investoři stále váhají, jakým směrem se akcie Deere vydají.
Podle údajů FactSet má aktuálně přibližně 42 % analytiků hodnocení Buy pro akcie Deere. To je pod průměrem indexu S&P 500, kde se toto číslo pohybuje kolem 55 %. Před rokem bylo hodnocení 52 %, což ukazuje mírný pokles optimismu.
Zatímco Goldman Sachs vidí v akciích Deere velký potenciál, většina Wall Street zatím není ochotná označit je za jednoznačně býčí investici.
Přesto si akcie Deere vedou poměrně dobře i přes smíšené názory analytiků. Za posledních 21 měsíců vzrostly přibližně o 31 %, což naznačuje, že investoři stále vnímají tuto společnost jako solidní dlouhodobou sázku.
Průměrná cílová cena analytiků se nyní pohybuje kolem 499 USD, což je výrazně více než 420 USD před rokem. To naznačuje, že navzdory krátkodobým obavám z cyklického poklesu většina odborníků očekává dlouhodobý růst.
Deere & Company (DE)
Společnost Deere se bude muset vypořádat s několika výzvami – od poklesu příjmů farmářů až po možné změny v geopolitickém a makroekonomickém prostředí. Klíčovou otázkou zůstává, zda se podaří naplnit očekávání ohledně růstu předplatného a návratu k vyšším tržbám v roce 2026.
Investoři nyní budou pozorně sledovat další kroky vedení společnosti a reakce trhu na nadcházející čtvrtletní výsledky. Pokud se potvrdí pozitivní scénář Goldman Sachs, akcie Deere by mohly dosáhnout nových maxim. Na druhou stranu, pokud se naplní varování Baird, mohla by přijít další vlna výprodejů.
Prozatím však platí, že akcie Deere zůstávají jedním z nejzajímavějších titulů v sektoru průmyslové výroby, ať už s býčím nebo medvědím výhledem.
Ujian pada tahap harga 1.0855 berlaku ketika penunjuk MACD baru sahaja mula bergerak naik dari tanda sifar, mengesahkan titik masuk yang sah untuk membeli euro. Akibatnya, pasangan ini meningkat ke tahap sasaran 1.0893.
Tanpa sebarang keluaran data ekonomi utama, euro terus menguat, seperti yang dijangkakan. Aliran ini berkemungkinan berterusan pada sebelah petang, tetapi sedikit pembetulan mungkin diperlukan sebelum itu. Pemacu utama kekal kelemahan keseluruhan dolar, yang diperkuat oleh jangkaan dasar monetari yang lebih akomodatif daripada Rizab Persekutuan pada masa hadapan. Secara amnya, prospek jangka pendek untuk euro kelihatan baik, tetapi pedagang harus waspada dan mempertimbangkan kemungkinan turun naik pasaran.
Hari ini, Amerika Syarikat akan mengeluarkan Indeks Optimisme Perniagaan Kecil NFIB dan data tentang tawaran kerja serta peralihan tenaga kerja dari Biro Statistik Buruh. Laporan-laporan ini akan berfungsi sebagai petunjuk utama untuk menilai keadaan semasa ekonomi AS. Indeks NFIB mencerminkan sentimen pemilik perniagaan kecil, yang memainkan peranan penting dalam pertumbuhan ekonomi dan penciptaan pekerjaan. Penurunan dalam optimisme boleh menandakan cabaran ekonomi yang akan datang dan kelembapan dalam pertumbuhan.
Sementara itu, data JOLTS akan memberikan gambaran tentang keadaan pasaran buruh dan permintaan tenaga kerja. Peningkatan pembukaan pekerjaan menunjukkan keyakinan majikan dan kesediaan untuk berkembang, manakala peningkatan peralihan tenaga kerja mungkin menunjukkan persaingan yang lebih tinggi untuk pekerja mahir dan kenaikan gaji.
Mengenai strategi harian, saya akan memberi tumpuan kepada pelaksanaan Senario #1 dan Senario #2.
Senario #1: Hari ini, saya merancang untuk membeli euro apabila harga mencapai sekitar 1.0918 (garis hijau pada carta), dengan sasaran 1.0980. Pada 1.0980, saya akan keluar dari pasaran dan memulakan kedudukan jual, mensasarkan pembalikan 30-35 mata dari titik masuk. Euro dijangka akan meneruskan pergerakan menaik selaras dengan aliran semasa. Penting! Sebelum membeli, pastikan penunjuk MACD berada di atas paras sifar dan baru sahaja mula meningkat.
Senario #2: Saya juga akan membeli euro jika tahap 1.0877 diuji dua kali berturut-turut, dengan penunjuk MACD dalam keadaan terlebih jual. Ini akan menghadkan potensi penurunan pasangan dan mencetuskan pembalikan ke arah atas. Peningkatan seterusnya kepada 1.0918 dan 1.0980 boleh dijangka.
Senario #1: Saya merancang untuk menjual euro selepas ia mencapai 1.0877 (garis merah pada carta). Sasaran akan menjadi 1.0815, di mana saya akan keluar dari pasaran dan segera memulakan kedudukan beli, mengharapkan pembalikan 20-25 mata ke arah sebaliknya. Tekanan jualan mungkin kembali jika pembeli gagal mengekalkan momentum pada paras tinggi harian. Penting! Sebelum menjual, pastikan penunjuk MACD berada di bawah paras sifar dan baru sahaja mula menurun.
Senario #2: Saya juga akan menjual euro jika tahap 1.0918 diuji dua kali berturut-turut, dengan penunjuk MACD dalam keadaan terlebih beli. Ini akan menghadkan potensi kenaikan pasangan dan membawa kepada pembalikan pasaran menurun. Penurunan seterusnya kepada 1.0877 dan 1.0815 boleh dijangka.
Kunci Carta:
Nota Penting untuk Pedagang Forex Baharu:
Membuat keputusan dagangan memerlukan lebih berhati-hati. Elakkan memasuki pasaran sebelum laporan fundamental utama, kerana perubahan harga mendadak boleh mengakibatkan kerugian. Jika anda memilih untuk berdagang semasa penerbitan berita, sentiasa gunakan pesanan henti rugi untuk meminimumkan kemungkinan kerugian. Berdagang tanpa pesanan henti rugi boleh cepat mengurangkan keseluruhan deposit anda, terutamanya apabila menggunakan leverage tinggi dan jumlah besar.
Untuk dagangan yang berjaya, anda mesti mempunyai pelan dagangan yang jelas, seperti yang digariskan di atas. Membuat keputusan impulsif berdasarkan pergerakan pasaran semasa adalah strategi merugikan untuk pedagang harian.
PAUTAN SEGERA
Hubungi Kami 
