Akcie společnosti Deere & Co se v pondělí dostaly do centra pozornosti investorů, když dva analytici představili zcela rozdílné pohledy na jejich budoucí vývoj. Výrobce zemědělských strojů, jehož akcie se v posledních měsících držely relativně stabilně, nyní čelí smíšeným signálům z Wall Street.
Analytik Jerry Revich z Goldman Sachs se rozhodl zařadit akcie Deere na svůj seznam přesvědčení k nákupu, který je určen pro nejlepší investiční příležitosti této banky. Podle něj je nyní ten správný čas nakupovat akcie Deere i přesto, že se společnost nachází ve fázi cyklického poklesu. Situace je nyní horší, než bude, napsal Revich ve své zprávě a poukázal na očekávání lepších časů v nadcházejících letech.
Podle jeho analýzy se společnosti Deere v posledních letech nedařilo kvůli poklesu příjmů amerických zemědělských podniků, což se odrazilo i na jejích tržbách. Ve fiskálním roce 2024 dosáhly tržby 45 miliard dolarů, což je pokles oproti 56 miliardám v roce 2023. Výhled na rok 2025 předpokládá další snížení na 39 miliard dolarů, ale v roce 2026 by se měl trend opět obrátit směrem k růstu.
Revich navíc vidí příležitost v rostoucích tržbách z předplatného. Společnost Deere nyní generuje přibližně 1 % svých tržeb z předplatného, ale do roku 2030 chce tento podíl zvýšit na 10 %. Tento model přináší výhody v podobě méně cyklických příjmů a vyšších ziskových marží. Na základě těchto faktorů stanovil analytik Goldman Sachs cílovou cenu akcií na 583 USD a doporučil je k nákupu.
Na druhé straně analytik Mig Dobre ze společnosti Baird přinesl méně optimistický pohled. Snížil hodnocení akcií Deere z Koupit na Držet a vyjádřil obavy ohledně nejistého vývoje v odvětví zemědělské techniky. Kromě společnosti Deere snížil rating také pro AGCO a CNH Industrial, což naznačuje širší skepsi vůči tomuto sektoru.
Dobre ponechal cílovou cenu akcií Deere na 501 USD, ale snížil cenové cíle pro AGCO na 100 USD (z 116 USD) a pro CNH na 15 USD (z 16 USD). Ve své zprávě uvedl, že ačkoliv trh chápe cyklickou povahu tohoto odvětví, načasování oživení je nejisté. Faktory jako slabé ceny komodit, geopolitická nejistota a možné inflační tlaky na náklady mohou nadále působit negativně na ziskovost společností.
Podle Dobreho může zemědělský sektor čelit dlouhodobějším problémům, a proto doporučuje vyčkávat, než se situace vyjasní.
Navzdory pozitivnímu doporučení od Goldman Sachs akcie Deere v pondělí klesly o 0,5 % na 478,87 USD. Tento pokles přišel v době, kdy futures na index S&P 500 vzrostly o 0,4 % a index Dow Jones Industrial Average posílil o 0,3 %. Zdá se tedy, že investoři stále váhají, jakým směrem se akcie Deere vydají.
Podle údajů FactSet má aktuálně přibližně 42 % analytiků hodnocení Buy pro akcie Deere. To je pod průměrem indexu S&P 500, kde se toto číslo pohybuje kolem 55 %. Před rokem bylo hodnocení 52 %, což ukazuje mírný pokles optimismu.
Zatímco Goldman Sachs vidí v akciích Deere velký potenciál, většina Wall Street zatím není ochotná označit je za jednoznačně býčí investici.
Přesto si akcie Deere vedou poměrně dobře i přes smíšené názory analytiků. Za posledních 21 měsíců vzrostly přibližně o 31 %, což naznačuje, že investoři stále vnímají tuto společnost jako solidní dlouhodobou sázku.
Průměrná cílová cena analytiků se nyní pohybuje kolem 499 USD, což je výrazně více než 420 USD před rokem. To naznačuje, že navzdory krátkodobým obavám z cyklického poklesu většina odborníků očekává dlouhodobý růst.
Deere & Company (DE)
Společnost Deere se bude muset vypořádat s několika výzvami – od poklesu příjmů farmářů až po možné změny v geopolitickém a makroekonomickém prostředí. Klíčovou otázkou zůstává, zda se podaří naplnit očekávání ohledně růstu předplatného a návratu k vyšším tržbám v roce 2026.
Investoři nyní budou pozorně sledovat další kroky vedení společnosti a reakce trhu na nadcházející čtvrtletní výsledky. Pokud se potvrdí pozitivní scénář Goldman Sachs, akcie Deere by mohly dosáhnout nových maxim. Na druhou stranu, pokud se naplní varování Baird, mohla by přijít další vlna výprodejů.
Prozatím však platí, že akcie Deere zůstávají jedním z nejzajímavějších titulů v sektoru průmyslové výroby, ať už s býčím nebo medvědím výhledem.
حدث اختبار مستوى السعر 1.0855 عندما كان مؤشر MACD يبدأ في التحرك صعودًا من العلامة الصفرية، مما أكد نقطة دخول صالحة لشراء اليورو. ونتيجة لذلك، ارتفع الزوج إلى مستوى الهدف 1.0893.
بدون أي إصدارات رئيسية للبيانات الاقتصادية، استمر اليورو في التعزيز، وهو ما كان متوقعًا. من المرجح أن يستمر هذا الاتجاه في فترة ما بعد الظهر، ولكن قد يكون هناك تصحيح طفيف ضروري قبل ذلك. يظل المحرك الرئيسي هو الضعف العام للدولار، الذي يغذيه التوقعات بسياسة نقدية أكثر تساهلاً من الاحتياطي الفيدرالي في المستقبل. بشكل عام، يبدو أن النظرة المستقبلية لليورو على المدى القريب مواتية، ولكن يجب على المتداولين أن يظلوا حذرين ويأخذوا في الاعتبار التقلبات المحتملة في السوق.
اليوم، ستصدر الولايات المتحدة مؤشر التفاؤل للأعمال الصغيرة NFIB وبيانات عن فرص العمل ودوران العمالة من مكتب إحصاءات العمل. ستعمل هذه التقارير كمؤشرات رئيسية لتقييم الحالة الحالية للاقتصاد الأمريكي. يعكس مؤشر NFIB شعور أصحاب الأعمال الصغيرة، الذين يلعبون دورًا حيويًا في النمو الاقتصادي وخلق الوظائف. قد يشير انخفاض التفاؤل إلى تحديات اقتصادية قادمة وتباطؤ في النمو.
في الوقت نفسه، ستوفر بيانات JOLTS نظرة ثاقبة على ظروف سوق العمل والطلب على القوى العاملة. يشير ارتفاع فرص العمل إلى ثقة أصحاب العمل واستعدادهم للتوسع، بينما قد يشير زيادة دوران الموظفين إلى منافسة متزايدة على العمال المهرة وارتفاع الأجور.
فيما يتعلق باستراتيجية التداول اليومية، سأركز على تنفيذ السيناريو رقم 1 والسيناريو رقم 2.
السيناريو #1: اليوم، أخطط لشراء اليورو عندما يصل السعر إلى حوالي 1.0918 (الخط الأخضر على الرسم البياني)، مع هدف 1.0980. عند 1.0980، سأخرج من السوق وأبدأ في فتح مركز بيع، مستهدفًا تراجعًا بمقدار 30-35 نقطة من نقطة الدخول. من المتوقع أن يواصل اليورو حركته الصعودية بما يتماشى مع الاتجاه السائد. مهم! قبل الشراء، تأكد من أن مؤشر MACD فوق علامة الصفر وبدأ للتو في الارتفاع.
السيناريو #2: سأشتري اليورو أيضًا إذا تم اختبار مستوى 1.0877 مرتين متتاليتين، وكان مؤشر MACD في منطقة التشبع البيعي. سيحد هذا من الإمكانات الهبوطية للزوج ويؤدي إلى انعكاس صعودي. يمكن توقع ارتفاع لاحق إلى 1.0918 و1.0980.
السيناريو #1: أخطط لبيع اليورو بعد أن يصل إلى 1.0877 (الخط الأحمر على الرسم البياني). سيكون الهدف 1.0815، حيث سأخرج من السوق وأبدأ فورًا في فتح مركز شراء، متوقعًا ارتدادًا بمقدار 20-25 نقطة في الاتجاه المعاكس. قد يعود الضغط البيعي إذا فشل المشترون في الحفاظ على الزخم عند القمة اليومية. مهم! قبل البيع، تأكد من أن مؤشر MACD تحت علامة الصفر وبدأ للتو في الانخفاض.
السيناريو #2: سأبيع اليورو أيضًا إذا تم اختبار مستوى 1.0918 مرتين متتاليتين، وكان مؤشر MACD في منطقة التشبع الشرائي. سيحد هذا من الإمكانات الصعودية للزوج ويؤدي إلى انعكاس السوق نحو الأسفل. يمكن توقع انخفاض لاحق إلى 1.0877 و1.0815.
مفتاح الرسم البياني:
ملاحظات هامة لمتداولي الفوركس المبتدئين:
يتطلب اتخاذ قرارات التداول حذرًا شديدًا. تجنب دخول السوق قبل صدور التقارير الأساسية الرئيسية، حيث قد تؤدي التقلبات المفاجئة في الأسعار إلى خسائر. إذا اخترت التداول أثناء صدور الأخبار، استخدم دائمًا أوامر وقف الخسارة لتقليل الخسائر المحتملة. التداول بدون أوامر وقف الخسارة يمكن أن يستنزف وديعتك بالكامل بسرعة، خاصة عند استخدام الرافعة المالية العالية والأحجام الكبيرة.
لتحقيق تداول ناجح، يجب أن يكون لديك خطة تداول واضحة، مثل الخطة الموضحة أعلاه. اتخاذ قرارات متسرعة بناءً على تحركات السوق الحالية هو استراتيجية خاسرة للمتداولين اليوميين.
روابط سريعة
وماهو رأيك 
