Akcie společnosti Deere & Co se v pondělí dostaly do centra pozornosti investorů, když dva analytici představili zcela rozdílné pohledy na jejich budoucí vývoj. Výrobce zemědělských strojů, jehož akcie se v posledních měsících držely relativně stabilně, nyní čelí smíšeným signálům z Wall Street.
Analytik Jerry Revich z Goldman Sachs se rozhodl zařadit akcie Deere na svůj seznam přesvědčení k nákupu, který je určen pro nejlepší investiční příležitosti této banky. Podle něj je nyní ten správný čas nakupovat akcie Deere i přesto, že se společnost nachází ve fázi cyklického poklesu. Situace je nyní horší, než bude, napsal Revich ve své zprávě a poukázal na očekávání lepších časů v nadcházejících letech.
Podle jeho analýzy se společnosti Deere v posledních letech nedařilo kvůli poklesu příjmů amerických zemědělských podniků, což se odrazilo i na jejích tržbách. Ve fiskálním roce 2024 dosáhly tržby 45 miliard dolarů, což je pokles oproti 56 miliardám v roce 2023. Výhled na rok 2025 předpokládá další snížení na 39 miliard dolarů, ale v roce 2026 by se měl trend opět obrátit směrem k růstu.
Revich navíc vidí příležitost v rostoucích tržbách z předplatného. Společnost Deere nyní generuje přibližně 1 % svých tržeb z předplatného, ale do roku 2030 chce tento podíl zvýšit na 10 %. Tento model přináší výhody v podobě méně cyklických příjmů a vyšších ziskových marží. Na základě těchto faktorů stanovil analytik Goldman Sachs cílovou cenu akcií na 583 USD a doporučil je k nákupu.
Na druhé straně analytik Mig Dobre ze společnosti Baird přinesl méně optimistický pohled. Snížil hodnocení akcií Deere z Koupit na Držet a vyjádřil obavy ohledně nejistého vývoje v odvětví zemědělské techniky. Kromě společnosti Deere snížil rating také pro AGCO a CNH Industrial, což naznačuje širší skepsi vůči tomuto sektoru.
Dobre ponechal cílovou cenu akcií Deere na 501 USD, ale snížil cenové cíle pro AGCO na 100 USD (z 116 USD) a pro CNH na 15 USD (z 16 USD). Ve své zprávě uvedl, že ačkoliv trh chápe cyklickou povahu tohoto odvětví, načasování oživení je nejisté. Faktory jako slabé ceny komodit, geopolitická nejistota a možné inflační tlaky na náklady mohou nadále působit negativně na ziskovost společností.
Podle Dobreho může zemědělský sektor čelit dlouhodobějším problémům, a proto doporučuje vyčkávat, než se situace vyjasní.
Navzdory pozitivnímu doporučení od Goldman Sachs akcie Deere v pondělí klesly o 0,5 % na 478,87 USD. Tento pokles přišel v době, kdy futures na index S&P 500 vzrostly o 0,4 % a index Dow Jones Industrial Average posílil o 0,3 %. Zdá se tedy, že investoři stále váhají, jakým směrem se akcie Deere vydají.
Podle údajů FactSet má aktuálně přibližně 42 % analytiků hodnocení Buy pro akcie Deere. To je pod průměrem indexu S&P 500, kde se toto číslo pohybuje kolem 55 %. Před rokem bylo hodnocení 52 %, což ukazuje mírný pokles optimismu.
Zatímco Goldman Sachs vidí v akciích Deere velký potenciál, většina Wall Street zatím není ochotná označit je za jednoznačně býčí investici.
Přesto si akcie Deere vedou poměrně dobře i přes smíšené názory analytiků. Za posledních 21 měsíců vzrostly přibližně o 31 %, což naznačuje, že investoři stále vnímají tuto společnost jako solidní dlouhodobou sázku.
Průměrná cílová cena analytiků se nyní pohybuje kolem 499 USD, což je výrazně více než 420 USD před rokem. To naznačuje, že navzdory krátkodobým obavám z cyklického poklesu většina odborníků očekává dlouhodobý růst.
Deere & Company (DE)
Společnost Deere se bude muset vypořádat s několika výzvami – od poklesu příjmů farmářů až po možné změny v geopolitickém a makroekonomickém prostředí. Klíčovou otázkou zůstává, zda se podaří naplnit očekávání ohledně růstu předplatného a návratu k vyšším tržbám v roce 2026.
Investoři nyní budou pozorně sledovat další kroky vedení společnosti a reakce trhu na nadcházející čtvrtletní výsledky. Pokud se potvrdí pozitivní scénář Goldman Sachs, akcie Deere by mohly dosáhnout nových maxim. Na druhou stranu, pokud se naplní varování Baird, mohla by přijít další vlna výprodejů.
Prozatím však platí, že akcie Deere zůstávají jedním z nejzajímavějších titulů v sektoru průmyslové výroby, ať už s býčím nebo medvědím výhledem.
當MACD指標剛開始從零點上移時，觸測了1.0855的價格水平，確認了買入歐元的有效切入點。因此，匯價上升至目標水平1.0893。
在沒有重要經濟數據發布的情況下，歐元持續走強，這是預期內的情況。如無意外，這一趨勢可能會在下午持續，但在此之前可能需要進行小幅度調整。主要驅動因素仍是美元的全面弱勢，這是由於市場預測聯邦儲備系統未來將採取更加寬鬆的貨幣政策。總體來看，歐元的短期前景是有利的，但交易者應保持謹慎，並考慮潛在的市場波動。
今天，美國將發布NFIB小型企業樂觀指數以及勞工統計局的職位空缺和勞動力流失數據。這些報告將成為評估美國經濟現狀的關鍵指標。NFIB指數反映了小型企業主的信心，而小型企業在經濟增長和就業創造中發揮著至關重要的作用。樂觀情緒的下降可能預示著即將到來的經濟挑戰和增長放緩。
同時，JOLTS數據將提供勞動市場狀況和勞動力需求的洞察。職位空缺增加表明僱主信心及擴展意圖，而員工流動加劇則可能表示對技術工人的競爭加劇及工資上升。
關於日內策略，我將專注於執行方案#1和方案#2。
情境一：今天，我計劃在價格達到約1.0918（圖表上的綠線）時買入歐元，目標是1.0980。在1.0980，我將退出市場並開始一個賣出倉位，目標從入市點回落30-35點。預期歐元將繼續沿現行趨勢上升。重要提示！在買入之前，請確保MACD指標位於零以上，且剛開始上升。
情境二：如果1.0877這一水平連續兩次測試，且MACD指標處於超賣區，我也會買入歐元。這將限制該貨幣對的下行潛力並觸發向上反轉。預期之後會上升至1.0918和1.0980。
情境一：我計劃在歐元達到1.0877（圖表上的紅線）後賣出。目標是1.0815，在此我將退出市場並立即開始一個買入倉位，預期在相反方向回彈20-25點。如果買方無法在當天高點維持動量，賣壓可能會回升。重要提示！在賣出之前，請確保MACD指標位於零以下，且剛開始下降。
情境二：如果1.0918的水平連續兩次測試，且MACD指標處於超買區，我也會賣出歐元。這將限制該貨幣對的上行潛力並導致市場向下反轉。預期之後會下降至1.0877及1.0815。
圖表說明：
初學者外匯交易者的重要提醒：
在做交易決策時需要格外謹慎。避免在關鍵基本報告發布前進入市場，因為突如其來的價格波動可能導致虧損。如果選擇在新聞發布期間交易，務必要使用止損訂單來最大限度地減少潛在損失。在沒有止損訂單的情況下交易尤其是在使用高槓桿和大額交易量時可能迅速耗盡您的全部存款。
要成功進行交易，您必須有明確的交易計劃，就像上面描述的一樣。基於當前市場變動做出衝動決策對於日內交易者來說是一種失敗的策略。
联系我们 
