Akcie společnosti Deere & Co se v pondělí dostaly do centra pozornosti investorů, když dva analytici představili zcela rozdílné pohledy na jejich budoucí vývoj. Výrobce zemědělských strojů, jehož akcie se v posledních měsících držely relativně stabilně, nyní čelí smíšeným signálům z Wall Street.
Analytik Jerry Revich z Goldman Sachs se rozhodl zařadit akcie Deere na svůj seznam přesvědčení k nákupu, který je určen pro nejlepší investiční příležitosti této banky. Podle něj je nyní ten správný čas nakupovat akcie Deere i přesto, že se společnost nachází ve fázi cyklického poklesu. Situace je nyní horší, než bude, napsal Revich ve své zprávě a poukázal na očekávání lepších časů v nadcházejících letech.
Podle jeho analýzy se společnosti Deere v posledních letech nedařilo kvůli poklesu příjmů amerických zemědělských podniků, což se odrazilo i na jejích tržbách. Ve fiskálním roce 2024 dosáhly tržby 45 miliard dolarů, což je pokles oproti 56 miliardám v roce 2023. Výhled na rok 2025 předpokládá další snížení na 39 miliard dolarů, ale v roce 2026 by se měl trend opět obrátit směrem k růstu.
Revich navíc vidí příležitost v rostoucích tržbách z předplatného. Společnost Deere nyní generuje přibližně 1 % svých tržeb z předplatného, ale do roku 2030 chce tento podíl zvýšit na 10 %. Tento model přináší výhody v podobě méně cyklických příjmů a vyšších ziskových marží. Na základě těchto faktorů stanovil analytik Goldman Sachs cílovou cenu akcií na 583 USD a doporučil je k nákupu.
Na druhé straně analytik Mig Dobre ze společnosti Baird přinesl méně optimistický pohled. Snížil hodnocení akcií Deere z Koupit na Držet a vyjádřil obavy ohledně nejistého vývoje v odvětví zemědělské techniky. Kromě společnosti Deere snížil rating také pro AGCO a CNH Industrial, což naznačuje širší skepsi vůči tomuto sektoru.
Dobre ponechal cílovou cenu akcií Deere na 501 USD, ale snížil cenové cíle pro AGCO na 100 USD (z 116 USD) a pro CNH na 15 USD (z 16 USD). Ve své zprávě uvedl, že ačkoliv trh chápe cyklickou povahu tohoto odvětví, načasování oživení je nejisté. Faktory jako slabé ceny komodit, geopolitická nejistota a možné inflační tlaky na náklady mohou nadále působit negativně na ziskovost společností.
Podle Dobreho může zemědělský sektor čelit dlouhodobějším problémům, a proto doporučuje vyčkávat, než se situace vyjasní.
Navzdory pozitivnímu doporučení od Goldman Sachs akcie Deere v pondělí klesly o 0,5 % na 478,87 USD. Tento pokles přišel v době, kdy futures na index S&P 500 vzrostly o 0,4 % a index Dow Jones Industrial Average posílil o 0,3 %. Zdá se tedy, že investoři stále váhají, jakým směrem se akcie Deere vydají.
Podle údajů FactSet má aktuálně přibližně 42 % analytiků hodnocení Buy pro akcie Deere. To je pod průměrem indexu S&P 500, kde se toto číslo pohybuje kolem 55 %. Před rokem bylo hodnocení 52 %, což ukazuje mírný pokles optimismu.
Zatímco Goldman Sachs vidí v akciích Deere velký potenciál, většina Wall Street zatím není ochotná označit je za jednoznačně býčí investici.
Přesto si akcie Deere vedou poměrně dobře i přes smíšené názory analytiků. Za posledních 21 měsíců vzrostly přibližně o 31 %, což naznačuje, že investoři stále vnímají tuto společnost jako solidní dlouhodobou sázku.
Průměrná cílová cena analytiků se nyní pohybuje kolem 499 USD, což je výrazně více než 420 USD před rokem. To naznačuje, že navzdory krátkodobým obavám z cyklického poklesu většina odborníků očekává dlouhodobý růst.
Deere & Company (DE)
Společnost Deere se bude muset vypořádat s několika výzvami – od poklesu příjmů farmářů až po možné změny v geopolitickém a makroekonomickém prostředí. Klíčovou otázkou zůstává, zda se podaří naplnit očekávání ohledně růstu předplatného a návratu k vyšším tržbám v roce 2026.
Investoři nyní budou pozorně sledovat další kroky vedení společnosti a reakce trhu na nadcházející čtvrtletní výsledky. Pokud se potvrdí pozitivní scénář Goldman Sachs, akcie Deere by mohly dosáhnout nových maxim. Na druhou stranu, pokud se naplní varování Baird, mohla by přijít další vlna výprodejů.
Prozatím však platí, že akcie Deere zůstávají jedním z nejzajímavějších titulů v sektoru průmyslové výroby, ať už s býčím nebo medvědím výhledem.
The test of the 1.0855 price level occurred when the MACD indicator was just starting to move up from the zero mark, confirming a valid entry point for buying the euro. As a result, the pair rose to the target level of 1.0893.
Without any key economic data releases, the euro continued to strengthen, which was expected. This trend is likely to persist in the afternoon, but a slight correction may be necessary beforehand. The primary driver remains the overall weakness of the dollar, fueled by expectations of a more accommodative monetary policy from the Federal Reserve in the future. In general, the euro's near-term outlook appears favorable, but traders should remain cautious and consider potential market volatility.
Today, the U.S. will release the NFIB Small Business Optimism Index and data on job openings and labor turnover from the Bureau of Labor Statistics. These reports will serve as key indicators for assessing the current state of the U.S. economy. The NFIB Index reflects the sentiment of small business owners, who play a crucial role in economic growth and job creation. A decline in optimism could signal upcoming economic challenges and a slowdown in growth.
Meanwhile, JOLTS data will provide insight into labor market conditions and workforce demand. A rise in job openings indicates employer confidence and readiness for expansion, while increased employee turnover may suggest heightened competition for skilled workers and rising wages.
Regarding the intraday strategy, I will focus on executing Scenario #1 and Scenario #2.
Scenario #1: Today, I plan to buy the euro when the price reaches around 1.0918 (green line on the chart), with a target of 1.0980. At 1.0980, I will exit the market and initiate a sell position, aiming for a 30-35 point pullback from the entry point. The euro is expected to continue its upward movement in line with the prevailing trend. Important! Before buying, ensure that the MACD indicator is above the zero mark and just starting to rise.
Scenario #2: I will also buy the euro if the 1.0877 level is tested twice in a row, with the MACD indicator in oversold territory. This will limit the pair's downward potential and trigger a reversal upward. A subsequent rise to 1.0918 and 1.0980 can be expected.
Scenario #1: I plan to sell the euro after it reaches 1.0877 (red line on the chart). The target will be 1.0815, where I will exit the market and immediately initiate a buy position, expecting a 20-25 point rebound in the opposite direction. Selling pressure may return if buyers fail to sustain momentum at the daily high. Important! Before selling, ensure that the MACD indicator is below the zero mark and just starting to decline.
Scenario #2: I will also sell the euro if the 1.0918 level is tested twice in a row, with the MACD indicator in overbought territory. This will limit the pair's upward potential and lead to a market reversal downward. A subsequent decline to 1.0877 and 1.0815 can be expected.
Chart Key:
Important Notes for Beginner Forex Traders:
Making trading decisions requires extreme caution. Avoid entering the market ahead of key fundamental reports, as sudden price swings may lead to losses. If you choose to trade during news releases, always use stop-loss orders to minimize potential losses. Trading without stop-loss orders can quickly deplete your entire deposit, especially when using high leverage and large volumes.
For successful trading, you must have a clear trading plan, like the one outlined above. Making impulsive decisions based on current market movements is a losing strategy for intraday traders.
LINKS RÁPIDOS
Contate-nos 
