Akcie společnosti Deere & Co se v pondělí dostaly do centra pozornosti investorů, když dva analytici představili zcela rozdílné pohledy na jejich budoucí vývoj. Výrobce zemědělských strojů, jehož akcie se v posledních měsících držely relativně stabilně, nyní čelí smíšeným signálům z Wall Street.
Analytik Jerry Revich z Goldman Sachs se rozhodl zařadit akcie Deere na svůj seznam přesvědčení k nákupu, který je určen pro nejlepší investiční příležitosti této banky. Podle něj je nyní ten správný čas nakupovat akcie Deere i přesto, že se společnost nachází ve fázi cyklického poklesu. Situace je nyní horší, než bude, napsal Revich ve své zprávě a poukázal na očekávání lepších časů v nadcházejících letech.
Podle jeho analýzy se společnosti Deere v posledních letech nedařilo kvůli poklesu příjmů amerických zemědělských podniků, což se odrazilo i na jejích tržbách. Ve fiskálním roce 2024 dosáhly tržby 45 miliard dolarů, což je pokles oproti 56 miliardám v roce 2023. Výhled na rok 2025 předpokládá další snížení na 39 miliard dolarů, ale v roce 2026 by se měl trend opět obrátit směrem k růstu.
Revich navíc vidí příležitost v rostoucích tržbách z předplatného. Společnost Deere nyní generuje přibližně 1 % svých tržeb z předplatného, ale do roku 2030 chce tento podíl zvýšit na 10 %. Tento model přináší výhody v podobě méně cyklických příjmů a vyšších ziskových marží. Na základě těchto faktorů stanovil analytik Goldman Sachs cílovou cenu akcií na 583 USD a doporučil je k nákupu.
Na druhé straně analytik Mig Dobre ze společnosti Baird přinesl méně optimistický pohled. Snížil hodnocení akcií Deere z Koupit na Držet a vyjádřil obavy ohledně nejistého vývoje v odvětví zemědělské techniky. Kromě společnosti Deere snížil rating také pro AGCO a CNH Industrial, což naznačuje širší skepsi vůči tomuto sektoru.
Dobre ponechal cílovou cenu akcií Deere na 501 USD, ale snížil cenové cíle pro AGCO na 100 USD (z 116 USD) a pro CNH na 15 USD (z 16 USD). Ve své zprávě uvedl, že ačkoliv trh chápe cyklickou povahu tohoto odvětví, načasování oživení je nejisté. Faktory jako slabé ceny komodit, geopolitická nejistota a možné inflační tlaky na náklady mohou nadále působit negativně na ziskovost společností.
Podle Dobreho může zemědělský sektor čelit dlouhodobějším problémům, a proto doporučuje vyčkávat, než se situace vyjasní.
Navzdory pozitivnímu doporučení od Goldman Sachs akcie Deere v pondělí klesly o 0,5 % na 478,87 USD. Tento pokles přišel v době, kdy futures na index S&P 500 vzrostly o 0,4 % a index Dow Jones Industrial Average posílil o 0,3 %. Zdá se tedy, že investoři stále váhají, jakým směrem se akcie Deere vydají.
Podle údajů FactSet má aktuálně přibližně 42 % analytiků hodnocení Buy pro akcie Deere. To je pod průměrem indexu S&P 500, kde se toto číslo pohybuje kolem 55 %. Před rokem bylo hodnocení 52 %, což ukazuje mírný pokles optimismu.
Zatímco Goldman Sachs vidí v akciích Deere velký potenciál, většina Wall Street zatím není ochotná označit je za jednoznačně býčí investici.
Přesto si akcie Deere vedou poměrně dobře i přes smíšené názory analytiků. Za posledních 21 měsíců vzrostly přibližně o 31 %, což naznačuje, že investoři stále vnímají tuto společnost jako solidní dlouhodobou sázku.
Průměrná cílová cena analytiků se nyní pohybuje kolem 499 USD, což je výrazně více než 420 USD před rokem. To naznačuje, že navzdory krátkodobým obavám z cyklického poklesu většina odborníků očekává dlouhodobý růst.
Deere & Company (DE)
Společnost Deere se bude muset vypořádat s několika výzvami – od poklesu příjmů farmářů až po možné změny v geopolitickém a makroekonomickém prostředí. Klíčovou otázkou zůstává, zda se podaří naplnit očekávání ohledně růstu předplatného a návratu k vyšším tržbám v roce 2026.
Investoři nyní budou pozorně sledovat další kroky vedení společnosti a reakce trhu na nadcházející čtvrtletní výsledky. Pokud se potvrdí pozitivní scénář Goldman Sachs, akcie Deere by mohly dosáhnout nových maxim. Na druhou stranu, pokud se naplní varování Baird, mohla by přijít další vlna výprodejů.
Prozatím však platí, že akcie Deere zůstávají jedním z nejzajímavějších titulů v sektoru průmyslové výroby, ať už s býčím nebo medvědím výhledem.
Разбор сделок и советы по торговле европейской валютой
Тест цены 1.0855 пришелся на момент, когда индикатор MACD только начинал движение вверх от нулевой отметки, что стало подтверждением правильной точки входа на покупку евро. В результате пара выросла в район целевой отметки 1.0893.
Не имея под рукой статистических данных, европейская валюта продолжила укрепляться, что вполне закономерно. Вероятно, подобная динамика сохранится и после обеда, но предварительно паре необходимо пройти небольшую коррекцию. Главным двигателем остается общая уязвимость доллара, подпитываемая предположениями о более мягкой денежно-кредитной политике от Федеральной резервной системы в перспективе. Да и в целом ближайшие перспективы для евро выглядят благоприятно, но трейдерам следует сохранять бдительность и учитывать возможную изменчивость рынка.
Сегодня будут опубликованы данные по индексу оптимизма малого бизнеса в США от NFIB, а также сведения об открытых вакансиях и движении рабочей силы от Бюро трудовой статистики США. Эти отчеты послужат важными показателями для анализа текущей ситуации в экономике США. Индекс NFIB отражает настроения владельцев малых предприятий, играющих важную роль в экономическом росте и создании рабочих мест. Падение уровня оптимизма может предупреждать о приближающихся проблемах и замедлении экономического роста.
В свою очередь, данные JOLTS дадут представление о потребности в рабочей силе и динамике на рынке труда. Увеличение числа вакансий свидетельствует об уверенности работодателей и их готовности к расширению, а рост текучести кадров может указывать на усиление борьбы за квалифицированных специалистов и повышение заработной платы.
Что касается внутридневной стратегии, то больше буду опираться на реализацию сценариев №1 и №2.
Сигнал на покупку
Сценарий №1: сегодня покупать евро можно при достижении цены в районе 1.0918 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.0980. В точке 1.0980 планирую выходить из рынка, а также продавать евро в обратную сторону в расчете на движение в 30-35 пунктов от точки входа. Рассчитывать на рост евро сегодня можно в продолжение тренда. Важно! Перед покупкой убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.
Сценарий №2: покупать евро сегодня также собираюсь в случае двух подряд тестов цены 1.0877, в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.0918 и 1.0980.
Сигнал на продажу
Сценарий №1: продавать евро планирую после достижения уровня 1.0877 (красная линия на графике). Целью будет уровень 1.0815, где собираюсь выходить из рынка и покупать сразу в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на пару может вернуться в случае отсутствие покупателей на дневном максимуме. Важно! Перед продажей убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее.
Сценарий №2: продавать евро сегодня также собираюсь в случае двух подряд тестов цены 1.0918, в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположным уровням 1.0877 и 1.0815.
Что на графике:
Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент;
Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен;
Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент;
Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно;
Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.
Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами.
И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений, исходя из текущей рыночной ситуации, является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.
БЫСТРЫЕ ССЫЛКИ
Контакты 
