Akcie společnosti Deere & Co se v pondělí dostaly do centra pozornosti investorů, když dva analytici představili zcela rozdílné pohledy na jejich budoucí vývoj. Výrobce zemědělských strojů, jehož akcie se v posledních měsících držely relativně stabilně, nyní čelí smíšeným signálům z Wall Street.
Analytik Jerry Revich z Goldman Sachs se rozhodl zařadit akcie Deere na svůj seznam přesvědčení k nákupu, který je určen pro nejlepší investiční příležitosti této banky. Podle něj je nyní ten správný čas nakupovat akcie Deere i přesto, že se společnost nachází ve fázi cyklického poklesu. Situace je nyní horší, než bude, napsal Revich ve své zprávě a poukázal na očekávání lepších časů v nadcházejících letech.
Podle jeho analýzy se společnosti Deere v posledních letech nedařilo kvůli poklesu příjmů amerických zemědělských podniků, což se odrazilo i na jejích tržbách. Ve fiskálním roce 2024 dosáhly tržby 45 miliard dolarů, což je pokles oproti 56 miliardám v roce 2023. Výhled na rok 2025 předpokládá další snížení na 39 miliard dolarů, ale v roce 2026 by se měl trend opět obrátit směrem k růstu.
Revich navíc vidí příležitost v rostoucích tržbách z předplatného. Společnost Deere nyní generuje přibližně 1 % svých tržeb z předplatného, ale do roku 2030 chce tento podíl zvýšit na 10 %. Tento model přináší výhody v podobě méně cyklických příjmů a vyšších ziskových marží. Na základě těchto faktorů stanovil analytik Goldman Sachs cílovou cenu akcií na 583 USD a doporučil je k nákupu.
Na druhé straně analytik Mig Dobre ze společnosti Baird přinesl méně optimistický pohled. Snížil hodnocení akcií Deere z Koupit na Držet a vyjádřil obavy ohledně nejistého vývoje v odvětví zemědělské techniky. Kromě společnosti Deere snížil rating také pro AGCO a CNH Industrial, což naznačuje širší skepsi vůči tomuto sektoru.
Dobre ponechal cílovou cenu akcií Deere na 501 USD, ale snížil cenové cíle pro AGCO na 100 USD (z 116 USD) a pro CNH na 15 USD (z 16 USD). Ve své zprávě uvedl, že ačkoliv trh chápe cyklickou povahu tohoto odvětví, načasování oživení je nejisté. Faktory jako slabé ceny komodit, geopolitická nejistota a možné inflační tlaky na náklady mohou nadále působit negativně na ziskovost společností.
Podle Dobreho může zemědělský sektor čelit dlouhodobějším problémům, a proto doporučuje vyčkávat, než se situace vyjasní.
Navzdory pozitivnímu doporučení od Goldman Sachs akcie Deere v pondělí klesly o 0,5 % na 478,87 USD. Tento pokles přišel v době, kdy futures na index S&P 500 vzrostly o 0,4 % a index Dow Jones Industrial Average posílil o 0,3 %. Zdá se tedy, že investoři stále váhají, jakým směrem se akcie Deere vydají.
Podle údajů FactSet má aktuálně přibližně 42 % analytiků hodnocení Buy pro akcie Deere. To je pod průměrem indexu S&P 500, kde se toto číslo pohybuje kolem 55 %. Před rokem bylo hodnocení 52 %, což ukazuje mírný pokles optimismu.
Zatímco Goldman Sachs vidí v akciích Deere velký potenciál, většina Wall Street zatím není ochotná označit je za jednoznačně býčí investici.
Přesto si akcie Deere vedou poměrně dobře i přes smíšené názory analytiků. Za posledních 21 měsíců vzrostly přibližně o 31 %, což naznačuje, že investoři stále vnímají tuto společnost jako solidní dlouhodobou sázku.
Průměrná cílová cena analytiků se nyní pohybuje kolem 499 USD, což je výrazně více než 420 USD před rokem. To naznačuje, že navzdory krátkodobým obavám z cyklického poklesu většina odborníků očekává dlouhodobý růst.
Deere & Company (DE)
Společnost Deere se bude muset vypořádat s několika výzvami – od poklesu příjmů farmářů až po možné změny v geopolitickém a makroekonomickém prostředí. Klíčovou otázkou zůstává, zda se podaří naplnit očekávání ohledně růstu předplatného a návratu k vyšším tržbám v roce 2026.
Investoři nyní budou pozorně sledovat další kroky vedení společnosti a reakce trhu na nadcházející čtvrtletní výsledky. Pokud se potvrdí pozitivní scénář Goldman Sachs, akcie Deere by mohly dosáhnout nových maxim. Na druhou stranu, pokud se naplní varování Baird, mohla by přijít další vlna výprodejů.
Prozatím však platí, že akcie Deere zůstávají jedním z nejzajímavějších titulů v sektoru průmyslové výroby, ať už s býčím nebo medvědím výhledem.
Тестът на ценовото ниво 1.0855 се случи, когато индикаторът MACD тъкмо започваше да се движи нагоре от нулевата точка, потвърждавайки валидна точка за вход за покупка на евро. В резултат на това, двойката се покачи до целевото ниво 1.0893.
Без публикуване на ключови икономически данни, еврото продължи да се укрепва, както се очакваше. Тази тенденция вероятно ще продължи и следобед, но може да е необходима малка корекция преди това. Основният двигател остава общата слабост на долара, породена от очаквания за по-отпускаща парична политика от Федералния Резерв в бъдеще. Общата перспектива за еврото в краткосрочен план изглежда благоприятна, но търговците трябва да останат внимателни и да обмислят потенциалната пазарна волатилност.
Днес САЩ ще публикуват Индекса на оптимизма на дребния бизнес на NFIB и данни за свободните работни места и оборота на работната сила от Бюрото по статистика на труда. Тези доклади ще служат като ключови индикатори за оценка на текущото състояние на икономиката на САЩ. Индексът NFIB отразява настроението на собствениците на малкия бизнес, които играят критична роля в икономическия растеж и създаването на работни места. Спад в оптимизма може да сигнализира за предстоящи икономически предизвикателства и забавяне на растежа.
Междувременно, данните от JOLTS ще предоставят поглед върху условията на трудовия пазар и търсенето на работна сила. Увеличение на свободните работни места показва увереност у работодатели и готовност за разширяване, докато увеличението на оборота на работници може да предполага засилена конкуренция за квалифицирани работници и нарастващи заплати.
Що се отнася до вътрешнодневната стратегия, ще се фокусирам върху изпълнението на Сценарий #1 и Сценарий #2.
Сценарий #1: Днес планирам да купя еврото, когато цената достигне около 1.0918 (зелена линия на графиката), с цел 1.0980. При 1.0980 ще изляза от пазара и ще започна позиция за продажба, като се целя в корекция от 30-35 пункта от точката на влизане. Очаква се еврото да продължи своето възходящо движение в съответствие с настоящата тенденция. Важно! Преди да купите, уверете се, че MACD индикаторът е над нулевата отметка и току-що започва да се покачва.
Сценарий #2: Ще купя еврото, ако нивото от 1.0877 бъде тествано два пъти поред, като MACD индикаторът е в територията на свръхпродажба. Това ще ограничи потенциала за спад на двойката и ще предизвика обръщане нагоре. Очаква се последващо покачване до 1.0918 и 1.0980.
Сценарий #1: Планирам да продам еврото след като достигне 1.0877 (червена линия на графиката). Целта ще бъде 1.0815, където ще изляза от пазара и веднага ще започна позиция за покупка, очаквайки отскок от 20-25 пункта в обратна посока. Натискът за продажби може да се върне, ако купувачите не успеят да задържат инерцията при дневния връх. Важно! Преди да продадете, уверете се, че MACD индикаторът е под нулевата отметка и току-що започва да намалява.
Сценарий #2: Ще продам еврото, ако нивото от 1.0918 бъде тествано два пъти поред, като MACD индикаторът е в територията на свръхкупуване. Това ще ограничи потенциала за покачване на двойката и ще доведе до обръщане на пазара надолу. Очаква се последващ спад до 1.0877 и 1.0815.
Легенда на графиката:
Важни бележки за начинаещите търговци на форекс:
Вземането на решения за търговия изисква изключителна предпазливост. Избягвайте да навлизате на пазара преди ключови фундаментални отчети, защото внезапните ценови колебания могат да доведат до загуби. Ако изберете да търгувате по време на новинарски съобщения, винаги използвайте стоп-загуби, за да минимизирате потенциалните загуби. Търговията без стоп-загуби може бързо да изчерпи целия ви депозит, особено когато използвате високо ливъриджиране и големи обеми.
За успешна търговия трябва да имате ясен търговски план, както този, посочен по-горе. Вземането на импулсивни решения въз основа на текущите движения на пазара е губеща стратегия за вътредневните търговци.
БЪРЗИ ЛИНКОВЕ
Свържете се с нас 
