Akcie společnosti Deere & Co se v pondělí dostaly do centra pozornosti investorů, když dva analytici představili zcela rozdílné pohledy na jejich budoucí vývoj. Výrobce zemědělských strojů, jehož akcie se v posledních měsících držely relativně stabilně, nyní čelí smíšeným signálům z Wall Street.
Analytik Jerry Revich z Goldman Sachs se rozhodl zařadit akcie Deere na svůj seznam přesvědčení k nákupu, který je určen pro nejlepší investiční příležitosti této banky. Podle něj je nyní ten správný čas nakupovat akcie Deere i přesto, že se společnost nachází ve fázi cyklického poklesu. Situace je nyní horší, než bude, napsal Revich ve své zprávě a poukázal na očekávání lepších časů v nadcházejících letech.
Podle jeho analýzy se společnosti Deere v posledních letech nedařilo kvůli poklesu příjmů amerických zemědělských podniků, což se odrazilo i na jejích tržbách. Ve fiskálním roce 2024 dosáhly tržby 45 miliard dolarů, což je pokles oproti 56 miliardám v roce 2023. Výhled na rok 2025 předpokládá další snížení na 39 miliard dolarů, ale v roce 2026 by se měl trend opět obrátit směrem k růstu.
Revich navíc vidí příležitost v rostoucích tržbách z předplatného. Společnost Deere nyní generuje přibližně 1 % svých tržeb z předplatného, ale do roku 2030 chce tento podíl zvýšit na 10 %. Tento model přináší výhody v podobě méně cyklických příjmů a vyšších ziskových marží. Na základě těchto faktorů stanovil analytik Goldman Sachs cílovou cenu akcií na 583 USD a doporučil je k nákupu.
Na druhé straně analytik Mig Dobre ze společnosti Baird přinesl méně optimistický pohled. Snížil hodnocení akcií Deere z Koupit na Držet a vyjádřil obavy ohledně nejistého vývoje v odvětví zemědělské techniky. Kromě společnosti Deere snížil rating také pro AGCO a CNH Industrial, což naznačuje širší skepsi vůči tomuto sektoru.
Dobre ponechal cílovou cenu akcií Deere na 501 USD, ale snížil cenové cíle pro AGCO na 100 USD (z 116 USD) a pro CNH na 15 USD (z 16 USD). Ve své zprávě uvedl, že ačkoliv trh chápe cyklickou povahu tohoto odvětví, načasování oživení je nejisté. Faktory jako slabé ceny komodit, geopolitická nejistota a možné inflační tlaky na náklady mohou nadále působit negativně na ziskovost společností.
Podle Dobreho může zemědělský sektor čelit dlouhodobějším problémům, a proto doporučuje vyčkávat, než se situace vyjasní.
Navzdory pozitivnímu doporučení od Goldman Sachs akcie Deere v pondělí klesly o 0,5 % na 478,87 USD. Tento pokles přišel v době, kdy futures na index S&P 500 vzrostly o 0,4 % a index Dow Jones Industrial Average posílil o 0,3 %. Zdá se tedy, že investoři stále váhají, jakým směrem se akcie Deere vydají.
Podle údajů FactSet má aktuálně přibližně 42 % analytiků hodnocení Buy pro akcie Deere. To je pod průměrem indexu S&P 500, kde se toto číslo pohybuje kolem 55 %. Před rokem bylo hodnocení 52 %, což ukazuje mírný pokles optimismu.
Zatímco Goldman Sachs vidí v akciích Deere velký potenciál, většina Wall Street zatím není ochotná označit je za jednoznačně býčí investici.
Přesto si akcie Deere vedou poměrně dobře i přes smíšené názory analytiků. Za posledních 21 měsíců vzrostly přibližně o 31 %, což naznačuje, že investoři stále vnímají tuto společnost jako solidní dlouhodobou sázku.
Průměrná cílová cena analytiků se nyní pohybuje kolem 499 USD, což je výrazně více než 420 USD před rokem. To naznačuje, že navzdory krátkodobým obavám z cyklického poklesu většina odborníků očekává dlouhodobý růst.
Deere & Company (DE)
Společnost Deere se bude muset vypořádat s několika výzvami – od poklesu příjmů farmářů až po možné změny v geopolitickém a makroekonomickém prostředí. Klíčovou otázkou zůstává, zda se podaří naplnit očekávání ohledně růstu předplatného a návratu k vyšším tržbám v roce 2026.
Investoři nyní budou pozorně sledovat další kroky vedení společnosti a reakce trhu na nadcházející čtvrtletní výsledky. Pokud se potvrdí pozitivní scénář Goldman Sachs, akcie Deere by mohly dosáhnout nových maxim. Na druhou stranu, pokud se naplní varování Baird, mohla by přijít další vlna výprodejů.
Prozatím však platí, že akcie Deere zůstávají jedním z nejzajímavějších titulů v sektoru průmyslové výroby, ať už s býčím nebo medvědím výhledem.
Der Test des Preisniveaus von 1.0855 fand statt, als der MACD-Indikator gerade begann, sich von der Nullmarke nach oben zu bewegen, was einen validen Einstiegspunkt für den Kauf des Euro bestätigte. Infolgedessen stieg das Paar auf das Zielniveau von 1.0893.
Ohne wesentliche Veröffentlichungen von wirtschaftlichen Daten setzte der Euro seine Stärkung fort, was erwartet wurde. Dieser Trend wird voraussichtlich am Nachmittag anhalten, jedoch könnte zuvor eine leichte Korrektur notwendig sein. Der Haupttreiber bleibt die allgemeine Schwäche des Dollars, die durch Erwartungen an eine zukünftig expansivere Geldpolitik der Federal Reserve angeheizt wird. Im Allgemeinen scheint der kurzfristige Ausblick für den Euro positiv, aber Händler sollten vorsichtig bleiben und potenzielle Marktschwankungen in Betracht ziehen.
Heute werden die USA den NFIB Small Business Optimism Index und Daten zu Stellenangeboten und Arbeitsplatzwechseln vom Bureau of Labor Statistics veröffentlichen. Diese Berichte dienen als wichtige Indikatoren zur Beurteilung des aktuellen Zustands der US-Wirtschaft. Der NFIB-Index spiegelt die Stimmung der Kleinunternehmer wider, die eine entscheidende Rolle beim Wirtschaftswachstum und der Schaffung von Arbeitsplätzen spielen. Ein Rückgang des Optimismus könnte auf bevorstehende wirtschaftliche Herausforderungen und ein verlangsamtes Wachstum hinweisen.
Unterdessen werden die JOLTS-Daten Einblicke in die Bedingungen des Arbeitsmarktes und die Nachfrage nach Arbeitskräften geben. Ein Anstieg der Stellenangebote zeigt das Vertrauen der Arbeitgeber und die Bereitschaft zur Expansion, während erhöhte Mitarbeiterfluktuation auf einen verstärkten Wettbewerb um qualifizierte Arbeitskräfte und steigende Löhne hindeuten könnte.
Bezüglich der Strategie für den heutigen Tag werde ich mich auf die Ausführung von Szenario #1 und Szenario #2 konzentrieren.
Szenario #1: Heute plane ich, den Euro zu kaufen, wenn der Preis etwa 1,0918 (grüne Linie im Chart) erreicht, mit einem Ziel von 1,0980. Bei 1,0980 werde ich den Markt verlassen und eine Verkaufsposition eröffnen, wobei ich einen Rückzug von 30-35 Punkten vom Einstiegspunkt anstrebe. Der Euro wird voraussichtlich seine Aufwärtsbewegung im Einklang mit dem vorherrschenden Trend fortsetzen. Wichtig! Vor dem Kauf sicherstellen, dass der MACD-Indikator über der Nullmarke liegt und gerade anfängt zu steigen.
Szenario #2: Ich werde den Euro auch kaufen, wenn das Level von 1,0877 zweimal hintereinander getestet wird und der MACD-Indikator sich im überverkauften Bereich befindet. Dies wird das Abwärtspotenzial des Paares begrenzen und eine Umkehrung nach oben auslösen. Ein anschließender Anstieg auf 1,0918 und 1,0980 kann erwartet werden.
Szenario #1: Ich plane, den Euro zu verkaufen, nachdem er 1,0877 (rote Linie im Chart) erreicht hat. Das Ziel wird 1,0815 sein, wo ich den Markt verlassen und sofort eine Kaufposition eröffnen werde, wobei ich einen Rückprall in die entgegengesetzte Richtung von 20-25 Punkten erwarte. Der Verkaufsdruck könnte zurückkehren, falls es den Käufern nicht gelingt, das Momentum am Tageshoch zu halten. Wichtig! Vor dem Verkauf sicherstellen, dass der MACD-Indikator unter der Nullmarke liegt und gerade anfängt zu sinken.
Szenario #2: Ich werde den Euro auch verkaufen, wenn das Level von 1,0918 zweimal hintereinander getestet wird und der MACD-Indikator sich im überkauften Bereich befindet. Dies wird das Aufwärtspotenzial des Paares begrenzen und zu einer Marktwende nach unten führen. Ein anschließender Rückgang auf 1,0877 und 1,0815 kann erwartet werden.
Diagrammschlüssel:
Wichtige Hinweise für Anfänger im Forex-Handel:
Entscheidungen beim Handel erfordern äußerste Vorsicht. Vermeiden Sie den Marktbetritt vor wichtigen fundamentalen Berichten, da plötzliche Preisschwankungen zu Verlusten führen können. Wenn Sie sich entscheiden, während Nachrichtenveröffentlichungen zu handeln, verwenden Sie immer Stopp-Loss-Orders, um potenzielle Verluste zu minimieren. Das Handeln ohne Stopp-Loss-Orders kann schnell zu einem vollständigen Verlust Ihrer gesamten Einlage führen, insbesondere beim Einsatz von hohem Hebel und großen Volumen.
Für erfolgreichen Handel benötigen Sie einen klaren Handelsplan, wie oben skizziert. Impulsives Handeln auf Basis aktueller Marktbewegungen ist eine verlustbringende Strategie für Intraday-Händler.
QUICK LINKS
Kontakt mit uns aufnehmen 
