Akcie společnosti Deere & Co se v pondělí dostaly do centra pozornosti investorů, když dva analytici představili zcela rozdílné pohledy na jejich budoucí vývoj. Výrobce zemědělských strojů, jehož akcie se v posledních měsících držely relativně stabilně, nyní čelí smíšeným signálům z Wall Street.
Analytik Jerry Revich z Goldman Sachs se rozhodl zařadit akcie Deere na svůj seznam přesvědčení k nákupu, který je určen pro nejlepší investiční příležitosti této banky. Podle něj je nyní ten správný čas nakupovat akcie Deere i přesto, že se společnost nachází ve fázi cyklického poklesu. Situace je nyní horší, než bude, napsal Revich ve své zprávě a poukázal na očekávání lepších časů v nadcházejících letech.
Podle jeho analýzy se společnosti Deere v posledních letech nedařilo kvůli poklesu příjmů amerických zemědělských podniků, což se odrazilo i na jejích tržbách. Ve fiskálním roce 2024 dosáhly tržby 45 miliard dolarů, což je pokles oproti 56 miliardám v roce 2023. Výhled na rok 2025 předpokládá další snížení na 39 miliard dolarů, ale v roce 2026 by se měl trend opět obrátit směrem k růstu.
Revich navíc vidí příležitost v rostoucích tržbách z předplatného. Společnost Deere nyní generuje přibližně 1 % svých tržeb z předplatného, ale do roku 2030 chce tento podíl zvýšit na 10 %. Tento model přináší výhody v podobě méně cyklických příjmů a vyšších ziskových marží. Na základě těchto faktorů stanovil analytik Goldman Sachs cílovou cenu akcií na 583 USD a doporučil je k nákupu.
Na druhé straně analytik Mig Dobre ze společnosti Baird přinesl méně optimistický pohled. Snížil hodnocení akcií Deere z Koupit na Držet a vyjádřil obavy ohledně nejistého vývoje v odvětví zemědělské techniky. Kromě společnosti Deere snížil rating také pro AGCO a CNH Industrial, což naznačuje širší skepsi vůči tomuto sektoru.
Dobre ponechal cílovou cenu akcií Deere na 501 USD, ale snížil cenové cíle pro AGCO na 100 USD (z 116 USD) a pro CNH na 15 USD (z 16 USD). Ve své zprávě uvedl, že ačkoliv trh chápe cyklickou povahu tohoto odvětví, načasování oživení je nejisté. Faktory jako slabé ceny komodit, geopolitická nejistota a možné inflační tlaky na náklady mohou nadále působit negativně na ziskovost společností.
Podle Dobreho může zemědělský sektor čelit dlouhodobějším problémům, a proto doporučuje vyčkávat, než se situace vyjasní.
Navzdory pozitivnímu doporučení od Goldman Sachs akcie Deere v pondělí klesly o 0,5 % na 478,87 USD. Tento pokles přišel v době, kdy futures na index S&P 500 vzrostly o 0,4 % a index Dow Jones Industrial Average posílil o 0,3 %. Zdá se tedy, že investoři stále váhají, jakým směrem se akcie Deere vydají.
Podle údajů FactSet má aktuálně přibližně 42 % analytiků hodnocení Buy pro akcie Deere. To je pod průměrem indexu S&P 500, kde se toto číslo pohybuje kolem 55 %. Před rokem bylo hodnocení 52 %, což ukazuje mírný pokles optimismu.
Zatímco Goldman Sachs vidí v akciích Deere velký potenciál, většina Wall Street zatím není ochotná označit je za jednoznačně býčí investici.
Přesto si akcie Deere vedou poměrně dobře i přes smíšené názory analytiků. Za posledních 21 měsíců vzrostly přibližně o 31 %, což naznačuje, že investoři stále vnímají tuto společnost jako solidní dlouhodobou sázku.
Průměrná cílová cena analytiků se nyní pohybuje kolem 499 USD, což je výrazně více než 420 USD před rokem. To naznačuje, že navzdory krátkodobým obavám z cyklického poklesu většina odborníků očekává dlouhodobý růst.
Deere & Company (DE)
Společnost Deere se bude muset vypořádat s několika výzvami – od poklesu příjmů farmářů až po možné změny v geopolitickém a makroekonomickém prostředí. Klíčovou otázkou zůstává, zda se podaří naplnit očekávání ohledně růstu předplatného a návratu k vyšším tržbám v roce 2026.
Investoři nyní budou pozorně sledovat další kroky vedení společnosti a reakce trhu na nadcházející čtvrtletní výsledky. Pokud se potvrdí pozitivní scénář Goldman Sachs, akcie Deere by mohly dosáhnout nových maxim. Na druhou stranu, pokud se naplní varování Baird, mohla by přijít další vlna výprodejů.
Prozatím však platí, že akcie Deere zůstávají jedním z nejzajímavějších titulů v sektoru průmyslové výroby, ať už s býčím nebo medvědím výhledem.
Le test du niveau de prix 1.0855 a eu lieu lorsque l'indicateur MACD commençait tout juste à se déplacer vers le haut à partir de la marque zéro, confirmant un point d'entrée valide pour l'achat de l'euro. En conséquence, la paire a grimpé jusqu'au niveau cible de 1.0893.
En l'absence de publications de données économiques clés, l'euro a continué à se renforcer, ce qui était prévu. Cette tendance devrait se poursuivre dans l'après-midi, mais une légère correction pourrait être nécessaire au préalable. Le principal moteur reste la faiblesse générale du dollar, alimentée par les attentes d'une politique monétaire plus accommodante de la part de la Federal Reserve à l'avenir. En général, les perspectives à court terme de l'euro semblent favorables, mais les traders doivent rester prudents et prendre en compte la volatilité potentielle du marché.
Aujourd'hui, les États-Unis publieront l'Index de l'Optimisme des Petites Entreprises (NFIB) ainsi que des données sur les offres d'emploi et le turn-over du marché du travail du Bureau des Statistiques du Travail. Ces rapports serviront d'indicateurs clés pour évaluer l'état actuel de l'économie américaine. L'Index NFIB reflète le sentiment des propriétaires de petites entreprises, qui jouent un rôle crucial dans la croissance économique et la création d'emplois. Une baisse de l'optimisme pourrait signaler des défis économiques à venir et un ralentissement de la croissance.
Par ailleurs, les données JOLTS fourniront un aperçu des conditions du marché du travail et de la demande de main-d'œuvre. Une augmentation des offres d'emploi indique la confiance des employeurs et leur volonté d'expansion, tandis qu'une augmentation du turn-over des employés peut suggérer une concurrence accrue pour les travailleurs qualifiés et une hausse des salaires.
Concernant la stratégie intrajournalière, je me concentrerai sur l'exécution du Scénario #1 et du Scénario #2.
Scénario #1 : Aujourd'hui, je prévois d'acheter l'euro lorsque le prix atteint environ 1,0918 (ligne verte sur le graphique), avec un objectif de 1,0980. À 1,0980, je quitterai le marché et initierai une position de vente, visant un retournement de 30-35 points à partir du point d'entrée. On s'attend à ce que l'euro continue son mouvement à la hausse conformément à la tendance actuelle. Important ! Avant d'acheter, assurez-vous que l'indicateur MACD est au-dessus de la marque zéro et commence juste à monter.
Scénario #2 : J'achèterai également l'euro si le niveau 1,0877 est testé deux fois de suite, avec l'indicateur MACD en zone de survente. Cela limitera le potentiel baissier de la paire et déclenchera un retournement à la hausse. Une hausse ultérieure vers 1,0918 et 1,0980 est attendue.
Scénario #1 : Je prévois de vendre l'euro après qu'il ait atteint 1,0877 (ligne rouge sur le graphique). L'objectif sera 1,0815, où je quitterai le marché et initierai immédiatement une position d'achat, en attendant un rebond de 20-25 points dans la direction opposée. La pression vendeuse pourrait revenir si les acheteurs ne parviennent pas à maintenir l'élan au plus haut de la journée. Important ! Avant de vendre, assurez-vous que l'indicateur MACD est en dessous de la marque zéro et commence juste à décliner.
Scénario #2 : Je vendrai également l'euro si le niveau 1,0918 est testé deux fois de suite, avec l'indicateur MACD en zone de surachat. Cela limitera le potentiel haussier de la paire et conduira à un retournement du marché à la baisse. Une baisse ultérieure vers 1,0877 et 1,0815 est attendue.
Légende du graphique :
Notes importantes pour les débutants sur le Forex :
Prendre des décisions de trading nécessite une extrême prudence. Évitez d'entrer sur le marché avant les rapports fondamentaux clés, car des fluctuations soudaines des prix peuvent entraîner des pertes. Si vous choisissez de trader pendant les annonces économiques, utilisez toujours des ordres stop-loss pour minimiser les pertes potentielles. Trader sans ordres stop-loss peut rapidement épuiser votre dépôt entier, surtout en utilisant un effet de levier élevé et des volumes importants.
Pour réussir dans le trading, vous devez avoir un plan de trading clair, comme celui décrit ci-dessus. Prendre des décisions impulsives basées sur les mouvements actuels du marché est une stratégie perdante pour les traders intraday.
QUICK LINKS
Contactez-nous 
