Akcie společnosti American Airlines Inc v pondělí před zahájením obchodování vzrostly poté, co je společnost Raymond James zvýšila na “buy” díky optimistickému výhledu tržeb a lepší spolupráci s firemními zákazníky. Zvýšení z Market Perform na Outperform provedli analytici Savanthi Syth a Carter Eades, kteří předpověděli cílovou cenu 24 USD, což představuje 38% nárůst oproti současnému ocenění.
Ve zprávě pro investory analytici uvedli: “Naše prognóza výnosů zahrnuje lepší výhled tržeb po aktualizaci ze začátku prosince, atraktivní nastavení konkurenčních kapacit a neoficiální důkazy o lepším zapojení smluvních firemních zákazníků, pravděpodobně za určitou cenu.”
Při zdůrazňování optimistické prognózy společnosti American Airlines zmínili prosincovou aktualizaci prognózy, v níž byly výnosy na jednu dostupnou sedadlovou míli zvýšeny o dva až tři procentní body a pro čtvrté čtvrtletí dosáhly nuly až 1 %. To překonalo jak prognózu společnosti Raymond James, tak konsenzus, který předpovídal pokles o 2 %, resp. 1 %.
Letecká společnost rovněž upravila své rozmezí upraveného zisku na akcii a zvýšila jej na 55 až 75 centů z dřívějších 25 až 50 centů. Konsensuální odhady před aktualizací a předpovědi Raymond James byly na úrovni 39 centů, resp. 50 centů.
American Airlines Group Inc. (AAL)
Syth a Eades byli pozitivně nakloněni desetiletému exkluzivnímu programu kreditních karet letecké společnosti, který odstartuje v roce 2026 a který povede Citigroup, nástupce Barclays. Peněžní odměny z co-brandované karty a dalších partnerů dosáhly za 12 měsíců končících třetím čtvrtletím přibližně 5,6 miliardy USD, přičemž se očekává 10% meziroční růst.
“To ji staví na cestu k dosažení dlouhodobého cíle Delty ve výši 10 miliard dolarů přibližně do roku 2030, kdy American očekává, že přírůstek (oproti roku 2024) před zdaněním bude činit ~1,5 miliardy dolarů,” poznamenali analytici. Před pandemií se míra hotovostních odměn společnosti American pohybovala kolem 7 %, po krizi se zvýšila a tuto míru hodlá udržet i díky nové kartové dohodě.
Společnost Raymond James rovněž upravila cílové ceny dalších amerických leteckých společností, přičemž jako nejpříznivěji umístěné aerolinky vstupující do výsledkové sezóny za čtvrté čtvrtletí vyzdvihla Alaska Air Group Inc, Allegiant Travel Co, JetBlue Airways Corp. a American. Společnost Delta Air Lines Inc. zůstala její hlavní preferencí pro střednědobý až dlouhodobý výhled.
Delta Air Lines, Inc. (DAL)
Analytici poznamenali, že pro letecké společnosti je klíčová ekonomika, zejména kupní síla domácností se středními a vysokými příjmy. Napsali: “Zejména silný americký dolar bude pravděpodobně podporovat mezinárodní poptávku v roce 2025.” Kromě toho silná pozice společnosti American v Jižní Americe a nižší celkové příjmy, které jsou dány mezinárodními sektory, poskytují této letecké společnosti výraznou výhodu oproti starším konkurentům Delta a United, podělili se o své zkušenosti.
Na domácím trhu zůstává sestava slibná, přičemž v zájmu zachování konkurenceschopnosti plánuje upravit kapacitu a přidat větší segmentaci. Realizace těchto plánů by mohla snížit nárůst míst v hlavní kabině z 16 % na 6 %, zatímco nárůst míst v první třídě a míst v extra třídě by se od konce roku 2024 oproti konci roku 2019 zvýšil na 36 %, resp. 77 %.
Analytici zároveň zdůraznili, že regulační prostředí v oblasti leteckého průmyslu by se mohlo v nadcházejících letech výrazně změnit k lepšímu. Očekává se, že nová administrativa pod vedením Donalda Trumpa ustoupí od některých stávajících omezení, což by mohlo vytvořit prostor pro větší flexibilitu v odvětví a podpořit konsolidaci mezi menšími leteckými společnostmi. Tato změna by mohla vést k vyšší pravděpodobnosti fúzí a akvizic, které by menším hráčům umožnily lépe konkurovat větším a etablovaným společnostem. Zlepšení podmínek na regulační úrovni by mohlo přinést nejen efektivnější využívání kapacit, ale také lepší přizpůsobení trhu potřebám zákazníků. Takové posuny by mohly mít významný dopad na celé odvětví a přispět k jeho celkové stabilitě a růstu v dlouhodobém horizontu.
Na akciovém trhu vzrostly akcie společnosti American o 26 % ve srovnání s burzovně obchodovaným fondem U.S. Global JETS, který vzrostl o 34 %, a indexem S&P 500, který letos vzrostl o 25 %.
Latar belakang berita di Amerika Serikat akan paling menarik perhatian. Nilai tukar dolar sangat penting dalam pasar mata uang dan perekonomian global. Oleh karena itu, pelaku pasar fokus pada laporan AS dan peristiwa lainnya. Oleh karena itu, setelah menganalisis kejadian di UE dan Inggris, akan berguna untuk memahami kejadian pekan berikutnya di Amerika.
Peristiwa akan terungkap pada hari Selasa ketika Indeks Harga Produsen (PPI) dirilis dan Ketua Federal Reserve Jerome Powell akan berbicara. PPI menarik karena secara langsung mempengaruhi inflasi secara keseluruhan. Jika produsen menaikkan harga, maka harga di jaringan ritel akan naik, sehingga meningkatkan inflasi secara keseluruhan, dan sebaliknya. Adapun pidato Powell tidak memerlukan penjelasan khusus. Powell mungkin mengatakan bahwa The Fed tidak akan mulai melonggarkan kebijakan moneternya sampai terdapat keyakinan bahwa inflasi akan turun menjadi 2% dalam jangka menengah. Karena hal ini tidak terjadi saat ini, dan beberapa anggota FOMC telah mengisyaratkan potensi perlunya menaikkan suku bunga lagi, tidak ada keraguan bahwa Powell akan tetap bersikap dovish.
Laporan utama pada pekan ini akan dirilis pada hari Rabu – laporan inflasi untuk bulan April. Nilainya diperkirakan tidak berubah dibandingkan bulan Maret atau melambat maksimum 0,1% hingga 3,4% secara tahunan. Inflasi inti juga diperkirakan relatif tidak berubah pada kisaran 3,8%. Data tersebut dapat mendukung dolar AS, karena pasar sekali lagi dapat diyakinkan bahwa keputusan untuk menurunkan suku bunga jelas tidak akan terjadi dalam waktu dekat.
Data pasar perumahan dan produksi industri akan dirilis pada hari Kamis. Dengan laporan-laporan ini, pekan ini pada dasarnya akan berakhir di Amerika Serikat. Menurut pendapat saya, fokus utamanya adalah pada laporan CPI. Jika ternyata indikator tersebut mulai melambat lagi, hal ini dapat menimbulkan konsekuensi yang sangat negatif bagi dolar AS, yang mana pasar tidak ingin membeli meskipun ada berita mengenai hal tersebut. Bagi saya, sedikit penurunan tidak akan mengubah gambaran umum, namun sayangnya pasar mungkin bereaksi dengan mengurangi permintaan terhadap dolar. Namun, saya tetap setia pada analisis gelombang saat ini untuk kedua instrumen dan terus memperkirakan penurunan.
Berdasarkan analisis yang dilakukan terhadap EUR/USD, saya menyimpulkan bahwa rangkaian gelombang bearish sedang terbentuk. Wave 2 atau b dan 2 in 3 atau c telah selesai, jadi dalam waktu dekat, saya memperkirakan wave impulsif ke bawah 3 in 3 atau c akan terbentuk dengan penurunan signifikan pada instrumen. Saya sedang mempertimbangkan short position dengan target di dekat angka 1,0462. Kegagalan menembus 1,0787, yang setara dengan Fibonacci 76,4%, akan menunjukkan bahwa pasar siap untuk short position baru.
Pola gelombang pada instrumen GBP/USD menunjukkan penurunan. Saya mempertimbangkan untuk menjual instrumen dengan target di bawah level 1.2039, karena saya yakin wave 3 atau c sedang terbentuk. Upaya yang berhasil untuk menembus 1,2625, yang sesuai dengan Fibonacci 38,2%, menunjukkan selesainya wave korektif internal 3 atau c, namun 1,2470 masih menahan penjual untuk menyerang, mencegah Inggris membangun wave ke bawah.
Struktur gelombang harus sederhana dan mudah dimengerti. Struktur yang kompleks sulit untuk dikerjakan, dan sering kali membawa perubahan.
Jika Anda tidak yakin dengan pergerakan pasar, lebih baik Anda tidak memasukinya.
Kami tidak bisa menjamin arah pergerakannya. Jangan lupa tentang perintah Stop Loss.
Analisis gelombang dapat dikombinasikan dengan jenis analisis dan strategi trading lainnya.
TAUTAN CEPAT
Hubungi kami 
