Akcie společnosti American Airlines Inc v pondělí před zahájením obchodování vzrostly poté, co je společnost Raymond James zvýšila na “buy” díky optimistickému výhledu tržeb a lepší spolupráci s firemními zákazníky. Zvýšení z Market Perform na Outperform provedli analytici Savanthi Syth a Carter Eades, kteří předpověděli cílovou cenu 24 USD, což představuje 38% nárůst oproti současnému ocenění.
Ve zprávě pro investory analytici uvedli: “Naše prognóza výnosů zahrnuje lepší výhled tržeb po aktualizaci ze začátku prosince, atraktivní nastavení konkurenčních kapacit a neoficiální důkazy o lepším zapojení smluvních firemních zákazníků, pravděpodobně za určitou cenu.”
Při zdůrazňování optimistické prognózy společnosti American Airlines zmínili prosincovou aktualizaci prognózy, v níž byly výnosy na jednu dostupnou sedadlovou míli zvýšeny o dva až tři procentní body a pro čtvrté čtvrtletí dosáhly nuly až 1 %. To překonalo jak prognózu společnosti Raymond James, tak konsenzus, který předpovídal pokles o 2 %, resp. 1 %.
Letecká společnost rovněž upravila své rozmezí upraveného zisku na akcii a zvýšila jej na 55 až 75 centů z dřívějších 25 až 50 centů. Konsensuální odhady před aktualizací a předpovědi Raymond James byly na úrovni 39 centů, resp. 50 centů.
American Airlines Group Inc. (AAL)
Syth a Eades byli pozitivně nakloněni desetiletému exkluzivnímu programu kreditních karet letecké společnosti, který odstartuje v roce 2026 a který povede Citigroup, nástupce Barclays. Peněžní odměny z co-brandované karty a dalších partnerů dosáhly za 12 měsíců končících třetím čtvrtletím přibližně 5,6 miliardy USD, přičemž se očekává 10% meziroční růst.
“To ji staví na cestu k dosažení dlouhodobého cíle Delty ve výši 10 miliard dolarů přibližně do roku 2030, kdy American očekává, že přírůstek (oproti roku 2024) před zdaněním bude činit ~1,5 miliardy dolarů,” poznamenali analytici. Před pandemií se míra hotovostních odměn společnosti American pohybovala kolem 7 %, po krizi se zvýšila a tuto míru hodlá udržet i díky nové kartové dohodě.
Společnost Raymond James rovněž upravila cílové ceny dalších amerických leteckých společností, přičemž jako nejpříznivěji umístěné aerolinky vstupující do výsledkové sezóny za čtvrté čtvrtletí vyzdvihla Alaska Air Group Inc, Allegiant Travel Co, JetBlue Airways Corp. a American. Společnost Delta Air Lines Inc. zůstala její hlavní preferencí pro střednědobý až dlouhodobý výhled.
Delta Air Lines, Inc. (DAL)
Analytici poznamenali, že pro letecké společnosti je klíčová ekonomika, zejména kupní síla domácností se středními a vysokými příjmy. Napsali: “Zejména silný americký dolar bude pravděpodobně podporovat mezinárodní poptávku v roce 2025.” Kromě toho silná pozice společnosti American v Jižní Americe a nižší celkové příjmy, které jsou dány mezinárodními sektory, poskytují této letecké společnosti výraznou výhodu oproti starším konkurentům Delta a United, podělili se o své zkušenosti.
Na domácím trhu zůstává sestava slibná, přičemž v zájmu zachování konkurenceschopnosti plánuje upravit kapacitu a přidat větší segmentaci. Realizace těchto plánů by mohla snížit nárůst míst v hlavní kabině z 16 % na 6 %, zatímco nárůst míst v první třídě a míst v extra třídě by se od konce roku 2024 oproti konci roku 2019 zvýšil na 36 %, resp. 77 %.
Analytici zároveň zdůraznili, že regulační prostředí v oblasti leteckého průmyslu by se mohlo v nadcházejících letech výrazně změnit k lepšímu. Očekává se, že nová administrativa pod vedením Donalda Trumpa ustoupí od některých stávajících omezení, což by mohlo vytvořit prostor pro větší flexibilitu v odvětví a podpořit konsolidaci mezi menšími leteckými společnostmi. Tato změna by mohla vést k vyšší pravděpodobnosti fúzí a akvizic, které by menším hráčům umožnily lépe konkurovat větším a etablovaným společnostem. Zlepšení podmínek na regulační úrovni by mohlo přinést nejen efektivnější využívání kapacit, ale také lepší přizpůsobení trhu potřebám zákazníků. Takové posuny by mohly mít významný dopad na celé odvětví a přispět k jeho celkové stabilitě a růstu v dlouhodobém horizontu.
Na akciovém trhu vzrostly akcie společnosti American o 26 % ve srovnání s burzovně obchodovaným fondem U.S. Global JETS, který vzrostl o 34 %, a indexem S&P 500, který letos vzrostl o 25 %.
سيجذب الخلفية الإخبارية في الولايات المتحدة أكبر اهتمام. يعتبر سعر الدولار أمرًا حاسمًا في سوق العملات والاقتصاد العالمي. لذلك، يركز المشاركون في السوق على التقارير الأمريكية والأحداث الأخرى. لذلك، بعد تحليل الأحداث في الاتحاد الأوروبي والمملكة المتحدة، سيكون من المفيد فهم أحداث الأسبوع القادم في أمريكا.
ستتكشف الأحداث يوم الثلاثاء عندما يتم إصدار مؤشر أسعار المنتجين (PPI)، وسيتحدث رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول. يثير مؤشر أسعار المنتجين اهتمامًا لأنه يؤثر مباشرة على التضخم العام. إذا رفع المنتجون الأسعار، فإن الأسعار ترتفع في شبكات التجزئة، مما يدفع بالتضخم العام للارتفاع، والعكس صحيح. أما بالنسبة لخطاب باول، فإنه لا يتطلب أي تفسيرات خاصة. قد يقول باول إن الاحتياطي الفيدرالي لن يبدأ في تخفيف السياسة النقدية حتى يتمتع بالثقة بأن التضخم سينخفض إلى 2% في المدى الزمني المتوسط. نظرًا لأن هذا ليس الحال الآن، وقد ألمح بعض أعضاء FOMC بالفعل إلى الحاجة المحتملة لرفع أسعار الفائدة مرة أخرى، فلا شك أن باول سيظل حمامي الفكر.
سيتم إصدار التقرير الرئيسي للأسبوع يوم الأربعاء - تقرير التضخم لشهر أبريل. من المتوقع أن تظل القيمة ثابتة مقارنة بشهر مارس أو أن تبطئ بحد أقصى 0.1% لتصل إلى 3.4% على أساس سنوي. من المتوقع أيضًا أن يظل التضخم الأساسي ثابتًا نسبيًا عند حوالي 3.8%. قد تدعم مثل هذه البيانات الدولار الأمريكي، حيث قد يطمئن السوق مرة أخرى بأن القرار بخفض أسعار الفائدة ليس على الإطلاق قريبًا.
سيتم إصدار بيانات حول سوق الإسكان والإنتاج الصناعي يوم الخميس. مع هذه التقارير، سينتهي الأسبوع بشكل أساسي في الولايات المتحدة. في رأيي، سيكون التركيز الرئيسي على تقرير مؤشر أسعار المستهلك. إذا تبين أن المؤشر بدأ في البطء مرة أخرى، فقد تكون لذلك عواقب سلبية جدًا على الدولار الأمريكي، الذي لا ترغب السوق في شرائه على الرغم من الخلفية الإخبارية. بالنسبة لي، فإن انخفاض طفيف لن يغير الصورة العامة، ولكن قد ترد السوق بتقليل الطلب على الدولار، للأسف. ومع ذلك، أظل وفيًا لتحليل الموجة الحالي لكلا الصكين وأستمر في توقع الانخفاض.
استنتاجًا من التحليل المجرى لزوج العملات EUR/USD، أتوصل إلى أنه يتم تشكيل مجموعة موجات هابطة. اكتملت الموجات 2 أو b و 2 في 3 أو c، لذا في المستقبل القريب، أتوقع تشكيل موجة هابطة دافعة 3 في 3 أو c بانخفاض كبير في الصك. أنا أفكر في مراكز قصيرة الأجل بأهداف قرب العلامة 1.0462. فشل كسر 1.0787، وهو يعادل 76.4% فيبوناتشي، سيشير إلى أن السوق مستعدة لمراكز قصيرة جديدة.
نمط الموجة لأداة GBP/USD يشير إلى انخفاض. أنا أفكر في بيع الأداة بأهداف أدنى من مستوى 1.2039، لأنني أعتقد أن الموجة 3 أو c تتشكل. محاولة ناجحة لكسر 1.2625، والتي تتوافق مع 38.2% فيبوناتشي، تشير إلى إكمال موجة تصحيحية داخلية 3 أو c، ولكن 1.2470 لا تزال تمنع البائعين من الهجوم، مما يمنع الجنيه الإسترليني من بناء موجة هابطة.
يجب أن تكون هياكل الموجة بسيطة ومفهومة. الهياكل المعقدة صعبة العمل معها، وغالباً ما تجلب تغييرات.
إذا لم تكن واثقًا من حركة السوق، فمن الأفضل عدم الدخول فيها.
لا يمكننا ضمان اتجاه الحركة. لا تنسى طلبات وقف الخسارة.
يمكن دمج تحليل الموجة مع أنواع أخرى من التحليل واستراتيجيات التداول.
روابط سريعة
وماهو رأيك 
