Akcie společnosti American Airlines Inc v pondělí před zahájením obchodování vzrostly poté, co je společnost Raymond James zvýšila na “buy” díky optimistickému výhledu tržeb a lepší spolupráci s firemními zákazníky. Zvýšení z Market Perform na Outperform provedli analytici Savanthi Syth a Carter Eades, kteří předpověděli cílovou cenu 24 USD, což představuje 38% nárůst oproti současnému ocenění.
Ve zprávě pro investory analytici uvedli: “Naše prognóza výnosů zahrnuje lepší výhled tržeb po aktualizaci ze začátku prosince, atraktivní nastavení konkurenčních kapacit a neoficiální důkazy o lepším zapojení smluvních firemních zákazníků, pravděpodobně za určitou cenu.”
Při zdůrazňování optimistické prognózy společnosti American Airlines zmínili prosincovou aktualizaci prognózy, v níž byly výnosy na jednu dostupnou sedadlovou míli zvýšeny o dva až tři procentní body a pro čtvrté čtvrtletí dosáhly nuly až 1 %. To překonalo jak prognózu společnosti Raymond James, tak konsenzus, který předpovídal pokles o 2 %, resp. 1 %.
Letecká společnost rovněž upravila své rozmezí upraveného zisku na akcii a zvýšila jej na 55 až 75 centů z dřívějších 25 až 50 centů. Konsensuální odhady před aktualizací a předpovědi Raymond James byly na úrovni 39 centů, resp. 50 centů.
American Airlines Group Inc. (AAL)
Syth a Eades byli pozitivně nakloněni desetiletému exkluzivnímu programu kreditních karet letecké společnosti, který odstartuje v roce 2026 a který povede Citigroup, nástupce Barclays. Peněžní odměny z co-brandované karty a dalších partnerů dosáhly za 12 měsíců končících třetím čtvrtletím přibližně 5,6 miliardy USD, přičemž se očekává 10% meziroční růst.
“To ji staví na cestu k dosažení dlouhodobého cíle Delty ve výši 10 miliard dolarů přibližně do roku 2030, kdy American očekává, že přírůstek (oproti roku 2024) před zdaněním bude činit ~1,5 miliardy dolarů,” poznamenali analytici. Před pandemií se míra hotovostních odměn společnosti American pohybovala kolem 7 %, po krizi se zvýšila a tuto míru hodlá udržet i díky nové kartové dohodě.
Společnost Raymond James rovněž upravila cílové ceny dalších amerických leteckých společností, přičemž jako nejpříznivěji umístěné aerolinky vstupující do výsledkové sezóny za čtvrté čtvrtletí vyzdvihla Alaska Air Group Inc, Allegiant Travel Co, JetBlue Airways Corp. a American. Společnost Delta Air Lines Inc. zůstala její hlavní preferencí pro střednědobý až dlouhodobý výhled.
Delta Air Lines, Inc. (DAL)
Analytici poznamenali, že pro letecké společnosti je klíčová ekonomika, zejména kupní síla domácností se středními a vysokými příjmy. Napsali: “Zejména silný americký dolar bude pravděpodobně podporovat mezinárodní poptávku v roce 2025.” Kromě toho silná pozice společnosti American v Jižní Americe a nižší celkové příjmy, které jsou dány mezinárodními sektory, poskytují této letecké společnosti výraznou výhodu oproti starším konkurentům Delta a United, podělili se o své zkušenosti.
Na domácím trhu zůstává sestava slibná, přičemž v zájmu zachování konkurenceschopnosti plánuje upravit kapacitu a přidat větší segmentaci. Realizace těchto plánů by mohla snížit nárůst míst v hlavní kabině z 16 % na 6 %, zatímco nárůst míst v první třídě a míst v extra třídě by se od konce roku 2024 oproti konci roku 2019 zvýšil na 36 %, resp. 77 %.
Analytici zároveň zdůraznili, že regulační prostředí v oblasti leteckého průmyslu by se mohlo v nadcházejících letech výrazně změnit k lepšímu. Očekává se, že nová administrativa pod vedením Donalda Trumpa ustoupí od některých stávajících omezení, což by mohlo vytvořit prostor pro větší flexibilitu v odvětví a podpořit konsolidaci mezi menšími leteckými společnostmi. Tato změna by mohla vést k vyšší pravděpodobnosti fúzí a akvizic, které by menším hráčům umožnily lépe konkurovat větším a etablovaným společnostem. Zlepšení podmínek na regulační úrovni by mohlo přinést nejen efektivnější využívání kapacit, ale také lepší přizpůsobení trhu potřebám zákazníků. Takové posuny by mohly mít významný dopad na celé odvětví a přispět k jeho celkové stabilitě a růstu v dlouhodobém horizontu.
Na akciovém trhu vzrostly akcie společnosti American o 26 % ve srovnání s burzovně obchodovaným fondem U.S. Global JETS, který vzrostl o 34 %, a indexem S&P 500, který letos vzrostl o 25 %.
Новинният фон в Съединените щати ще привлече най-голямо внимание. Курсът на долара е от решаващо значение на валутния пазар и световната икономика. Затова участниците на пазара се фокусират върху американските доклади и други събития. След като се анализират събитията в ЕС и Великобритания, ще бъде полезно да се разберат събитията на следващата седмица в Америка.
Събитията ще се развият във вторник, когато се публикува Индексът на производителските цени (PPI), а председателят на Федералния резерв, Джером Пауъл, ще изнесе реч. PPI е интересен, защото директно влияе на общата инфлация. Ако производителите повишат цените, тогава цените в розничните мрежи се повишават, като увеличават общата инфлация, и обратното. По отношение на речта на Пауъл няма нужда от специални обяснения. Пауъл може да каже, че Фед не ще започне да облекчава паричната политика, докато няма увереност, че инфлацията ще спадне до 2% за средносрочен период. Тъй като това не е случаят в момента, и някои членове на FOMC вече намекват за потенциалната необходимост от повторно повишаване на лихвите, няма съмнение, че Пауъл ще остане гълъб.
Главният доклад на седмицата ще бъде публикуван в сряда – инфлационният доклад за април. Стойността се очаква да остане непроменена спрямо март или да забави с максимум 0.1% до 3.4% на годишна база. Основната инфлация също се очаква да остане относително непроменена около 3.8%. Такива данни биха могли да подкрепят американския долар, тъй като пазарът отново може да бъде убеден, че решението за намаляване на лихвите явно не е незабавно.
Данни за пазара на жилища и промишленото производство ще бъдат публикувани в четвъртък. С тези доклади седмицата основно ще приключи в Съединените щати. По мое мнение, ключов фокус ще бъде върху доклада за CPI. Ако се окаже, че показателят отново е започнал да забавя, то това може да има много отрицателни последици за американския долар, който пазарът не е склонен да купува въпреки новините. За мен леко понижение няма да промени общата картина, но пазарът може да реагира, като намали търсенето на долара, за съжаление. Въпреки това аз оставам вярно на текущия вълнов анализ за двете инструмента и продължавам да очаквам спад.
Базиран на проведения анализ на EUR/USD, заключавам, че се формира медвежда вълнов набор. Вълните 2 или b и 2 в 3 или c са завършени, така че в близко бъдеще очаквам формиране на импулсивна надолу вълна 3 в 3 или c със значителен спад на инструмента. Разглеждам къси позиции с цели близо до отметката 1.0462. Неспособността да се пробие 1.0787, което е равно на 76.4% Фибоначи, ще покаже, че пазарът е готов за нови краткосрочни позиции.
Вълновият шаблон на инструмента GBP/USD подсказва за спад. Разглеждам възможността за продажба на инструмента с цели под нивото на 1.2039, защото вярвам, че се формира вълна 3 или c. Успешният опит за пробив на 1.2625, който съответства на 38.2% Фибоначи, указва завършването на вътрешна корекционна вълна 3 или c, но 1.2470 все още задържа продавачите от нападение, предотвратявайки британецът от изграждане на низходяща вълна.
Вълните трябва да бъдат прости и разбираеми. Сложните структури са трудни за работа и често водят до промени.
Ако не сте уверени в движението на пазара, по-добре е да не влизате в него.
Не можем да гарантираме посоката на движение. Не забравяйте за Stop Loss ордерите.
Вълновият анализ може да бъде комбиниран с други видове анализ и търговски стратегии.
БЪРЗИ ЛИНКОВЕ
Свържете се с нас 
