Akcie společnosti American Airlines Inc v pondělí před zahájením obchodování vzrostly poté, co je společnost Raymond James zvýšila na “buy” díky optimistickému výhledu tržeb a lepší spolupráci s firemními zákazníky. Zvýšení z Market Perform na Outperform provedli analytici Savanthi Syth a Carter Eades, kteří předpověděli cílovou cenu 24 USD, což představuje 38% nárůst oproti současnému ocenění.
Ve zprávě pro investory analytici uvedli: “Naše prognóza výnosů zahrnuje lepší výhled tržeb po aktualizaci ze začátku prosince, atraktivní nastavení konkurenčních kapacit a neoficiální důkazy o lepším zapojení smluvních firemních zákazníků, pravděpodobně za určitou cenu.”
Při zdůrazňování optimistické prognózy společnosti American Airlines zmínili prosincovou aktualizaci prognózy, v níž byly výnosy na jednu dostupnou sedadlovou míli zvýšeny o dva až tři procentní body a pro čtvrté čtvrtletí dosáhly nuly až 1 %. To překonalo jak prognózu společnosti Raymond James, tak konsenzus, který předpovídal pokles o 2 %, resp. 1 %.
Letecká společnost rovněž upravila své rozmezí upraveného zisku na akcii a zvýšila jej na 55 až 75 centů z dřívějších 25 až 50 centů. Konsensuální odhady před aktualizací a předpovědi Raymond James byly na úrovni 39 centů, resp. 50 centů.
American Airlines Group Inc. (AAL)
Syth a Eades byli pozitivně nakloněni desetiletému exkluzivnímu programu kreditních karet letecké společnosti, který odstartuje v roce 2026 a který povede Citigroup, nástupce Barclays. Peněžní odměny z co-brandované karty a dalších partnerů dosáhly za 12 měsíců končících třetím čtvrtletím přibližně 5,6 miliardy USD, přičemž se očekává 10% meziroční růst.
“To ji staví na cestu k dosažení dlouhodobého cíle Delty ve výši 10 miliard dolarů přibližně do roku 2030, kdy American očekává, že přírůstek (oproti roku 2024) před zdaněním bude činit ~1,5 miliardy dolarů,” poznamenali analytici. Před pandemií se míra hotovostních odměn společnosti American pohybovala kolem 7 %, po krizi se zvýšila a tuto míru hodlá udržet i díky nové kartové dohodě.
Společnost Raymond James rovněž upravila cílové ceny dalších amerických leteckých společností, přičemž jako nejpříznivěji umístěné aerolinky vstupující do výsledkové sezóny za čtvrté čtvrtletí vyzdvihla Alaska Air Group Inc, Allegiant Travel Co, JetBlue Airways Corp. a American. Společnost Delta Air Lines Inc. zůstala její hlavní preferencí pro střednědobý až dlouhodobý výhled.
Delta Air Lines, Inc. (DAL)
Analytici poznamenali, že pro letecké společnosti je klíčová ekonomika, zejména kupní síla domácností se středními a vysokými příjmy. Napsali: “Zejména silný americký dolar bude pravděpodobně podporovat mezinárodní poptávku v roce 2025.” Kromě toho silná pozice společnosti American v Jižní Americe a nižší celkové příjmy, které jsou dány mezinárodními sektory, poskytují této letecké společnosti výraznou výhodu oproti starším konkurentům Delta a United, podělili se o své zkušenosti.
Na domácím trhu zůstává sestava slibná, přičemž v zájmu zachování konkurenceschopnosti plánuje upravit kapacitu a přidat větší segmentaci. Realizace těchto plánů by mohla snížit nárůst míst v hlavní kabině z 16 % na 6 %, zatímco nárůst míst v první třídě a míst v extra třídě by se od konce roku 2024 oproti konci roku 2019 zvýšil na 36 %, resp. 77 %.
Analytici zároveň zdůraznili, že regulační prostředí v oblasti leteckého průmyslu by se mohlo v nadcházejících letech výrazně změnit k lepšímu. Očekává se, že nová administrativa pod vedením Donalda Trumpa ustoupí od některých stávajících omezení, což by mohlo vytvořit prostor pro větší flexibilitu v odvětví a podpořit konsolidaci mezi menšími leteckými společnostmi. Tato změna by mohla vést k vyšší pravděpodobnosti fúzí a akvizic, které by menším hráčům umožnily lépe konkurovat větším a etablovaným společnostem. Zlepšení podmínek na regulační úrovni by mohlo přinést nejen efektivnější využívání kapacit, ale také lepší přizpůsobení trhu potřebám zákazníků. Takové posuny by mohly mít významný dopad na celé odvětví a přispět k jeho celkové stabilitě a růstu v dlouhodobém horizontu.
Na akciovém trhu vzrostly akcie společnosti American o 26 % ve srovnání s burzovně obchodovaným fondem U.S. Global JETS, který vzrostl o 34 %, a indexem S&P 500, který letos vzrostl o 25 %.
Le contexte des actualités aux États-Unis attirera le plus l'attention. Le cours du dollar est crucial sur le marché des devises et pour l'économie mondiale. Par conséquent, les participants du marché se concentrent sur les rapports américains et d'autres événements. Ainsi, après avoir analysé les événements dans l'UE et au Royaume-Uni, il sera utile de comprendre les événements de la semaine suivante en Amérique.
Les événements se dérouleront le mardi, lorsque l'Indice des prix à la production (IPP) sera publié et que le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, prendra la parole. L'IPP est intéressant car il influe directement sur l'inflation globale. Si les producteurs augmentent leurs prix, les prix augmentent dans les réseaux de vente au détail, faisant ainsi monter l'inflation globale, et vice versa. En ce qui concerne le discours de Powell, il ne nécessite aucune explication particulière. Powell peut déclarer que la Fed ne commencera pas à assouplir sa politique monétaire tant qu'elle n'aura pas la certitude que l'inflation tombera à 2% à moyen terme. Comme ce n'est pas le cas actuellement, et que certains membres du FOMC ont déjà laissé entendre la possibilité de devoir à nouveau augmenter les taux d'intérêt, il ne fait aucun doute que Powell restera accommodant.
Le principal rapport de la semaine sera publié mercredi - le rapport sur l'inflation pour avril. La valeur devrait rester inchangée par rapport à mars ou ralentir de maximum 0,1% à 3,4% sur une base annuelle. L'inflation de base devrait également rester relativement stable autour de 3,8%. De telles données pourraient soutenir le dollar américain, le marché pouvant une fois de plus se rassurer que la décision de baisser les taux d'intérêt n'est clairement pas imminente.
Les données sur le marché du logement et la production industrielle seront publiées jeudi. Avec ces rapports, la semaine se terminera essentiellement aux États-Unis. À mon avis, le principal focus sera sur le rapport de l'IPC. S'il s'avère que l'indicateur a recommencé à ralentir, cela pourrait avoir de très graves conséquences pour le dollar américain, que le marché n'est pas pressé d'acheter malgré le contexte des informations. Pour moi, une légère diminution ne changera pas l'image générale, mais le marché pourrait réagir en réduisant la demande de dollars, malheureusement. Cependant, je reste fidèle à l'analyse de vague actuelle pour les deux instruments et continue de m'attendre à une baisse.
Sur la base de l'analyse effectuée sur l'EUR/USD, je conclus qu'un ensemble de vagues baissières est en train de se former. Les vagues 2 ou b et 2 en 3 ou c sont complètes, donc dans un avenir proche, je m'attends à ce qu'une vague descendante impulsive 3 en 3 ou c se forme avec une forte baisse de l'instrument. Je considère des positions courtes avec des objectifs près de la marque de 1,0462. L'échec à franchir 1,0787, qui est égal à 76,4% Fibonacci, indiquera que le marché est prêt pour de nouvelles positions courtes.
Le motif en vague de l'instrument GBP/USD suggère un déclin. Je envisage de vendre l'instrument avec des cibles en dessous du niveau de 1,2039, car je crois que la vague 3 ou c est en train de se former. Une tentative réussie de franchir 1,2625, qui correspond à 38,2% de Fibonacci, indique l'achèvement d'une vague interne corrective 3 ou c, mais 1,2470 retient toujours les vendeurs de l'attaque, empêchant les Britanniques de construire une vague baissière.
Les structures en vague doivent être simples et compréhensibles. Les structures complexes sont difficiles à manipuler et apportent souvent des changements.
Si vous n'êtes pas confiant dans le mouvement du marché, il vaut mieux ne pas y entrer.
Nous ne pouvons pas garantir la direction du mouvement. N'oubliez pas les ordres Stop Loss.
L'analyse en vague peut être combinée avec d'autres types d'analyse et de stratégies de trading.
QUICK LINKS
Contactez-nous 
