Americké akciové futures po smíšeném obchodování v předchozí seanci mírně vzrostly, přičemž přetrvávají obavy, že navzdory nedávné dohodě mezi USA a Čínou mohou v obchodní válce nastat další zvraty. Právě tato dohoda však vedla banku Barclays (BARC) k tomu, že upustila od varování před recesí v USA v druhé polovině roku. Investoři se nyní soustředí na nadcházející průzkum spotřebitelské důvěry, která v posledních měsících kvůli obavám z cel prudce poklesla.
Futures mírně vzrostly
Americké akciové futures v pátek směřovaly nahoru. V 11:32 SEČ vzrostl kontrakt Dow futures o 152 bodů, tj. o 0,4 %, S&P 500 futures získaly 16 bodů, tj. 0,3 %, a Nasdaq 100 futures vzrostl o 50 bodů, tj. o 0,2 %.
Hlavní indexy na Wall Street zaznamenaly ve čtvrtek smíšené výsledky, protože investoři zůstali opatrní, že obchodní příměří mezi USA a Čínou z počátku tohoto týdne nemusí zcela rozptýlit obavy o růst vyvolané agresivní celní politikou prezidenta Donalda Trumpa.
Společnost Walmart (NYSE:WMT) varovala, že zvýšené americké daně donutí tohoto levného maloobchodního giganta v příštích týdnech zvýšit ceny – což je přiznání, které podle některých analytiků brzy zopakují i další společnosti.
Mezitím trhy hodnotily novou sérii ekonomických údajů, které ukázaly neočekávané ochlazení cen výrobců a oslabení jádrových maloobchodních tržeb.
„Dubnové maloobchodní tržby naznačují, že preventivní nákupy před zvýšením cen v souvislosti s cly rychle po březnovém nárůstu výdajů odezněly,“ uvedl James Knightley, hlavní mezinárodní ekonom ING, v poznámce pro klienty.
„Mírný index cen výrobců zároveň naznačuje, že společnosti se prozatím rozhodly absorbovat vyšší náklady do svých ziskových marží. To však nemusí trvat dlouho.“
Barclays již neočekává recesi v USA
Obchodní dohoda mezi Washingtonem a Pekingem vedla Barclays k revizi svých prognóz růstu USA směrem nahoru a k předpovědi, že největší světová ekonomika letos nesklouzne do recese, uvedla banka ve zprávě zveřejněné ve čtvrtek večer.
Nyní očekává, že americká ekonomika letos poroste o 0,5 % a příští rok o 1,6 %, což je oproti předchozím prognózám -0,3 % a 1,5 % zlepšení.
Snížená nejistota a zlepšené ekonomické podmínky vedly Barclays také ke zvýšení očekávání růstu eurozóny. Nyní předpovídá pro letošní rok stagnující ekonomický růst, oproti předchozímu poklesu o 0,2 %.
Barclays stále očekává technickou recesi eurozóny ve druhé polovině roku 2025, ale s nižším poklesem růstu, než se původně předpokládalo.
„Celkově zůstáváme ohledně výhledu růstu v eurozóně pesimističtí, protože nejistota zůstává velmi vysoká a jednání o vzájemných clech mezi Evropskou unií a USA zůstávají na technické úrovni a nejsou patrné žádné známky pokroku,“ uvedla Barclays v poznámce.
Máme tady předběžné výsledky průzkumu sentimentu spotřebitelů Michiganské univerzity
Ekonomický kalendář je v pátek relativně chudý, pozornost se soustředí na předběžné výsledky průzkumu sentimentu spotřebitelů Michiganské univerzity.
Ekonomové předpovídají, že po dubnovém poklesu se květnové údaje mírně zvýší.
Na pozadí rostoucích obav z cel průzkum ukázal zhoršení optimismu domácností v posledních měsících a rostoucí očekávání nárůstu inflačních tlaků.
Stále však panují diskuse o tom, do jaké míry tyto takzvané „měkké údaje“ odrážejí stav ekonomiky, zejména poté, co Federální rezervní systém minulý týden zaznamenal známky širší odolnosti vůči možným negativním dopadům cel.
Akcie Applied Materials klesají
Akcie Applied Materials v prodlouženém obchodování oslabily poté, co výrobce zařízení pro výrobu čipů oznámil slabší než očekávané tržby ve svém největším segmentu.
Tržby z divize polovodičových systémů, která tvoří největší část celkových tržeb, dosáhly 5,26 miliardy USD, zatímco odhady podle údajů LSEG citovaných agenturou Reuters počítaly s 5,32 miliardy USD.
Kalifornská společnost Applied se potýká s novými omezeními USA na vývoz některých zařízení pro výrobu čipů do Číny, svého největšího zahraničního trhu.
Tržby z této země tvořily ve druhém fiskálním čtvrtletí přibližně 25 % celkových tržeb, což představuje pokles z 43 % před rokem.
Za čtvrtletí končící 31. březnem společnost Applied vykázala celkové tržby ve výši 7,10 miliardy dolarů, oproti prognózám ve výši 7,13 miliardy dolarů. Upravený zisk na akcii činil 2,39 dolaru, přičemž analytici očekávali 2,31 dolaru.
Pro třetí čtvrtletí společnost Applied očekává tržby ve výši 7,20 miliardy dolarů, plus minus 500 milionů dolarů. Finanční ředitel Brice Hill poukázal na „dynamické ekonomické a obchodní prostředí“, ale uvedl, že firma nezaznamenala „významnou“ změnu v poptávce.
Pokles cen zlata
Ceny zlata klesly a směřovaly k výrazným týdenním ztrátám, protože uvolnění obchodních sporů mezi USA a Čínou posílilo chuť investorů riskovat a oslabilo poptávku po zlatě jako bezpečném útočišti.
Obchodníci zřejmě realizovali vysoké zisky z investic do zlata, které kleslo z nedávných rekordních maxim. Žlutý kov byl tento týden pod tlakem také silného dolaru a rostoucích výnosů amerických státních dluhopisů.
Hôm qua, không có điểm vào lệnh thích hợp nào trên thị trường. Hãy cùng xem biểu đồ 5 phút và phân tích những gì đã xảy ra. Trong dự báo buổi sáng của tôi, tôi đã nhấn mạnh mức 1.1584 và lên kế hoạch đưa ra các quyết định vào lệnh dựa trên mức này. Đã có sự giảm điểm xảy ra, nhưng tình hình không chạm tới mức 1.1584, vì vậy tôi không thực hiện giao dịch nào trong nửa đầu ngày. Câu chuyện tương tự lặp lại trong nửa cuối ngày.
Dữ liệu tốt về đơn đặt hàng sản xuất ở Mỹ và những tuyên bố thận trọng từ các đại diện của Cục Dự trữ Liên bang đã hỗ trợ đồng đô la trong nửa sau của ngày, nhưng điều này không dẫn đến những thay đổi kỹ thuật mạnh mẽ trên thị trường. Hôm nay, áp lực lên đồng euro có thể tăng. Trong nửa đầu của ngày, dữ liệu về Chỉ số Giá Tiêu dùng Eurozone và chỉ số lõi Giá Tiêu dùng cho tháng Mười năm nay được mong đợi. Báo cáo về số dư tài khoản vãng lai của Ngân hàng Trung ương Châu Âu cũng sẽ được công bố. Nếu các con số thấp hơn dự báo của các nhà kinh tế, nó sẽ tăng cường sự tự tin của ECB trong các hành động của mình liên quan đến lãi suất, điều này sẽ làm suy yếu vị thế của đồng euro. Trong trường hợp này, tôi kỳ vọng dấu hiệu đầu tiên của người mua chỉ ở xung quanh mức hỗ trợ 1.1584, có tính chất trung gian. Sự hình thành một phá vỡ giả ở đó sẽ cung cấp điểm vào cho các vị thế mua, với mục tiêu khôi phục thêm của cặp tỷ giá lên mức kháng cự tại 1.1607. Phá vỡ và kiểm tra ngược lại phạm vi này sẽ xác nhận hành động mua euro đúng đắn với kỳ vọng một cú bật lớn hơn của cặp tỷ giá lên 1.1632. Mục tiêu xa nhất sẽ là mức cao của tuần trước tại 1.1655, nơi tôi sẽ chốt lời. Kiểm tra mức này sẽ củng cố thị trường tăng giá cho đồng euro. Trong trường hợp EUR/USD giảm và không có hoạt động ở xung quanh 1.1584, áp lực lên cặp tiền này sẽ tăng lên, có thể dẫn đến bán tháo lớn hơn. Người bán có khả năng đạt được mức thú vị tiếp theo tại 1.1564. Chỉ sự hình thành của một phá vỡ giả ở đó sẽ là điều kiện phù hợp để mua đồng euro. Các vị thế mua sẽ được mở ở mức bật lại từ 1.1543 với mục tiêu điều chỉnh tăng 30-35 pip trong ngày.
Người bán tiếp tục điều chỉnh, nhưng họ thực hiện nó khá thận trọng. Trong trường hợp đồng euro tăng và phản ứng tăng giá trước dữ liệu lạm phát Eurozone, nhiệm vụ ban đầu cho phe gấu sẽ là bảo vệ mức kháng cự 1.1607. Sự hình thành một phá vỡ giả ở đó sẽ cung cấp điểm vào cho các vị thế bán ngắn hạn, với mục tiêu di chuyển cặp tỷ giá xuống mức hỗ trợ tại 1.1584. Phá vỡ và củng cố dưới phạm vi này, cùng với một kiểm tra ngược từ dưới lên trên, sẽ là một lựa chọn thích hợp khác để mở các vị thế bán ngắn hạn với chuyển động hướng về 1.1564. Mục tiêu xa nhất sẽ là khu vực 1.1543, nơi tôi sẽ chốt lời. Trong trường hợp EUR/USD tăng và không có hành động giảm giá tích cực xung quanh 1.1607, tốt nhất nên hoãn các vị thế bán ngắn hạn cho đến khi đạt mức lớn hơn tại 1.1632. Bán ở đó chỉ được thực hiện sau một sự củng cố không thành công. Tôi dự định mở các vị thế bán ngắn hạn khi bật lại từ 1.1655, với mục tiêu điều chỉnh giảm 30-35 pip.
Do tình trạng chính phủ Hoa Kỳ đóng cửa, dữ liệu mới về Commitment of Traders không được công bố. Báo cáo mới nhất chỉ là từ ngày 23 tháng 9.
Trong báo cáo COT (Commitment of Traders) cho ngày 23 tháng 9, có sự gia tăng trong vị thế bán và sự giảm trong vị thế mua. Dự đoán về việc tiếp tục giảm lãi suất bởi Cục Dự trữ Liên bang tiếp tục gây áp lực lên đồng đô la Mỹ. Tuy nhiên, số lượng người mua euro cũng không tăng, do các vấn đề chính trị ở Pháp và nguy cơ của một làn sóng lạm phát mới buộc ECB phải hành động thận trọng hơn, làm chậm lại tăng trưởng kinh tế. Báo cáo COT chỉ ra rằng các vị thế mua phi thương mại giảm 789, đạt mức 252,472, trong khi các vị thế bán phi thương mại tăng 2,625, đạt mức 138,625. Do đó, khoảng cách giữa vị thế mua và bán giảm 873.
Đường Trung Bình Động
Giao dịch đang được thực hiện dưới mức trung bình động 30 và 50 ngày, cho thấy khả năng cặp tiền này sẽ tiếp tục điều chỉnh thêm.
Lưu ý: Tác giả xem xét các kỳ hạn và giá của trung bình động trên biểu đồ hàng giờ H1 khác với định nghĩa chung về các đường trung bình động hàng ngày cổ điển trên biểu đồ hàng ngày D1.
Dải Bollinger
Trong trường hợp giảm, ngưỡng dưới của chỉ báo xung quanh mức 1.1570 sẽ đóng vai trò là hỗ trợ.
ĐƯỜNG DẪN NHANH
Liên hệ chúng tôi 
