Americké akciové futures po smíšeném obchodování v předchozí seanci mírně vzrostly, přičemž přetrvávají obavy, že navzdory nedávné dohodě mezi USA a Čínou mohou v obchodní válce nastat další zvraty. Právě tato dohoda však vedla banku Barclays (BARC) k tomu, že upustila od varování před recesí v USA v druhé polovině roku. Investoři se nyní soustředí na nadcházející průzkum spotřebitelské důvěry, která v posledních měsících kvůli obavám z cel prudce poklesla.
Futures mírně vzrostly
Americké akciové futures v pátek směřovaly nahoru. V 11:32 SEČ vzrostl kontrakt Dow futures o 152 bodů, tj. o 0,4 %, S&P 500 futures získaly 16 bodů, tj. 0,3 %, a Nasdaq 100 futures vzrostl o 50 bodů, tj. o 0,2 %.
Hlavní indexy na Wall Street zaznamenaly ve čtvrtek smíšené výsledky, protože investoři zůstali opatrní, že obchodní příměří mezi USA a Čínou z počátku tohoto týdne nemusí zcela rozptýlit obavy o růst vyvolané agresivní celní politikou prezidenta Donalda Trumpa.
Společnost Walmart (NYSE:WMT) varovala, že zvýšené americké daně donutí tohoto levného maloobchodního giganta v příštích týdnech zvýšit ceny – což je přiznání, které podle některých analytiků brzy zopakují i další společnosti.
Mezitím trhy hodnotily novou sérii ekonomických údajů, které ukázaly neočekávané ochlazení cen výrobců a oslabení jádrových maloobchodních tržeb.
„Dubnové maloobchodní tržby naznačují, že preventivní nákupy před zvýšením cen v souvislosti s cly rychle po březnovém nárůstu výdajů odezněly,“ uvedl James Knightley, hlavní mezinárodní ekonom ING, v poznámce pro klienty.
„Mírný index cen výrobců zároveň naznačuje, že společnosti se prozatím rozhodly absorbovat vyšší náklady do svých ziskových marží. To však nemusí trvat dlouho.“
Barclays již neočekává recesi v USA
Obchodní dohoda mezi Washingtonem a Pekingem vedla Barclays k revizi svých prognóz růstu USA směrem nahoru a k předpovědi, že největší světová ekonomika letos nesklouzne do recese, uvedla banka ve zprávě zveřejněné ve čtvrtek večer.
Nyní očekává, že americká ekonomika letos poroste o 0,5 % a příští rok o 1,6 %, což je oproti předchozím prognózám -0,3 % a 1,5 % zlepšení.
Snížená nejistota a zlepšené ekonomické podmínky vedly Barclays také ke zvýšení očekávání růstu eurozóny. Nyní předpovídá pro letošní rok stagnující ekonomický růst, oproti předchozímu poklesu o 0,2 %.
Barclays stále očekává technickou recesi eurozóny ve druhé polovině roku 2025, ale s nižším poklesem růstu, než se původně předpokládalo.
„Celkově zůstáváme ohledně výhledu růstu v eurozóně pesimističtí, protože nejistota zůstává velmi vysoká a jednání o vzájemných clech mezi Evropskou unií a USA zůstávají na technické úrovni a nejsou patrné žádné známky pokroku,“ uvedla Barclays v poznámce.
Máme tady předběžné výsledky průzkumu sentimentu spotřebitelů Michiganské univerzity
Ekonomický kalendář je v pátek relativně chudý, pozornost se soustředí na předběžné výsledky průzkumu sentimentu spotřebitelů Michiganské univerzity.
Ekonomové předpovídají, že po dubnovém poklesu se květnové údaje mírně zvýší.
Na pozadí rostoucích obav z cel průzkum ukázal zhoršení optimismu domácností v posledních měsících a rostoucí očekávání nárůstu inflačních tlaků.
Stále však panují diskuse o tom, do jaké míry tyto takzvané „měkké údaje“ odrážejí stav ekonomiky, zejména poté, co Federální rezervní systém minulý týden zaznamenal známky širší odolnosti vůči možným negativním dopadům cel.
Akcie Applied Materials klesají
Akcie Applied Materials v prodlouženém obchodování oslabily poté, co výrobce zařízení pro výrobu čipů oznámil slabší než očekávané tržby ve svém největším segmentu.
Tržby z divize polovodičových systémů, která tvoří největší část celkových tržeb, dosáhly 5,26 miliardy USD, zatímco odhady podle údajů LSEG citovaných agenturou Reuters počítaly s 5,32 miliardy USD.
Kalifornská společnost Applied se potýká s novými omezeními USA na vývoz některých zařízení pro výrobu čipů do Číny, svého největšího zahraničního trhu.
Tržby z této země tvořily ve druhém fiskálním čtvrtletí přibližně 25 % celkových tržeb, což představuje pokles z 43 % před rokem.
Za čtvrtletí končící 31. březnem společnost Applied vykázala celkové tržby ve výši 7,10 miliardy dolarů, oproti prognózám ve výši 7,13 miliardy dolarů. Upravený zisk na akcii činil 2,39 dolaru, přičemž analytici očekávali 2,31 dolaru.
Pro třetí čtvrtletí společnost Applied očekává tržby ve výši 7,20 miliardy dolarů, plus minus 500 milionů dolarů. Finanční ředitel Brice Hill poukázal na „dynamické ekonomické a obchodní prostředí“, ale uvedl, že firma nezaznamenala „významnou“ změnu v poptávce.
Pokles cen zlata
Ceny zlata klesly a směřovaly k výrazným týdenním ztrátám, protože uvolnění obchodních sporů mezi USA a Čínou posílilo chuť investorů riskovat a oslabilo poptávku po zlatě jako bezpečném útočišti.
Obchodníci zřejmě realizovali vysoké zisky z investic do zlata, které kleslo z nedávných rekordních maxim. Žlutý kov byl tento týden pod tlakem také silného dolaru a rostoucích výnosů amerických státních dluhopisů.
Вчера нямаше подходящи точки за влизане на пазара. Нека разгледаме 5-минутната графика и да анализираме какво се е случило. В сутрешната си прогноза подчертах нивото 1.1584 и планирах да вземам решения за влизане на базата на него. Случи се спад, но ситуацията не стигна до тест на 1.1584, така че останах без сделки през първата половина на деня. Същото се повтори и през втората половина на деня.
Добри данни за поръчките за производство в САЩ и внимателни изявления от представители на Федералния резерв подкрепиха долара във втората половина на деня, но това не доведе до сериозни технически промени на пазара. Днес натискът върху еврото може да се засили. Очакват се данни за Индекса на потребителските цени и основния Индекс на потребителските цени за еврозоната за октомври тази година. Ще бъде публикуван и доклад за текущата сметка на Европейската централна банка. Ако цифрите се окажат по-ниски от прогнозите на икономистите, това ще засили доверието на ЕЦБ в действията й по отношение на лихвените проценти, което ще отслаби позицията на еврото. В този случай очаквам първите признаци на купувачи около нивото на подкрепа от 1.1584, което е с междинен характер. Формирането на фалшив пробив там ще предостави точка за влизане в дълги позиции, с цел допълнително възстановяване на двойката до съпротивата на 1.1607. Пробив и обратен тест на този диапазон ще потвърдят правилните действия за покупка на еврото в очакване на по-голямо движение на двойката към 1.1632. Най-далечната цел ще бъде върхът от миналата седмица при 1.1655, където ще реализирам печалби. Тестът на това ниво ще укрепи възходящия пазар за еврото. В случай на спад на EUR/USD и липса на активност около 1.1584, натискът върху двойката ще се увеличи, като потенциално ще доведе до голяма разпродажба. Продавачите вероятно ще достигнат следващото интересно ниво при 1.1564. Само формирането на фалшив пробив там ще бъде подходящо условие за покупка на еврото. Дълги позиции ще бъдат открити при отскок от 1.1543 с цел възходяща корекция от 30-35 пипса в рамките на деня.
Продавачите продължават корекцията, но го правят доста предпазливо. В случай на покачване на еврото и бичи реакция към данните за инфлацията в еврозоната, първоначалната задача за мечките ще бъде да защитят нивото на съпротива от 1.1607. Формирането на фалшив пробив там ще предостави точка за влизане в къси позиции, с цел движение на двойката към подкрепата на 1.1584. Пробив и закрепване под този диапазон, заедно с обратен тест отдолу нагоре, ще бъде друга подходяща опция за откриване на къси позиции с движение към 1.1564. Най-далечната цел ще бъде зоната от 1.1543, където ще реализирам печалби. В случай на движение нагоре на EUR/USD и липса на активни мечи действия около 1.1607, най-добре е да се отложат късите позиции до по-голямо ниво при 1.1632. Продажбите там ще бъдат направени само след неуспешно закрепване. Планирам да отворя къси позиции на отскок от 1.1655, с цел 30-35 пипса надолу корекция.
Поради спирането на правителството на САЩ, нови дани от Commitment of Traders не се публикуват. Последният релевантен отчет е от 23 септември.
В отчета на COT (Commitment of Traders) за 23 септември се наблюдава увеличение на късите позиции и намаление на дългите позиции. Очакванията за по-нататъшно намаляване на лихвените проценти от Федералния резерв продължават да оказват натиск върху щатския долар. Обаче, броят на купувачите на евро също не се увеличава, тъй като политическите проблеми във Франция и рисковете от нова вълна растеж на инфлацията принуждават ЕЦБ да действа много по-внимателно, забавяйки икономическия растеж. Докладът на COT показва, че неконвенционалните дълги позиции намаляват със 789 до ниво от 252,472, докато неконвенционалните къси позиции се увеличават с 2,625 до ниво от 138,625. В резултат на това, разликата между дългите и късите позиции намалява с 873.
Плъзгащи средни
Търговията се извършва под 30 и 50-дневните плъзгащи средни, което означава допълнителна корекция на двойката.
Забележка: Периодът и цените на плъзгащите средни се разглеждат от автора на часовата графика H1 и се различават от общото определение на класическите дневни плъзгащи средни на дневната графика D1.
Ленти на Болинджър
При спад, долната граница на индикатора около 1.1570 ще послужи като подкрепа.
БЪРЗИ ЛИНКОВЕ
Свържете се с нас 
