Americké akciové futures po smíšeném obchodování v předchozí seanci mírně vzrostly, přičemž přetrvávají obavy, že navzdory nedávné dohodě mezi USA a Čínou mohou v obchodní válce nastat další zvraty. Právě tato dohoda však vedla banku Barclays (BARC) k tomu, že upustila od varování před recesí v USA v druhé polovině roku. Investoři se nyní soustředí na nadcházející průzkum spotřebitelské důvěry, která v posledních měsících kvůli obavám z cel prudce poklesla.
Futures mírně vzrostly
Americké akciové futures v pátek směřovaly nahoru. V 11:32 SEČ vzrostl kontrakt Dow futures o 152 bodů, tj. o 0,4 %, S&P 500 futures získaly 16 bodů, tj. 0,3 %, a Nasdaq 100 futures vzrostl o 50 bodů, tj. o 0,2 %.
Hlavní indexy na Wall Street zaznamenaly ve čtvrtek smíšené výsledky, protože investoři zůstali opatrní, že obchodní příměří mezi USA a Čínou z počátku tohoto týdne nemusí zcela rozptýlit obavy o růst vyvolané agresivní celní politikou prezidenta Donalda Trumpa.
Společnost Walmart (NYSE:WMT) varovala, že zvýšené americké daně donutí tohoto levného maloobchodního giganta v příštích týdnech zvýšit ceny – což je přiznání, které podle některých analytiků brzy zopakují i další společnosti.
Mezitím trhy hodnotily novou sérii ekonomických údajů, které ukázaly neočekávané ochlazení cen výrobců a oslabení jádrových maloobchodních tržeb.
„Dubnové maloobchodní tržby naznačují, že preventivní nákupy před zvýšením cen v souvislosti s cly rychle po březnovém nárůstu výdajů odezněly,“ uvedl James Knightley, hlavní mezinárodní ekonom ING, v poznámce pro klienty.
„Mírný index cen výrobců zároveň naznačuje, že společnosti se prozatím rozhodly absorbovat vyšší náklady do svých ziskových marží. To však nemusí trvat dlouho.“
Barclays již neočekává recesi v USA
Obchodní dohoda mezi Washingtonem a Pekingem vedla Barclays k revizi svých prognóz růstu USA směrem nahoru a k předpovědi, že největší světová ekonomika letos nesklouzne do recese, uvedla banka ve zprávě zveřejněné ve čtvrtek večer.
Nyní očekává, že americká ekonomika letos poroste o 0,5 % a příští rok o 1,6 %, což je oproti předchozím prognózám -0,3 % a 1,5 % zlepšení.
Snížená nejistota a zlepšené ekonomické podmínky vedly Barclays také ke zvýšení očekávání růstu eurozóny. Nyní předpovídá pro letošní rok stagnující ekonomický růst, oproti předchozímu poklesu o 0,2 %.
Barclays stále očekává technickou recesi eurozóny ve druhé polovině roku 2025, ale s nižším poklesem růstu, než se původně předpokládalo.
„Celkově zůstáváme ohledně výhledu růstu v eurozóně pesimističtí, protože nejistota zůstává velmi vysoká a jednání o vzájemných clech mezi Evropskou unií a USA zůstávají na technické úrovni a nejsou patrné žádné známky pokroku,“ uvedla Barclays v poznámce.
Máme tady předběžné výsledky průzkumu sentimentu spotřebitelů Michiganské univerzity
Ekonomický kalendář je v pátek relativně chudý, pozornost se soustředí na předběžné výsledky průzkumu sentimentu spotřebitelů Michiganské univerzity.
Ekonomové předpovídají, že po dubnovém poklesu se květnové údaje mírně zvýší.
Na pozadí rostoucích obav z cel průzkum ukázal zhoršení optimismu domácností v posledních měsících a rostoucí očekávání nárůstu inflačních tlaků.
Stále však panují diskuse o tom, do jaké míry tyto takzvané „měkké údaje“ odrážejí stav ekonomiky, zejména poté, co Federální rezervní systém minulý týden zaznamenal známky širší odolnosti vůči možným negativním dopadům cel.
Akcie Applied Materials klesají
Akcie Applied Materials v prodlouženém obchodování oslabily poté, co výrobce zařízení pro výrobu čipů oznámil slabší než očekávané tržby ve svém největším segmentu.
Tržby z divize polovodičových systémů, která tvoří největší část celkových tržeb, dosáhly 5,26 miliardy USD, zatímco odhady podle údajů LSEG citovaných agenturou Reuters počítaly s 5,32 miliardy USD.
Kalifornská společnost Applied se potýká s novými omezeními USA na vývoz některých zařízení pro výrobu čipů do Číny, svého největšího zahraničního trhu.
Tržby z této země tvořily ve druhém fiskálním čtvrtletí přibližně 25 % celkových tržeb, což představuje pokles z 43 % před rokem.
Za čtvrtletí končící 31. březnem společnost Applied vykázala celkové tržby ve výši 7,10 miliardy dolarů, oproti prognózám ve výši 7,13 miliardy dolarů. Upravený zisk na akcii činil 2,39 dolaru, přičemž analytici očekávali 2,31 dolaru.
Pro třetí čtvrtletí společnost Applied očekává tržby ve výši 7,20 miliardy dolarů, plus minus 500 milionů dolarů. Finanční ředitel Brice Hill poukázal na „dynamické ekonomické a obchodní prostředí“, ale uvedl, že firma nezaznamenala „významnou“ změnu v poptávce.
Pokles cen zlata
Ceny zlata klesly a směřovaly k výrazným týdenním ztrátám, protože uvolnění obchodních sporů mezi USA a Čínou posílilo chuť investorů riskovat a oslabilo poptávku po zlatě jako bezpečném útočišti.
Obchodníci zřejmě realizovali vysoké zisky z investic do zlata, které kleslo z nedávných rekordních maxim. Žlutý kov byl tento týden pod tlakem také silného dolaru a rostoucích výnosů amerických státních dluhopisů.
Semalam, tiada titik kemasukan yang sesuai di pasaran. Mari kita lihat carta 5 minit dan menganalisis apakah yang berlaku. Dalam ramalan pagi, saya menekankan tahap 1.1584 dan merancang untuk membuat keputusan kemasukan pasaran berdasarkan tahap ini. Kejatuhan berlaku, tetapi keadaan tidak mencapai ujian pada 1.1584, jadi saya tidak melakukan sebarang dagangan pada separuh pertama hari. Cerita yang sama berulang pada separuh kedua hari.
Data yang baik mengenai pesanan pembuatan di AS dan kenyataan berhati-hati dari wakil-wakil Rizab Perekutuan menyokong dolar pada separuh kedua hari, tetapi ini tidak membawa kepada perubahan teknikal yang ketara dalam pasaran. Hari ini, tekanan terhadap euro mungkin meningkat. Pada separuh pertama hari ini, data mengenai Indeks Harga Pengguna Zon Euro dan Indeks Harga Pengguna teras untuk Oktober tahun ini dijangka akan keluar. Laporan mengenai baki akaun semasa Bank Pusat Eropah juga akan diterbitkan. Jika angka yang keluar lebih rendah daripada jangkaan ahli ekonomi, ia akan meningkatkan keyakinan ECB terhadap tindakannya mengenai kadar faedah, yang akan melemahkan kedudukan euro. Dalam kes ini, saya menjangkakan tanda pembeli muncul hanya di sekitar tahap sokongan 1.1584, yang bersifat sementara. Pembentukan penembusan palsu di sana akan memberikan titik masuk untuk posisi panjang, dengan tujuan pemulihan selanjutnya pasangan kepada rintangan di 1.1607. Penembusan dan ujian terbalik julat ini akan mengesahkan tindakan yang tepat untuk membeli euro dengan jangkaan lonjakan pasangan yang lebih besar ke 1.1632. Sasaran terjauh adalah paras tinggi minggu lepas di 1.1655, di mana saya akan mengambil untung. Ujian tahap ini akan mengukuhkan pasaran menaik untuk euro. Sekiranya berlaku penurunan dalam EUR/USD dan kekurangan aktiviti sekitar 1.1584, tekanan terhadap pasangan akan meningkat, yang mungkin menyebabkan penjualan yang lebih besar. Penjual kemungkinan besar akan mencapai tahap menarik seterusnya di 1.1564. Hanya pembentukan penembusan palsu di sana akan menjadi syarat yang sesuai untuk membeli euro. Posisi panjang akan dibuka pada lantunan dari 1.1543 dengan tujuan pembetulan naik sebanyak 30-35 pip dalam hari.
Penjual meneruskan pembetulan, tetapi mereka melakukannya dengan agak berhati-hati. Sekiranya euro meningkat dan reaksi peningkatan terhadap data inflasi Zon Euro, tugas awal untuk pergerakan menurun adalah mempertahankan tahap rintangan 1.1607. Pembentukan penembusan palsu di sana akan memberikan titik masuk untuk posisi pendek, dengan tujuan menggerakkan pasangan ke sokongan di 1.1584. Penembusan dan pengukuhan di bawah julat ini, bersama dengan ujian terbalik dari bawah ke atas, akan menjadi pilihan yang sesuai untuk membuka posisi pendek menuju 1.1564. Sasaran terjauh adalah kawasan 1.1543, di mana saya akan mengambil untung. Sekiranya berlaku pergerakan menaik dalam EUR/USD dan ketiadaan tindakan pergerakan menurun yang aktif di sekitar 1.1607, adalah lebih baik menangguhkan posisi pendek sehingga tahap yang lebih besar di 1.1632. Penjualan di sana hanya akan dilakukan selepas penyatuan yang tidak berjaya. Saya merancang untuk membuka posisi pendek pada lantunan dari 1.1655, dengan tujuan pembetulan menurun sebanyak 30-35 pip.
Disebabkan oleh penutupan kerajaan AS, data terbaharu Komitmen Pedagang (COT) tidak dikeluarkan. Laporan berkaitan terakhir hanya daripada 23 September.
Dalam laporan COT untuk 23 September, terdapat peningkatan dalam posisi jualan pendek dan pengurangan dalam posisi pembelian panjang. Jangkaan penurunan kadar faedah lebih lanjut oleh Rizab Persekutuan terus memberi tekanan kepada dolar AS. Namun, bilangan pembeli euro juga tidak meningkat, disebabkan masalah politik di Perancis dan risiko gelombang baharu pertumbuhan inflasi yang memaksa ECB untuk bertindak dengan lebih berhati-hati, memperlahankan pertumbuhan ekonomi. Laporan COT menunjukkan bahawa posisi panjang bukan komersial menurun sebanyak 789 kepada tahap 252,472, manakala posisi jualan pendek bukan komersial meningkat sebanyak 2,625 kepada tahap 138,625. Akibatnya, perbezaan antara posisi panjang dan pendek menurun sebanyak 873.
Purata Bergerak
Dagangan dilakukan di bawah purata bergerak 30 dan 50 hari, menunjukkan pembetulan lanjut pasangan ini.
Nota: Tempoh dan harga purata bergerak dipertimbangkan oleh penulis pada carta setiap jam H1 dan berbeza daripada definisi umum purata bergerak harian klasik di carta harian D1.
Bollinger Bands
Dalam kes penurunan, sempadan bawah penunjuk sekitar 1.1570 akan berfungsi sebagai sokongan.
PAUTAN SEGERA
Hubungi Kami 
