S&P 500 започна силно, но завърши слабо. След ръст от 1.9% в началото на търговската сесия, подкрепен от положителните резултати на NVIDIA за третото тримесечие, широкият борсов индекс бързо промени посоката и затвори на червено, падайки с 1.6%. Причините зад толкова драматичните промени остават неясни.

Динамика на американските борсови индекси

Приходите и печалбите на NVIDIA наистина впечатляват, но една компания сама по себе си не може да носи тежестта. Дори тази най-голяма компания в света е подкрепена от други играчи в технологичния сектор, които харчат колосални суми за изкуствен интелект, но резултатите им не оправдават очакванията. Балонът на технологичните гиганти е основната тревога за инвеститорите, според анкета на Bank of America.

Признаците за появата му повишиха индекса на волатилност VIX с 10% в края на търговската сесия и с 50% през ноември. Алчността на фондовия пазар отстъпи място на страха и с привършването на сезона на отчетите и почти празния календар за нови данни, институционалните инвеститори вземат печалби, което води до понижение на S&P 500. Спадът на широкия борсов индекс е допълнително подхранен от затваряне на търговии по инерция и от дребните инвеститори. Според JP Morgan, те са станали нетни продавачи на американски акции миналата седмица, разтоварвайки за 728 милиона долара.

Динамика на индекса на страха CBOE VIX

Когато всички продават, се открива чудесна възможност да се купи на по-ниска цена. Изпълнителните директори на публично регистрирани компании, или така наречените „инсайдъри“, купуват акции на собствените си фирми с най-бързия темп от май насам през последните 30 дни. Това са дългосрочни инвеститори, които използват паниката около изкуствения интелект, за да се сдобият с подценени акции.

Въпреки 5.5% корекция на S&P 500 от рекордно високи нива, оптимистите остават обнадеждени. Според Citadel Securities, здравословната корекция полага основите за възстановяване на широкия индекс на акциите. До 2025 г., благодарение на високото търсене от страна на индивидуални инвеститори, силните резултати на NVIDIA и сезонните фактори, се очаква да нарасне до 7,000.

Въпреки това, подобни твърдения в момента изглеждат малко вероятни. Мечките намират причини да продават не само заради страха от балон в AI или нежеланието на Федералния резерв да понижи лихвите, но и поради срива на криптовалутния пазар. Биткойн отдавна се възприема като канарче в мината за въглища. Неговият спад служи като причина за разпродажбата на цялата класа рискови активи, включително американски акции.

Технически на дневния график на S&P 500 се формира модел Разширяващ се клин. Възходящите корекции трябва да се използват за изграждане на къси позиции, открити под справедливата цена от 6740. Целевите нива са зададени на 6400 и 6255.