W piątek amerykańskie indeksy giełdowe zakończyły sesję wzrostami: S&P 500 zyskał 0,49%, Nasdaq 100 wzrósł o 0,72%, a Dow Jones Industrial Average zwyżkował o 0,47%.

Azjatyckie indeksy podążyły za wzrostami na Wall Street. Japońskie akcje zyskały, gdy osłabły obawy o plany Banku Japonii dotyczące redukcji dużych pakietów aktywów w funduszach ETF. Regionalny indeks MSCI wzrósł o 0,2%, a Nikkei 225 umocnił się o 1,6%. Jen osłabił się wobec dolara, co zwykle wspiera eksporterów.

Kurs dolara zyskał 0,1%, kontynuując wzrost czwarty dzień z rzędu. Amerykańskie obligacje skarbowe lekko spadły – rentowność 10-letnich obligacji wzrosła o 1 pb, do 4,14%. Ropa naftowa podrożała o 0,6% po niewielkim spadku w ubiegłym tygodniu, a srebro osiągnęło najwyższy poziom od 2011 roku. Kontrakty terminowe na S&P 500 spadły o 0,1%, podczas gdy kontrakty na europejskie akcje pozostały stabilne.

Wraz ze zbliżającym się sezonem wyników rosną oczekiwania na poprawę zysków amerykańskich spółek, co może sprzyjać kontynuacji rajdu. Nastroje wsparły także wypowiedzi prezydenta USA, Donalda Trumpa, który mówił o postępach w rozmowach z Chinami i zapowiedział spotkanie z Xi Jinpingiem po telefonicznej rozmowie obu przywódców.

Optymizm na rynkach podsycają nie tylko sygnały makroekonomiczne, lecz także czynniki mikroekonomiczne, takie jak stabilność finansowa i innowacyjny potencjał poszczególnych firm. Inwestorzy uważnie analizują raporty zysków i strat, aby ocenić zdolność przedsiębiorstw do generowania przepływów pieniężnych i adaptacji do zmieniających się warunków rynkowych.

Istotne znaczenie ma również sytuacja geopolityczna. Deklaracje Donalda Trumpa o postępach w negocjacjach handlowych z Chinami zwiększają nadzieje na zmniejszenie napięć i stabilizację globalnej gospodarki. Nadal jednak istnieją obawy, że nieoczekiwane zmiany w polityce mogą wywołać większą zmienność na rynkach.

Trump zapowiedział spotkanie z Xi Jinpingiem przy okazji nadchodzącego szczytu APEC. Prezydent USA wyraził zadowolenie z postępu w sprawie utrzymania działalności aplikacji TikTok w USA. Choć strona chińska zachowała powściągliwość podczas rozmowy telefonicznej, Xi Jinping wyraził przekonanie, że Waszyngton i Pekin zdołają rozwiązać sporne kwestie.

W tym tygodniu uwaga traderów skupi się na publikacji danych o aktywności gospodarczej w Europie oraz preferowanym przez Fed wskaźniku inflacji. We wtorek głos zabierze przewodniczący Fed, Jerome Powell, który przedstawi swoje spojrzenie na perspektywy gospodarki. W ubiegłym tygodniu Jerome Powell zakwestionował perspektywę szybkich obniżek stóp procentowych.

Jeśli chodzi o sytuację techniczną, S&P500 głównym celem kupujących na dziś jest przebicie najbliższego poziomu oporu 6660 USD. Wsparłoby to dalszy wzrost i utorowałoby drogę do ruchu w kierunku poziomu 6672 USD. Innym kluczowym celem dla byków będzie utrzymanie kontroli nad poziomem 6682 USD, co dodatkowo umocni ich pozycję. Jeśli jednak rynek ruszy w dół z powodu zmniejszonego apetytu na ryzyko, kupujący muszą się uaktywnić w okolicach poziomu 6648 USD, którego przełamanie zepchnie instrument handlowy do 6638 USD, a następnie do 6630 USD.