Minulý pátek uzavřely americké akciové indexy v plusu – S&P 500 si připsal 0,49 % a Nasdaq 100 vzrostl o 0,72 %. Dow Jones Industrial Average posílil o 0,47 %.

Asijské indexy na rally z Wall Street navázaly růstem, zatímco japonské akcie posílily, když obavy o plány Bank of Japan ohledně prodeje rozsáhlých ETF držeb polevily. Regionální akciový index MSCI vzrostl o 0,2 %, japonský Nikkei 225 vyskočil o 1,6 %. Japonský jen oslabil vůči dolaru, což obvykle prospívá japonským exportérům.

Dolar přidal 0,1 %, což znamená čtvrtý den růstu v řadě. Výnosy amerických státních dluhopisů mírně vzrostly, když desetiletý výnos poskočil o jeden bazický bod na 4,14 %. Ropa posílila o 0,6 % po mírném poklesu minulý týden, zatímco stříbro se vyšplhalo na nejvyšší hodnotu od roku 2011. Futures na index S&P 500 oslabily o 0,1 %, evropské akciové futures zůstaly téměř beze změny.

Vzhledem k blížící se výsledkové sezóně se zlepšují očekávání ohledně růstu zisků amerických firem, což může rally ještě podpořit. Sentiment na trzích podpořilo i oznámení prezidenta Donalda Trumpa o pokroku v otázkách souvisejících s Čínou a plánované osobní setkání s čínským prezidentem Si Ťin-pchingem navazující na jejich telefonát.

Optimismus na trhu podporují nejen makroekonomické ukazatele, ale i mikroekonomické faktory, jako je finanční stabilita firem a inovační potenciál. Investoři pozorně sledují firemní výsledky, aby vyhodnotili, zda společnosti dokáží udržet cashflow a přizpůsobit se měnícím se podmínkám trhu.

Důležitou roli sehrávají i geopolitická témata. Trumpova vyjádření o pokroku v obchodních jednáních s Čínou dávají naději na zmírnění napětí a větší globální hospodářskou stabilitu. Přesto na trzích přetrvávají obavy z možných nečekaných změn v politice, které by mohly zvýšit volatilitu.

Trump oznámil, že se sejde se Si Ťin-pchingem na nadcházejícím summitu APEC. Uvítal pokrok v dohodě o umožnění dalšího provozu TikToku v USA. I když čínští představitelé hovořili v telefonátu opatrně, prezident Si vyjádřil důvěru, že se Washington a Peking dokážou dohodnout.

Tento týden budou obchodníci analyzovat řadu údajů, včetně ekonomické aktivity v Evropě a ukazatele inflace preferovaného Federálním rezervním systémem (Fed). Předseda Fedu Jerome Powell má také v úterý vystoupit s projevem o ekonomických vyhlídkách, poté co minulý týden odmítl očekávání rychlého snížení úrokových sazeb.

Z technického pohledu bude dnes hlavním cílem kupců indexu S&P 500 průraz nejbližší rezistence na 6 660 USD. Její překonání otevře cestu k úrovni 6 672 USD. Udržení nad 6 682 USD je stejně důležité, protože by dále upevnilo pozici býků. Naopak v případě poklesu při slábnoucí poptávce po riziku budou muset kupci ubránit support na 6 648 USD; jeho proražením by index rychle klesl na 6 638 USD a otevřel by se prostor pro další pokles k 6 630 USD.