Analisis EUR/USD 5-Minit

Pada hari Khamis, pasangan EUR/USD menghabiskan sebahagian besar sesi dagangan dalam keadaan yang boleh digambarkan sebagai tidak menentu arah. Benar, pada separuh kedua hari tersebut akhirnya muncul sedikit pergerakan. Data makroekonomi yang diterbitkan meliputi indeks aktiviti perniagaan di Jerman, Zon Euro, dan Amerika Syarikat, manakala di AS turut diumumkan laporan jualan rumah baharu. Seperti yang telah kami nyatakan lebih awal, reaksi pasaran dijangka lemah memandangkan ketiadaan data atau acara utama lain. Itulah yang berlaku. PMI Jerman dan Zon Euro tidak menimbulkan sebarang reaksi ketara kerana angka-angka yang dikeluarkan bercanggah antara satu sama lain. Sebaliknya, indeks di AS menunjukkan peningkatan pada bulan Ogos. Digabungkan dengan laporan jualan rumah baharu yang positif, pasaran menerima tiga laporan sekunder tetapi berimpak positif daripada AS dalam satu hari. Akibatnya, dolar mengukuh sekitar 50 pip.

Namun, seperti sebelumnya, kami tidak menjangkakan pengukuhan dolar akan berterusan dalam jangka sederhana. Donald Trump terus berusaha menggugat Rizab Persekutuan, kali ini dengan menimbulkan tuduhan terhadap Lisa Cook, dan nampaknya beliau tidak akan berhenti sehingga bank pusat mula mengundi kadar selaras dengan kehendaknya. Oleh itu, dalam masa terdekat keyakinan terhadap mata wang AS dijangka semakin terhakis, seiring dengan hilangnya kebebasan institusi monetari tersebut.

Dari sudut teknikal, beberapa isyarat dagangan dapat diperhatikan. Harga terlebih dahulu melantun dari garis Senkou Span B, kemudian dari garis kritikal, sebelum akhirnya bergerak di bawah kawasan 1.1615–1.1630 akibat pengaruh data AS. Dua isyarat awal terbentuk dalam keadaan pasaran mendatar, manakala isyarat terakhir muncul apabila penurunan selepas laporan AS dijangka terhenti. Secara keseluruhan, pergerakan pada hari tersebut bukan sahaja lemah tetapi juga tidak konsisten.

Laporan COT

Laporan COT terkini bertarikh 12 Ogos. Carta di atas jelas menunjukkan bahawa kedudukan bersih pedagang bukan komersial telah lama berada dalam trend menaik, manakala aliran menurun hanya memperoleh kelebihan sementara pada penghujung tahun 2024 sebelum cepat kehilangan momentum. Sejak Donald Trump kembali memegang jawatan Presiden AS, dolar terus melemah. Kami tidak dapat menyatakan dengan kepastian mutlak bahawa penurunan mata wang Amerika akan berterusan, namun perkembangan global semasa jelas menyokong senario tersebut.

Setakat ini, kami masih tidak melihat faktor fundamental kukuh yang boleh menyokong pengukuhan euro, namun terdapat satu faktor yang cukup berat untuk menekan dolar AS. Aliran menurun global kekal dominan, dan persoalan yang timbul kini ialah sejauh mana relevannya kedudukan harga sepanjang 17 tahun lalu. Sebaik sahaja Trump menamatkan perang perdagangannya, dolar berpotensi kembali menguat, tetapi peristiwa terkini menunjukkan konflik itu akan berlanjutan dalam satu bentuk atau bentuk lain.

Kedudukan garis penunjuk merah dan biru terus mengisyaratkan kelestarian aliran menaik. Sepanjang minggu pelaporan lalu, bilangan kedudukan beli dalam kumpulan "bukan komersial" berkurang sebanyak 1,000, manakala kedudukan jual berkurang sebanyak 500. Sehubungan itu, kedudukan bersih menurun sebanyak 500 kontrak, satu perubahan kecil yang boleh dianggap tidak signifikan.

Analisis EUR/USD 1-Jam

Pada carta satu jam, pasangan EUR/USD berada dalam julat mendatar sepanjang minggu. Kitaran pertumbuhan terakhir bermula selepas harga membuat lantunan daripada garisan Senkou Span B pada carta masa harian. Justeru, dolar membuat pembetulan secara teknikal, sementara aliran menaik kekal stabil. Pada ketika ini, pasaran sedang berhenti seketika, menunggu acara penting.

Bagi 22 Ogos, kami menyorot paras dagangan berikut: 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1615, 1.1666, 1.1750–1.1760, 1.1846–1.1857, serta garisan Senkou Span B (1.1630) dan garisan Kijun-sen (1.1660). Garisan penunjuk Ichimoku boleh berubah sepanjang hari, dan hal ini perlu diambil kira ketika menentukan isyarat dagangan. Jangan lupa untuk meletakkan pesanan henti rugi pada paras pulang modal sekiranya harga bergerak 15 pip ke arah yang betul. Ini akan melindungi daripada kerugian berpotensi jika isyarat adalah palsu.

Pada hari Jumaat, Pengerusi Fed Jerome Powell akan menyampaikan ucapan di simposium Jackson Hole yang bermula hari ini. Para pedagang meletakkan harapan tinggi terhadap kenyataan daripada ketua Fed, namun apa pun keadaannya, ia hanya akan berlangsung pada waktu malam. Tambahan pula, Powell sendiri lazimnya mengambil pendirian yang sangat berhati-hati. Kami berpendapat bahawa kesimpulan hanya wajar dibuat pada minggu hadapan. Buat masa ini, kami tidak melihat sebarang asas untuk pertumbuhan dolar.

Cadangan Dagangan

Pada hari Jumaat, pasaran mungkin kekal mendatar untuk sebahagian besar hari. Selepas ucapan Powell (yang dijadualkan pada waktu malam), lonjakan emosi yang kuat mungkin berlaku, yang tidak dapat diramalkan terlebih dahulu. Oleh itu, kebanyakan kemungkinan, kita akan mengalami bukan sahaja gerakan mendatar dan volatiliti rendah untuk kebanyakan hari tetapi juga pergerakan tidak menentu.

Penerangan Ilustrasi:

• Tahap harga sokongan dan rintangan – garis merah tebal di mana pergerakan mungkin berakhir. Ia bukan sumber isyarat dagangan.
• Garisan Kijun-sen dan Senkou Span B—Ini adalah garis penunjuk Ichimoku yang kuat yang dipindahkan kepada carta masa setiap jam dari yang 4 jam.
• Tahap Ekstrem – garis merah nipis di mana harga telah melantun sebelumnya. Ini bertindak sebagai sumber isyarat dagangan.
• Garis kuning – garis aliran, saluran aliran, dan corak teknikal lain.
• Penunjuk COT 1 pada carta – saiz kedudukan bersih bagi setiap kategori pedagang.