EUR/USD 5-Minuten-Analyse

Das EUR/USD-Paar verbrachte den Großteil des Donnerstags in einem „weder Fisch noch Fleisch“-Modus. Ja, in der zweiten Tageshälfte sahen wir schließlich etwas, das einem Move ähnelte. Am Donnerstag wurden in Deutschland, der Eurozone und den USA die Indizes der Geschäftstätigkeit veröffentlicht, in den USA wurden zudem Daten zu den Verkäufen neuer Wohnhäuser veröffentlicht. Wir hatten im Voraus gewarnt, dass die Marktreaktion auf diese Berichte schwach ausfallen könnte, einfach weil es keine anderen Daten, Ereignisse oder Neuigkeiten gab. Genau das ist geschehen. Die deutschen und europäischen PMIs provozierten überhaupt keine Reaktion, da sie eher widersprüchliche Werte zeigten. Die US-amerikanischen Indizes verbesserten sich im August jedoch. Zusammen mit einem anständigen Bericht zu den Verkäufen neuer Wohnhäuser erhielten wir an einem Tag drei positive Veröffentlichungen aus den USA. Drei sekundäre, aber positive Berichte führten zu einer Stärkung des Dollars um etwa 50 Pips.

Dennoch erwarten wir nach wie vor kein mittel- bis langfristiges Wachstum des Dollars. Donald Trump arbeitet weiterhin daran, die Federal Reserve zu destabilisieren, indem er nun auch Lisa Cook beschuldigt, und es scheint, als würde er nicht aufhören, bis die Zentralbank beginnt, in Übereinstimmung mit seinen Forderungen über die Zinsen abzustimmen. Daher könnte in naher Zukunft das Vertrauen in die US-Währung noch weiter sinken, da die Zentralbank ihre Unabhängigkeit verliert.

Was können wir aus den Handelssignalen entnehmen? Der Preis prallte von der Senkou Span B-Linie ab, dann von der kritischen Linie, und unter dem Einfluss der US-Berichte fiel er leicht unter den Bereich 1.1615–1.1630—die ersten beiden Signale bildeten sich innerhalb eines flachen Marktes. Das letzte trat auf, als zu erwarten war, dass der Rückgang nach den US-Daten enden würde. Die Bewegungen des Tages waren nicht nur schwach, sondern auch unregelmäßig.

COT-Bericht

Der neueste COT-Bericht ist vom 12. August datiert. Das obige Diagramm zeigt deutlich, dass die Netto-Position der nicht-kommerziellen Händler seit langem bullisch ist, während die Bären nur kurzzeitig Ende 2024 die Oberhand gewannen, bevor sie sie schnell wieder verloren. Seit Trump das Amt des US-Präsidenten übernommen hat, fällt allein der Dollar. Wir können nicht mit 100%iger Sicherheit sagen, dass der Rückgang der amerikanischen Währung weitergehen wird, aber die aktuellen globalen Entwicklungen deuten genau auf dieses Szenario hin.

Wir sehen nach wie vor keine fundamentalen Faktoren, die eine Stärkung der europäischen Währung unterstützen würden, doch es bleibt ein sehr gewichtiges Argument für den Rückgang des US-Dollars. Der globale Abwärtstrend bleibt intakt, aber welche Bedeutung hat er jetzt noch, wo sich der Preis in den letzten 17 Jahren bewegt hat? Sobald Trump seine Handelskriege beendet, könnte der Dollar beginnen zu steigen, aber die jüngsten Ereignisse zeigen, dass der Krieg in der einen oder anderen Form weitergehen wird.

Die Positionierung der roten und blauen Indikatorlinien signalisiert weiterhin die Beibehaltung eines bullischen Trends. In der letzten Berichtswochen hat sich die Anzahl der Long-Positionen in der Gruppe "nicht-kommerziell" um 1.000 verringert, während die Short-Positionen um 500 zurückgegangen sind. Dementsprechend ist die Netto-Position um 500 Kontrakte gesunken, was eine vernachlässigbare Veränderung darstellt.

EUR/USD 1-Stunden-Analyse

Im stündlichen Zeitrahmen befand sich das Währungspaar EUR/USD die ganze Woche über in einer Seitwärtsbewegung. Der letzte Aufwärtszyklus begann, nachdem der Preis auf dem täglichen Zeitrahmen von der Senkou Span B-Linie zurückprallte. Somit korrigierte sich der Dollar sehr technisch, während der Aufwärtstrend intakt blieb. Im Moment macht der Markt eine Pause und wartet auf wichtige Ereignisse.

Für den 22. August heben wir die folgenden Handelsniveaus hervor: 1,1092, 1,1147, 1,1185, 1,1234, 1,1274, 1,1362, 1,1426, 1,1534, 1,1615, 1,1666, 1,1750–1,1760, 1,1846–1,1857, sowie die Senkou Span B-Linie (1,1630) und die Kijun-sen Linie (1,1660). Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Laufe des Tages verschieben, was bei der Bestimmung von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte. Vergessen Sie nicht, den Stop-Loss auf Break-even zu setzen, wenn sich der Preis 15 Pips in die richtige Richtung bewegt. Dies schützt vor möglichen Verlusten, falls sich das Signal als falsch erweist.

Am Freitag wird Fed-Chef Jerome Powell eine Rede auf dem Jackson Hole Symposium halten, das heute begonnen hat. Händler setzen große Hoffnungen auf die Ausführungen des Fed-Vorsitzenden, jedoch findet das Treffen ohnehin abends statt. Und Powell nimmt in der Regel eine sehr abwartende Haltung ein. Wir glauben, dass nächste Woche Schlüsse gezogen werden sollten. Für den Moment sehen wir keine Grundlagen für ein Wachstum des Dollars.

Handelsempfehlungen

Am Freitag könnte der Markt den Großteil des Tages in einer Seitwärtsbewegung bleiben. Nach Powells Rede (die für den Abend geplant ist) ist ein emotionaler Ausschlag möglich, der im Voraus nicht vorhersehbar ist. Daher erwarten wir höchstwahrscheinlich nicht nur eine Seitwärtsbewegung und geringe Volatilität für den Großteil des Tages, sondern auch unregelmäßige Bewegungen.

Erläuterungen zu den Abbildungen:

• Unterstützungs- und Widerstandsniveaus – dicke rote Linien, an denen Bewegungen enden könnten. Sie sind keine Quellen für Handelssignale.
• Kijun-sen und Senkou Span B Linien – Dies sind starke Linien des Ichimoku-Indikators, die vom 4-Stunden-Zeitrahmen auf den Stundenzeitrahmen übertragen wurden.
• Extremniveaus – dünne rote Linien, an denen der Preis zuvor abgeprallt ist. Diese dienen als Quellen für Handelssignale.
• Gelbe Linien – Trendlinien, Trendkanäle und andere technische Muster.
• COT-Indikator 1 auf den Charts – die Größe der Nettoposition für jede Kategorie von Händlern.