Na quinta-feira, o par EUR/USD recuperou do nível de suporte de 1,1645–1,1656 e continuou a subir em direção ao nível de retração de Fibonacci de 38,2% em 1,1718, que poderá ser testado hoje. Uma recuperação a partir deste nível permitiria aos traders esperar uma reversão a favor do dólar americano e uma ligeira queda em direção ao nível de suporte de 1,1645–1,1656. Uma consolidação do par acima de 1,1718 aumentaria as chances de crescimento contínuo em direção ao nível de resistência de 1,1795–1,1802.

A A estrutura de ondas no gráfico horário continua simples e clara. A última onda de alta superou o topo da anterior, enquanto a onda de baixa mais recente não rompeu o fundo precedente. Assim, a tendência permanece de alta. Os dados recentes do mercado de trabalho, as mudanças nas expectativas sobre a política monetária do Federal Reserve e a postura novamente agressiva de Donald Trump em relação à China estão reforçando o posicionamento dos compradores.

Na quinta-feira, os touros não tinham muitos motivos sólidos para avançar. No entanto, vale destacar que, desde o discurso de Jerome Powell na noite de terça-feira, apenas os compradores têm mostrado atividade — e o dólar vem recuando. Na minha avaliação, isso reflete uma crescente confiança do mercado de que o Federal Reserve não apenas reduzirá as taxas de juros no fim deste mês, mas também voltará a cortá-las em dezembro e no início do próximo ano.

Ainda assim, não há garantias de que esse cenário se confirme, já que há mais de um mês não são divulgados novos dados sobre inflação, desemprego ou folha de pagamentos nos Estados Unidos. O mercado parece estar se preparando para o pior — mas, e se não for o caso? Nesse contexto, o FOMC poderia adotar uma postura mais moderada na flexibilização da política monetária do que o mercado atualmente antecipa.

Mesmo assim, acredito que nem isso seria suficiente para salvar o dólar. As tensões entre Donald Trump e a China continuam a aumentar e já se aproximam de um ponto de ebulição. Há relatos de tarifas extremamente altas impostas pelos EUA e de ameaças de rompimento total nas relações com Pequim. A situação do dólar, portanto, segue se deteriorando com o passar do tempo.

No gráfico de 4 horas, o par consolidou-se acima do nível 1,1680 e do canal de tendência descendente após formar uma divergência de alta no indicador CCI. Como resultado, o movimento ascendente pode continuar em direção ao próximo nível de retração de Fibonacci de 161,8% em 1,1854.

Relatório de Compromisso dos Traders (COT)

Durante a semana mais recente de relatório, os traders profissionais encerraram 789 posições longas e abriram 2.625 posições curtas. O sentimento do grupo não comercial permanece otimista (bullish), em grande parte graças às políticas de Donald Trump, e vem se fortalecendo com o tempo. O número total de posições longas mantidas por especuladores agora é de 252.000, enquanto as posições curtas somam 138.000 — quase o dobro de diferença.

Vale destacar também o grande número de células verdes na tabela acima, que refletem uma forte acumulação de posições no euro. Na maioria dos casos, o interesse pela moeda europeia está crescendo, enquanto o interesse pelo dólar vem diminuindo.

Há 33 semanas consecutivas, os principais players reduzem posições curtas e aumentam posições longas. As políticas de Donald Trump continuam sendo o fator mais relevante para os traders, pois podem gerar uma série de problemas estruturais de longo prazo para a economia dos Estados Unidos. Apesar da assinatura de diversos acordos comerciais importantes, muitos indicadores econômicos-chave ainda apontam para uma tendência de enfraquecimento.

Calendário econômico para os EUA e a zona do euro

Zona do euro: Índice de Preços ao Consumidor (06h00 Brasil / 10h00 Portugal).

Em 17 de outubro, o calendário econômico inclui apenas um evento, que provavelmente não gerará muito interesse. Portanto, as notícias terão muito pouco impacto sobre o sentimento do mercado na sexta-feira.

Previsão e recomendações de negociação para o EUR/USD

Posições de venda podem ser consideradas hoje no caso de uma recuperação de 1,1718 no gráfico horário, com alvo em 1,1656. Posições de compra poderiam ser consideradas anteriormente após um fechamento acima de 1,1594, com alvos em 1,1645–1,1656 — esse alvo foi atingido. A consolidação de ontem acima de 1,1645–1,1656 permitiu novas posições de compra com meta em 1,1718, que também foi quase alcançada. Hoje, um fechamento acima de 1,1718 permitirá que os traders mantenham posições de compra, com meta em 1,1795.

As grades de Fibonacci são traçadas entre 1,1392–1,1919 no gráfico horário e 1,1214–1,0179 no gráfico de 4 horas.