Jeudi, la paire EUR/USD a rebondi du niveau de support de 1.1645–1.1656 et a continué à monter vers le niveau de retracement de Fibonacci de 38,2% à 1.1718, qui pourrait être testé aujourd'hui. Un rebond à partir de ce niveau permettrait aux traders d'anticiper une inversion en faveur du dollar américain et une légère baisse vers le niveau de support de 1.1645–1.1656. Une consolidation de la paire au-dessus de 1.1718 augmenterait les chances de croissance continue vers le niveau de résistance de 1.1795–1.1802.

La structure des vagues sur le graphique horaire reste simple et claire. La dernière vague haussière a franchi le sommet de la vague précédente, tandis que la dernière vague baissière complétée n’a pas cassé le creux précédent. Ainsi, la tendance est désormais haussière. Les récentes données du marché du travail, les changements d'attentes concernant la politique monétaire de la Federal Reserve et l'agression renouvelée de Trump envers la Chine soutiennent tous les traders haussiers.

Jeudi, les haussiers n'avaient pas beaucoup de raisons fortes pour attaquer. Cependant, je veux attirer l'attention des traders sur le fait que depuis le discours de Jerome Powell mardi soir, seuls les haussiers ont été actifs, et le dollar est en baisse. À mon avis, c'est un signe de confiance croissante parmi les traders que la Federal Reserve va réduire les taux d'intérêt non seulement à la fin de ce mois, mais aussi en décembre et au début de l'année prochaine.

Je ne suis pas totalement convaincu que ce scénario se réalisera, puisqu'il n'y a pas eu de nouvelles données sur l'inflation aux États-Unis, le chômage, ou les emplois depuis plus d'un mois. Le marché semble attendre le pire - mais et si ce n’était pas le cas ? Dans cette situation, le FOMC pourrait assouplir sa politique monétaire de manière plus modeste que ce qu'attend actuellement le marché. Cependant, je crois que même cela ne sauverait pas le dollar. Les tensions entre Donald Trump et la Chine continuent d'escalader et atteignent un point d'ébullition. Des rapports émergent déjà de tarifs extrêmement élevés du côté américain et de menaces de rupture totale des relations avec la Chine. La situation pour le dollar ne s'améliore pas avec le temps.

Sur le graphique 4 heures, la paire s'est consolidée au-dessus du niveau de 1,1680 et du canal de tendance baissière après avoir formé une divergence haussière sur l'indicateur CCI. En conséquence, le mouvement à la hausse pourrait se poursuivre vers le prochain niveau de retracement de Fibonacci de 161,8 % à 1,1854.

Rapport sur les engagements des traders (COT)

Au cours de la dernière semaine de rapport, les traders professionnels ont clôturé 789 positions longues et ouvert 2,625 positions courtes. Le sentiment du groupe non-commercial reste haussier, largement grâce à Donald Trump, et continue de se renforcer au fil du temps. Le nombre total de positions longues détenues par les spéculateurs s’élève désormais à 252,000, alors que les positions courtes sont de 138,000 — presque un écart doublé.

Remarquez également le grand nombre de cellules vertes dans le tableau ci-dessus, qui reflètent une forte accumulation de positions en euro. Dans la plupart des cas, l’intérêt pour l’euro augmente, tandis que l’intérêt pour le dollar diminue.

Pendant 33 semaines consécutives, les grands acteurs ont réduit les positions courtes et augmenté les positions longues. Les politiques de Donald Trump restent le facteur le plus significatif pour les traders, car elles pourraient créer une série de problèmes structurels à long terme pour l’économie américaine. Malgré la signature de plusieurs accords commerciaux importants, de nombreux indicateurs économiques clés continuent de montrer des baisses.

Calendrier économique pour les États-Unis et la zone euro

Zone euro : Indice des prix à la consommation (09:00 UTC).

Le 17 octobre, le calendrier économique ne comprend qu'un seul événement, peu susceptible de susciter beaucoup d’intérêt. Par conséquent, le contexte d’actualité aura très peu d’impact sur le sentiment du marché vendredi.

Prévisions et recommandations de trading pour EUR/USD

Des positions vendeuses peuvent être envisagées aujourd’hui en cas de rebond à partir de 1.1718 sur le graphique horaire, avec un objectif à 1.1656. Des positions d'achat pourraient auparavant être envisagées après une clôture au-dessus de 1.1594, avec des objectifs à 1.1645–1.1656 — cet objectif a été atteint. La consolidation d'hier au-dessus de 1.1645–1.1656 a permis de nouvelles positions longues avec un objectif à 1.1718, qui a également été presque atteint. Aujourd'hui, une clôture au-dessus de 1.1718 permettra aux traders de maintenir des positions longues, avec un objectif à 1.1795.

Les grilles de Fibonacci sont tracées entre 1.1392–1.1919 sur le graphique horaire et 1.1214–1.0179 sur le graphique de 4 heures.