Analisis EUR/USD carta 5-Minit (M5)

Sepanjang hari Khamis, pasangan EUR/USD mengekalkan aliran menaik. Namun, kadar pertumbuhan lebih perlahan berbanding tiga hari pertama dalam minggu ini. Setakat ini, dolar AS telah kehilangan 400 mata tanpa justifikasi makroekonomi yang kukuh untuk kejatuhan sedemikian. Sesi dagangan Khamis mengukuhkan lagi perkara ini.

Mesyuarat ECB membawa kepada keputusan untuk memotong ketiga-tiga kadar faedah utama. Bagaimana reaksi euro? Ia meningkat sedikit, tetapi gambaran yang lebih tepat ialah dolar AS jatuh lebih jauh. Mata wang Amerika terus melemah disebabkan keputusan dan kenyataan daripada Presiden Donald Trump, satu trend yang kini jelas kepada setiap pedagang. Dalam situasi ini, analisis data makroekonomi hampir tidak lagi relevan.

Apa yang masih menarik perhatian adalah laporan pasaran buruh dan kadar pengangguran AS yang akan diterbitkan hari ini. Jika data lebih lemah daripada jangkaan, dolar berkemungkinan akan terus mengalami kerugian.

Pasaran juga berwaspada terhadap kemungkinan perubahan nada Jerome Powell ke arah pendirian yang lebih berhati-hati, memandangkan beliau dijadualkan berucap kemudian hari ini. Minggu ini sangat intensif, didominasi oleh dasar Trump, dan sesi dagangan pada hari Jumaat dijangka tidak akan berbeza.

Dalam tempoh tiga hari terakhir, tiada isyarat dagangan yang jelas untuk euro kerana pasangan ini mengabaikan tahap-tahap utama dan terus melonjak lebih tinggi. Pada hari Khamis, walaupun terdapat syarat yang menyokong pembetulan harga, pasaran kekal mendatar. Tahap sekitar 1.0797 dan 1.0836 menawarkan beberapa peluang dagangan, namun pergerakan harga kekal tidak menentu.

Analisis Laporan COT

Laporan terbaharu Commitments of Traders (COT) bertarikh 25 Februari menunjukkan bahawa kedudukan bersih pedagang bukan komersial telah beralih ke zon menurun. Tiga bulan lalu, pedagang profesional secara agresif meningkatkan kedudukan jual mereka, menyebabkan kedudukan bersih menjadi negatif buat pertama kali dalam tempoh yang lama. Ini menunjukkan bahawa euro kini lebih kerap dijual berbanding dibeli, sekali gus mengukuhkan sentimen pasaran yang menurun.

Dari perspektif fundamental, tiada justifikasi kukuh untuk kekuatan euro yang berterusan. Walaupun kenaikan baru-baru ini dalam carta masa mingguan masih kelihatan tidak begitu ketara, ia lebih menyerupai pembetulan biasa daripada pembalikan aliran. Walaupun pasangan ini mungkin membetulkan pergerakan selama beberapa minggu atau bulan, ia tidak mengubah aliran menurun yang telah berlanjutan selama 16 tahun.

Pada masa ini, garis merah dan biru dalam laporan COT telah bersilang, menandakan perubahan ke arah pasaran menurun. Dalam minggu laporan terakhir, kedudukan beli meningkat sebanyak 12,400 kontrak, manakala kedudukan jual menurun sebanyak 13,600 kontrak. Ini menghasilkan peningkatan bersih sebanyak 26,000 kontrak, walaupun kesannya terhadap prospek keseluruhan pasaran masih belum begitu ketara.

Analisis EUR/USD carta 1-Jam (H1)

Pada carta masa setiap jam, pasangan EUR/USD kekal dalam aliran menaik yang agresif. Dalam jangka sederhana, kami menjangkakan sambungan kepada aliran menurun disebabkan oleh perbezaan dasar monetari antara ECB dan Rizab Persekutuan. Namun, pergerakan semasa nampaknya didorong oleh jualan panik dolar, menjadikannya sukar untuk meramal trajektori serta-mertanya. Pedagang sedang mengabaikan semua asas kecuali kenyataan daripada Trump, menyebabkan tindakan harga hampir menegak.

Untuk 7 Mac, tahap dagangan utama termasuk 1.0269, 1.0340–1.0366, 1.0461, 1.0524, 1.0585, 1.0658–1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843, 1.0889, dan 1.0935, bersama-sama dengan garisan Senkou Span B (1.0444) dan garisan Kijun-sen (1.0607). Memandangkan garis penunjuk Ichimoku mungkin bergerak pada siang hari, pedagang harus mengambil kira pergerakannya apabila menilai isyarat dagangan.

Menetapkan Henti Rugi (SL) pada titik pulang modal selepas pergerakan 15 mata ke arah yang betul adalah disarankan untuk melindungi daripada kemungkinan kerugian jika isyarat adalah palsu.

Acara Utama untuk Diperhatikan pada 7 Mac

Jumaat membawa beberapa acara dengan impak tinggi, termasuk:

• Laporan Gaji Bukan Ladang (NFP) AS dan kadar pengangguran
• Ucapan Jerome Powell
• Ucapan Christine Lagarde
• Data akhir KDNK S4 untuk Zon Euro

Dengan kalendar penuh dengan acara sedemikian, volatiliti dijangka tetap tinggi, walaupun ia kekal tidak pasti sejauh mana pasaran akan bertindak balas kepada keluaran ini.

Penerangan Elemen Carta Utama

• Tahap sokongan dan rintangan (garis merah tebal): Kawasan di mana pergerakan harga mungkin perlahan atau pembalikan semula. Ini bukan isyarat dagangan langsung.
• Kijun-sen dan Senkou Span B: Garisan indikator Ichimoku diambil dari carta masa (TF) 4 jam, berfungsi sebagai tahap sokongan/rintangan kuat.
• Tahap ekstrem (garis merah nipis): Tahap harga di mana pembalikan ketara sebelum ini berlaku, berfungsi sebagai isyarat dagangan berpotensi.
• Garis kuning: Garis aliran, saluran aliran, dan corak teknikal lain.
• Penunjuk Laporan COT: Menunjukkan kedudukan bersih dari kategori pedagang yang berbeza.