Analýza makroekonomických reportů

Na pátek je naplánováno poměrně hodně makroekonomických publikací a mezi nimi jsou i takové, které budou mít větší váhu. Začněme evropskými reporty o průmyslové výrobě v Německu a maloobchodních tržbách v EU. Tyto zprávy nejsou extrémně důležité, ale teoreticky by mohly ovlivnit hodnotu eura.

Chtěli bychom však začínajícím obchodníkům připomenout, že aktuálně pozorujeme technický pokles páru EUR/USD z horní hranice bočního pásma směrem k dolní hranici a trh na makro data reaguje velmi zdrženlivě.

Ve Spojených státech budou zveřejněna data, která jednoduše není možné ignorovat. Současně ale nemusí nutně následovat silná reakce, protože trh nadále obchoduje velmi pasivně. Reporty o zaměstnanosti mimo zemědělství (Non‑Farm Payrolls) a míře nezaměstnanosti mají přímý dopad na měnovou politiku Fedu. Dolar k dalšímu růstu nepotřebuje extrémně pozitivní hodnoty, ale v tuto chvíli můžeme těžko očekávat byť jen neutrální hodnoty těchto indikátorů.

Přehled fundamentálních událostí

Na pátek jsou naplánovány i některé významné události: projevy Philipa Lanea, Neela Kashkariho a Thomase Barkina. Také letos už veřejně vystoupilo několik členů FOMC , ale tyto komentáře jsou v kontextu prosincového stanoviska Jeromea Powella a celkové pozice Fedu spíše nevýznamné, zejména vzhledem k absenci nových dat o zaměstnanosti, inflaci a trhu práce.

Dnes budou zveřejněny údaje o trhu práce a nezaměstnanosti, avšak je nepravděpodobné, že by zástupci Fedu měli okamžitě dostatek času je plně zanalyzovat a hned se k nim vyjádřit. V každém případě se neočekává, že by Fed v lednu snižoval základní sazbu, přičemž ani ECB by v první polovině roku 2026 neměla měnit klíčovou sazbu.

Závěr

Během posledního obchodního dne týdne by oba měnové páry mohly nadále klesat. Euro se nachází v sestupném trendu a libra mu většinou sekunduje. Nicméně dnešní americká makro data mohou významně ovlivnit tržní sentiment; pohyby v době americké seance proto mohou být nepředvídatelné.

Základní pravidla obchodního systému:

1. Síla signálu: Čím kratší dobu trvá vytvoření signálu (odraz nebo proražení), tím je signál silnější.
2. Falešné signály: Pokud dva nebo více obchodů v blízkosti určité úrovně vedou k falešným signálům, následné signály z této úrovně by měly být ignorovány.
3. Flat trhy: V podmínkách flat trhů mohou páry generovat mnoho falešných signálů nebo také žádné signály. Při prvních náznacích flat trhu je lepší přestat obchodovat.
4. Obchodní hodiny: Obchody otevírejte mezi začátkem evropské seance a polovinou americké seance, poté všechny obchody ručně uzavřete.
5. Signály MACD: V hodinovém časovém rámci obchodujte MACD signály pouze v období dobré volatility a jasného trendu potvrzeného trendovými čarami nebo trendovými kanály.
6. Zavírací úrovně: Pokud se dvě úrovně nachází příliš blízko sebe (5–20 pipsů od sebe), považujte je za zónu supportu nebo rezistence.
7. Stop loss: Nastavte stop loss tak, abyste po posunu ceny o 15–20 pipsů požadovaným směrem dosáhli úrovně breakeven.

Co je v grafech:

• Cenové úrovně supportu a rezistence: Tyto úrovně slouží jako cíle při otevírání nákupních nebo prodejních pozic. Do jejich blízkosti můžete umístit take profit.
• Červené čáry: Představují kanály nebo trendové linie, které ukazují aktuální trend a preferovaný směr obchodování.
• Indikátor MACD (14, 22, 3): Histogram a signální linie plní funkci pomocného indikátoru, který je možné využít také jako zdroj obchodních signálů.

Důležité projevy a zprávy (vždy zaznamenány v ekonomickém kalendáři) mohou významným způsobem ovlivnit pohyb měnového páru. Obchodování v době jejich zveřejnění proto vyžaduje zvýšenou opatrnost. Může být rozumné trh opustit a vyvarovat se tak náhlých cenových obratů proti převládajícímu trendu.

Začátečníci by si měli pamatovat, že každý obchod nemůže být ziskový. Základním kamenem trvalého obchodního úspěchu je stanovení jasné strategie spolu s rozumným řízením peněz.