Análisis del par EUR/USD 5M

El par EUR/USD intentó nuevamente corregirse al alza el martes. En la ilustración se puede observar claramente el alcance de su éxito. Con mucho esfuerzo, el precio logró superar los últimos máximos locales, y todo el movimiento de los últimos días ahora parece más una corrección. De todas formas, se mantiene la tendencia bajista, y aunque veamos una corrección más pronunciada, probablemente no valga la pena intentar aprovecharla.

El euro actualmente se encuentra en una situación en la que la caída podría reanudarse en cualquier momento. Christine Lagarde no brindó ningún apoyo al euro en su discurso del lunes y ni siquiera mencionó la política monetaria. Esta semana habrá otro discurso de Lagarde, pero parece que tampoco ahí el mercado obtendrá información nueva. Por lo tanto, el euro sigue sin tener un respaldo fundamental o macroeconómico. La corrección podría ocurrir por razones técnicas, pero hasta ahora el mercado no muestra interés en comprar el par.

Sin embargo, las señales de trading formadas el martes fueron bastante buenas. Primero, el par se consolidó por debajo de la línea crítica, aunque fue extremadamente difícil aprovechar esta señal. Posteriormente, se generó una señal de compra alrededor del nivel 1,0533, que fue precisa y fácil de operar. En la sesión de trading estadounidense, el precio regresó a la línea Kijun-sen y al nivel 1,0581, donde se pudo cerrar las posiciones largas con ganancias. En general, fue un día bastante positivo para los traders.

Informe COT

El último Informe COT está fechado el 12 de noviembre. En la ilustración anterior se observa claramente que la posición neta de los traders no comerciales ha permanecido durante mucho tiempo en una tendencia "alcista", y el último intento de los osos de alcanzar una posición predominante fracasó estrepitosamente. Sin embargo, hace un mes, el número de posiciones cortas abiertas por traders profesionales aumentó drásticamente, y la posición neta se volvió negativa por primera vez en mucho tiempo. Esto indica que el euro ahora se vende con más frecuencia de lo que se compra.

Seguimos sin ver ningún factor fundamental que respalde el fortalecimiento del euro, y el análisis técnico muestra que el precio se encuentra en una zona de consolidación, es decir, en un flat. En el marco temporal semanal, se puede observar que desde diciembre de 2022 (¡hace casi un año!) el par se negocia entre los niveles 1,0448 y 1,1274. En consecuencia, la probabilidad de una caída sigue siendo más alta, al menos hasta el nivel 1,0448, del cual solo falta un poco para alcanzarlo.

Actualmente, las líneas roja y azul se han cruzado e intercambiado posiciones. Durante la última semana del informe, el número de posiciones largas en el grupo "Non-commercial" aumentó en 0,1 mil, mientras que las posiciones cortas disminuyeron en 14,1 mil. Por lo tanto, la posición neta creció en 14,2 mil. El potencial de caída para el euro sigue siendo considerable.

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Análisis del par EUR/USD 1H

En el marco temporal de una hora, el par sigue formando una tendencia bajista. No tiene sentido hablar de fundamentos y factores macroeconómicos que respalden una caída intermedia del dólar, ya que no existen. A medio plazo, seguimos esperando solo una caída del euro. Cada día estamos más convencidos de que el mercado ha descontado completamente el ciclo de flexibilización monetaria de la Fed, y ahora la Fed no tiene prisa en reducir la tasa de interés, algo que ya fue descontado. El euro solo puede esperar una corrección.

Para el 20 de noviembre destacamos los siguientes niveles para operar - 1,0340-1,0366, 1,0485, 1,0581, 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0843, 1,0889, 1,0935, 1,1006, así como las líneas Senkou Span B (1,0767) y Kijun-sen (1,0575). Las líneas del indicador Ishimoku pueden moverse durante el día, lo que debe tenerse en cuenta a la hora de determinar las señales de trading. No olvide colocar una orden Stop Loss en el punto de equilibrio si el precio se ha movido en la dirección correcta durante 15 pips. Esto le protegerá de posibles pérdidas si la señal resulta ser falsa.

En la eurozona, el miércoles no habrá publicaciones macroeconómicas importantes; solo se espera otro discurso de Christine Lagarde por la tarde, del que no esperamos nada interesante o relevante. En Estados Unidos, el calendario de eventos tampoco incluye nada de interés.

Explicaciones de las ilustraciones:

Niveles de precios de soporte y resistencia (resistance/support): líneas rojas gruesas en torno a las cuales puede finalizar el movimiento. No son fuentes de señales de trading.

Líneas Kijun-Sen y Senkou Span B - líneas del indicador Ishimoku, transferidas desde el marco temporal de 4 horas al marco temporal de una hora. Son líneas fuertes.

Niveles extremos - las líneas rojas finas, de las cuales el precio rebotó antes. Son fuentes de señales de trading.

Líneas amarillas - líneas de tendencia, canales de tendencia y otros patrones técnicos.

Indicador 1 en los gráficos COT: tamaño de la posición neta de cada categoría de operadores.