S&P 500

Visão geral para 8 de julho

Mercado dos EUA recua com tarifas anunciadas por Trump

• Dow Jones: -0,9%
• NASDAQ: -0,9%
• S&P 500: -0,8%
• S&P 500: 6.230 pontos
• Faixa de negociação: 5.900 – 6.400 pontos

O mercado acionário entrou no feriado prolongado em clima de celebração: dados de emprego acima do esperado em junho, entusiasmo com a possível aprovação do projeto "One Big Beautiful Bill" de Trump e recordes históricos no S&P 500 e no Nasdaq Composite.

No entanto, esse ímpeto positivo perdeu força na segunda-feira, numa correção típica após fortes altas — e com o noticiário oferecendo um bom pretexto para vendas generalizadas.

O gatilho? O presidente Donald Trump começou a enviar cartas a um grupo selecionado de países, alertando que tarifas mais altas entrarão em vigor a partir de 1º de agosto, caso não sejam alcançados termos comerciais mais favoráveis aos EUA.
A União Europeia ficou de fora da lista, enquanto Japão e Coreia do Sul foram os principais alvos, ambos enfrentando tarifas de 25%. Trump também prorrogou o prazo das negociações de 9 de julho para 1º de agosto.

Apesar de o anúncio já ter sido antecipado pela imprensa, ele funcionou como catalisador para o forte recuo de segunda-feira.The S&P 500 traded down, sliding to the 6,200 area, before trimming losses in the final 90 minutes of the session.

O Philadelphia Semiconductor Index (-1,9%) e o Russell 2000 (-1,6%), dois dos maiores ganhadores recentes, classificaram-se entre os maiores perdedores na terça-feira.

A linha de avanço-declínio favoreceu os declinadores em quase 4 para 1 na NYSE e em quase 3 para 1 na Nasdaq, refletindo um mercado em que os perdedores estavam em clara abundância.

Nove dos 11 setores do S&P 500 fecharam em território negativo.

As duas exceções foram os setores de serviços públicos de orientação defensiva (+0,2%) e de bens de consumo básicos (+0,1%).

O desempenho mais fraco foi o do setor de consumo discricionário (-1,3%), arrastado para baixo por uma queda acentuada nas ações da Tesla (TSLA 294,11, -21,24, -6,74%).

A queda ocorreu após preocupações de que Elon Musk possa estar muito distraído com sua nova iniciativa política, o "Partido da América", e um relatório do Wall Street Journal de que a Tesla está enfrentando uma concorrência cada vez maior na China.

Outros setores que registraram o pior desempenho foram os de materiais (-1,0%), energia (-1,0%), financeiro (-1,0%), serviços de comunicação (-0,9%) e saúde (-0,9%).

As ações do setor de energia foram pressionadas pela orientação decepcionante para o segundo trimestre da Shell plc (SHEL 69,84, -2,08, -2,89%) e pela decisão da OPEP+ de aumentar a produção em agosto em 548.000 barris por dia, ante 411.000 em julho.

Os futuros do petróleo WTI, no entanto, encerraram o dia com alta de 1,5%, a US$ 67,96 por barril.

Separadamente, os títulos do Tesouro encerraram sua sessão com perdas em toda a curva. Os títulos de longo prazo registraram as maiores quedas, resultando em uma inclinação da curva que alguns interpretam como uma preocupação de que a inflação permanecerá em níveis elevados e que o Fed não tem planos de cortar as taxas de juros.

O rendimento da nota de 2 anos subiu um ponto-base, para 3,89%, enquanto o rendimento de 10 anos subiu quatro pontos-base, para 4,39%.

Não houve nenhuma divulgação importante de dados econômicos dos EUA ontem.

Até o momento:

S&P 500: +5,9%Nasdaq: +5,7%DJIA: +4,5%S&P 400: +1,2%Russell 2000: -0,7%

Energia: Petróleo bruto Brent a US$ 69,20 - alta de cerca de US$ 1 no dia. No momento, o petróleo está ignorando o aumento da produção da OPEP+.

Conclusão: Podemos estar vendo o início de uma correção no mercado dos EUA. Recomendamos uma posição comprada se o S&P 500 cair para cerca de 6.000, ou cerca de 4% abaixo dos níveis atuais.