S&P 500

Ringkasan untuk 8 Juli

Pasar AS mundur karena tarif Trump

Indeks utama AS pada hari Senin: Dow -0,9%, NASDAQ -0,9%, S&P 500 -0,8%, S&P 500: 6.230, kisaran trading: 5.900-6.400.

Pasar saham memasuki akhir pekan liburan dengan menikmati pertunjukan kembang api yang mencakup data pekerjaan Juni yang lebih kuat dari perkiraan, beberapa kegembiraan atas kemungkinan pengesahan "One Big Beautiful Bill" Trump, dan rekor tertinggi di S&P 500 dan Nasdaq Composite.

Namun, momentum kenaikan ini meredup kemarin sebagai bagian dari koreksi pasca reli yang khas, di tengah siklus berita yang menawarkan alasan yang nyaman untuk menjual.

Secara khusus, Presiden Trump mulai mengirim surat kepada sekelompok negara terpilih, memperingatkan bahwa tarif yang lebih tinggi akan berlaku mulai 1 Agustus jika persyaratan perdagangan yang lebih baik untuk AS tidak tercapai pada saat itu. Uni Eropa tidak termasuk dalam kelompok ini. Jepang dan Korea Selatan adalah negara yang paling menonjol disebutkan, masing-masing menghadapi tarif 25%. Pada saat yang sama, Trump memperpanjang batas waktu negosiasi tarif dari 9 Juli menjadi 1 Agustus.

Berita ini seharusnya tidak mengejutkan, mengingat laporan sebelumnya tentang masalah ini. Namun demikian, ini menjadi katalis yang jelas untuk penjualan luas dan teratur pada hari Senin.

S&P 500 diperdagangkan turun, meluncur ke area 6.200, sebelum memangkas kerugian dalam 90 menit terakhir sesi.

Indeks Semikonduktor Philadelphia (-1,9%) dan Russell 2000 (-1,6%), dua dari pemenang menonjol baru-baru ini, termasuk di antara yang paling merugi pada hari Selasa.

Garis kemajuan-penurunan lebih menguntungkan penurun hampir 4 banding 1 di NYSE dan hampir 3 banding 1 di Nasdaq, mencerminkan pasar di mana penurun jelas berlimpah.

Sembilan dari 11 sektor S&P 500 ditutup di wilayah negatif.

Dua pengecualian adalah utilitas yang berorientasi defensif (+0,2%) dan barang konsumen (+0,1%).

Performa terlemah adalah sektor konsumen diskresioner (-1,3%), tertekan oleh penurunan tajam saham Tesla (TSLA 294,11, -21,24, -6,74%).

Penurunan ini mengikuti kekhawatiran bahwa Elon Musk mungkin terlalu terganggu oleh inisiatif politik barunya, "Party of America," dan laporan Wall Street Journal bahwa Tesla menghadapi persaingan yang semakin ketat di China.

Sektor lain yang mencatat kinerja terburuk termasuk material (-1,0%), energi (-1,0%), keuangan (-1,0%), layanan komunikasi (-0,9%), dan kesehatan (-0,9%).

Saham energi tertekan oleh panduan kuartal kedua yang mengecewakan dari Shell plc (SHEL 69,84, -2,08, -2,89%) dan keputusan OPEC+ untuk meningkatkan produksi pada bulan Agustus sebesar 548.000 barel per hari, naik dari 411.000 pada bulan Juli.

Namun, futures minyak mentah WTI mengakhiri hari naik 1,5% pada $67,96 per barel.

Secara terpisah, obligasi Treasury menutup sesi mereka dengan kerugian di seluruh kurva. Obligasi jangka panjang mencatat penurunan terbesar, menghasilkan penajaman kurva yang beberapa orang tafsirkan sebagai kekhawatiran bahwa inflasi akan bertahan pada tingkat yang tinggi dan The Fed tidak berencana untuk menurunkan suku bunga.

Imbal hasil pada obligasi 2 tahun naik satu basis poin menjadi 3,89%, sementara imbal hasil 10 tahun naik empat basis poin menjadi 4,39%.

Tidak ada rilis data ekonomi utama AS kemarin.

Tahun ke Tahun:

S&P 500: +5,9%Nasdaq: +5,7%DJIA: +4,5%S&P 400: +1,2%Russell 2000: -0,7%

Energi: Minyak mentah Brent pada $69,20 — naik sekitar $1 pada hari itu. Minyak saat ini mengabaikan kenaikan produksi OPEC+.

Kesimpulan: Kita mungkin melihat awal dari koreksi di pasar AS. Kami merekomendasikan untuk membeli jika S&P 500 turun ke sekitar 6.000, atau sekitar 4% di bawah level saat ini.