Pasivní příjem je pro klidné a důstojné stáří zásadní, ale vytvořit si spolehlivý a udržitelný zdroj příjmů není jednoduché. Naštěstí existují kvalitní dividendové akcie, které dokáží tuto potřebu pokrýt – a sektor zdravotnictví nabízí některé z nejlepších příležitostí.
V prostředí zvýšené volatility na akciových trzích a nejistoty, kterou zvyšují faktory jako inflace, cla či geopolitické napětí, nabízejí právě dividendové akcie stabilitu, ochranu kapitálu a dlouhodobou návratnost. Zdravotnický sektor díky stálé poptávce po lécích a léčbě navíc vyniká odolností vůči recesi.
Dvě farmaceutické společnosti, Pfizer a AbbVie, představují kombinaci atraktivního dividendového výnosu, stabilních příjmů a potenciálu pro další růst. Zde je přehled, proč si tyto tituly zaslouží místo v příjmově orientovaném portfoliu.
Farmaceutická společnost Pfizer (NYSE: PFE) je mezi investory známá nejen díky své roli při vývoji vakcíny proti covidu-19, ale také jako stabilní dividendový plátce. V současnosti nabízí dividendový výnos 7,5 %, což ji řadí mezi nejvýnosnější tituly ve zdravotnickém sektoru.
Tento vysoký výnos je částečně dán nízkou cenou akcií, které se obchodují za pouhý 7,5násobek očekávaných zisků. Trh má obavy z poklesu tržeb po pandemickém boomu, ale tento pokles je do značné míry již v ceně akcií započítán. Pro investory to znamená výhodnou nákupní příležitost s atraktivním pravidelným příjmem.
Přestože má Pfizer aktuálně výplatní poměr 119 %, což značí, že vyplácí více, než kolik aktuálně vydělá, farmaceutický sektor je známý svou cykličností a firma má silnou bilanci, která jí umožňuje tento výplatní poměr krátkodobě udržet. Hrubá marže 66,8 % potvrzuje schopnost generovat vysoké provozní peněžní toky.
Pfizer disponuje rozsáhlým portfoliem patentově chráněných léků a zároveň prochází strategickou transformací, která zahrnuje větší důraz na výzkum a vývoj v oblastech jako onkologie nebo imunologie. Významným impulsem může být také připravovaná legislativní změna, která by mohla prodloužit ochranu některých typů léků před tlakem Medicare.
Dalším pozitivním krokem bylo oddělení nepatentované divize, které umožnilo firmě soustředit se na inovativní léčiva s vyšší přidanou hodnotou. Tento přístup by mohl vést k dlouhodobému zhodnocení kapitálu a zároveň zachovat stabilní dividendovou politiku.
Druhou silnou dividendovou volbou ze zdravotnictví je společnost AbbVie (NYSE: ABBV). Ta aktuálně nabízí dividendový výnos 3,9 %, což je sice méně než u Pfizeru, ale stále jde o významný pravidelný příjem s vysokou mírou udržitelnosti.
AbbVie si udržuje forwardový P/E poměr pouze 14, což je pod průměrem trhu. To znamená, že investoři platí relativně málo za každý dolar očekávaného zisku. Společnost se opírá o silné portfolio zahrnující imunologické léky (Skyrizi, Rinvoq), onkologii (Imbruvica) i kosmetickou medicínu (Botox), což zajišťuje diverzifikaci příjmů a vyšší odolnost vůči výpadku jednoho produktu.
Největší výzvou je postupný ústup příjmů z přípravku Humira, který po vypršení patentové ochrany čelí tlaku biosimilárních konkurenčních produktů. Společnost však rychle reagovala a novější přípravky si získávají tržní podíl díky lepší účinnosti a výsledkům v klinických studiích.
I když je výplatní poměr AbbVie momentálně poměrně vysoký (259 %), firma generuje stabilní a silný cash flow, který jí umožňuje nejen vyplácet dividendy, ale také investovat do dalšího růstu. S hrubou marží přes 70 % a tržní kapitalizací 307 miliard dolarů má AbbVie všechny předpoklady k tomu, aby udržela dividendy i v náročnějších obdobích.
AbbVie navíc dividendy zvyšuje už více než 50 čtvrtletí po sobě, což posiluje její image jako spolehlivé příjmové akcie. Výhled pro růst zisku zůstává pozitivní zejména díky expanzi v oblasti imunologie a pokračujícímu vývoji v dalších terapeutických oblastech.
Obě společnosti – Pfizer i AbbVie – nabízejí stabilní dividendový výnos, silné postavení na trhu a dlouhodobý potenciál růstu. Zatímco Pfizer zaujme vyšším výnosem a nízkým oceněním, AbbVie vyniká rozmanitým produktovým portfoliem a dlouhou historií zvyšování dividend.
V prostředí, kde jsou trhy nejisté a inflace i geopolitická rizika přetrvávají, se dividendové tituly z oblasti zdravotnictví jeví jako vhodná sázka na jistotu. Investoři hledající pasivní příjem bez nadměrného rizika by tyto dvě firmy rozhodně měli mít ve svém hledáčku.
تجارتی تجزیہ اور برطانوی پاؤنڈ کی تجارت کے لیے نکات
1.3489 پر قیمت کا امتحان اس وقت ہوا جب MACD اشارے پہلے ہی صفر کے نشان سے نمایاں طور پر نیچے کی طرف بڑھ چکا تھا، جس نے جوڑے کی نیچے کی صلاحیت کو محدود کر دیا۔ اس وجہ سے، میں نے پونڈ فروخت نہیں کیا.
GBP/USD کی مزید حرکیات کا تعین بڑی حد تک امریکی میکرو اکنامک عوامل کے امتزاج سے کیا جائے گا، جس میں بنیادی اہمیت ذاتی کھپت کے اخراجات (PCE) انڈیکس اور اشیا کے تجارتی توازن کو دی جاتی ہے۔ امریکی گھریلو اخراجات کے اعداد و شمار پر بھی خصوصی توجہ دی جائے گی، جو صارفین کے اعتماد اور خرچ کرنے کی خواہش کی عکاسی کرتی ہے۔ بڑھتے ہوئے اخراجات اکثر مستقبل میں رجائیت اور اعتماد کا اشارہ دیتے ہیں، جو اقتصادی ترقی کو سہارا دیتا ہے۔ تاہم، ضرورت سے زیادہ اخراجات مالیاتی عدم استحکام کا باعث بن سکتے ہیں۔ گھریلو آمدنی کی سطح پر ڈیٹا، بدلے میں، قوت خرید اور مالی بہبود کے ایک اہم اشارے کے طور پر کام کرتا ہے۔
مندرجہ بالا رپورٹس کے علاوہ، یہ دیکھنا بھی دلچسپ ہوگا کہ تاجر یونیورسٹی آف مشی گن کنزیومر سینٹیمنٹ انڈیکس پر کیا ردعمل ظاہر کرتے ہیں، جو کہ صارفین کی موجودہ معیشت اور اپنے ذاتی نقطہ نظر کو کس طرح دیکھتے ہیں اس بارے میں قیمتی بصیرت فراہم کرتا ہے۔ یہ انڈیکس ایک سرکردہ اشارے ہے جو مستقبل میں صارفین کے اخراجات اور مجموعی اقتصادی سرگرمیوں کی پیش گوئی کرتا ہے۔ مہنگائی کی توقعات بھی اتنی ہی اہم ہیں، جو مستقبل میں افراط زر کے رجحانات کے بارے میں صارفین اور کاروباری اداروں کے خیالات کی عکاسی کرتی ہیں۔
جہاں تک انٹرا ڈے حکمت عملی کا تعلق ہے، میں بنیادی طور پر منظرنامے نمبر 1 اور نمبر 2 پر انحصار کروں گا۔
خرید کے اشارے
منظر نامہ نمبر 1: میں آج پاؤنڈ کو 1.3469 (چارٹ پر گرین لائن) کے ٹارگٹ 1.3501 (چارٹ پر موٹی سبز لائن) کے ساتھ انٹری پوائنٹ پر خریدنے کا ارادہ رکھتا ہوں۔ 1.3501 کے قریب، میں لمبی پوزیشنوں سے باہر نکلوں گا اور مخالف سمت میں شارٹس کھولوں گا (لیول سے 30-35 پوائنٹ کی حرکت کی توقع)۔ کمزور امریکی اعداد و شمار کے بعد آج پاؤنڈ کی مضبوط ریلی کی توقع کی جا سکتی ہے۔ اہم! خریدنے سے پہلے، یقینی بنائیں کہ ایم اے سی ڈی انڈیکیٹر صفر کے نشان سے اوپر ہے اور اس کی اوپر کی طرف حرکت شروع ہو رہی ہے۔
منظر نامہ نمبر 2: میں 1.3450 کے لگاتار دو ٹیسٹوں کی صورت میں آج ہی پاؤنڈ خریدنے کا ارادہ رکھتا ہوں جب ایم اے سی ڈی اشارے اوور سیلڈ زون میں ہو۔ یہ جوڑی کی نیچے کی طرف کی صلاحیت کو محدود کر دے گا اور مارکیٹ کو اوپر کی طرف لے جائے گا۔ اس کے بعد 1.3469 اور 1.3501 کی مخالف سطحوں کی طرف ترقی کی توقع کی جا سکتی ہے۔
فروخت کے اشارے
منظر نامہ نمبر 1: میں 1.3450 (چارٹ پر سرخ لکیر) سے نیچے ٹوٹنے کے بعد آج پاؤنڈ فروخت کرنے کا ارادہ رکھتا ہوں، جو جوڑے میں تیزی سے کمی کو متحرک کرے گا۔ فروخت کنندگان کے لیے کلیدی ہدف 1.3414 ہوگا، جہاں میں شارٹس سے باہر نکلوں گا اور مخالف سمت میں فوری طور پر لمبی پوزیشنیں کھولوں گا (لیول سے 20-25 پوائنٹ کی حرکت کی توقع)۔ فروخت کنندگان پاؤنڈ کو نیچے دھکیل سکتے ہیں اگر ڈیٹا مضبوط ہوتا ہے۔ اہم! فروخت کرنے سے پہلے، یقینی بنائیں کہ ایم اے سی ڈی انڈیکیٹر صفر کے نشان سے نیچے ہے اور صرف نیچے کی طرف حرکت شروع کر رہا ہے۔
منظر نامہ نمبر 2: میں 1.3469 کے لگاتار دو ٹیسٹوں کی صورت میں بھی آج پاؤنڈ فروخت کرنے کا ارادہ رکھتا ہوں جب ایم اے سی ڈی اشارے اوور بوٹ زون میں ہو۔ یہ جوڑے کی اوپر کی صلاحیت کو محدود کر دے گا اور نیچے کی طرف الٹ جانے کا باعث بنے گا۔ اس کے بعد 1.3450 اور 1.3414 کی مخالف سطحوں کی طرف کمی کی توقع کی جا سکتی ہے۔
چارٹ پر کیا ہے
پتلی سبز لکیر - تجارتی آلہ خریدنے کے لیے داخلے کی قیمت۔
موٹی سبز لکیر - ٹیک پرافٹ سیٹ کرنے یا دستی طور پر منافع طے کرنے کے لیے تخمینی قیمت، کیونکہ اس سطح سے اوپر مزید ترقی کا امکان نہیں ہے۔
پتلی سرخ لکیر - تجارتی آلے کی فروخت کے لیے اندراج کی قیمت۔
موٹی سرخ لکیر - ٹیک پرافٹ سیٹ کرنے یا دستی طور پر منافع طے کرنے کے لیے تخمینی قیمت، کیونکہ اس سطح سے نیچے مزید کمی کا امکان نہیں ہے۔
ایم اے سی ڈی اشارے - مارکیٹ میں داخل ہوتے وقت، ضرورت سے زیادہ خریدے گئے اور زیادہ فروخت ہونے والے زونز سے رہنمائی حاصل کرنا ضروری ہے۔
اہم۔ ابتدائی فاریکس ٹریڈرز کو مارکیٹ میں داخلے کے فیصلے کرتے وقت بہت محتاط رہنا چاہیے۔ اہم بنیادی رپورٹس کے اجراء سے پہلے، قیمتوں میں تیز تبدیلیوں سے بچنے کے لیے مارکیٹ سے دور رہنا ہی بہتر ہے۔ اگر آپ نیوز ریلیز کے دوران تجارت کرنے کا فیصلہ کرتے ہیں تو نقصانات کو کم کرنے کے لیے ہمیشہ اسٹاپ آرڈرز دیں۔ سٹاپ آرڈرز کے بغیر، آپ بہت جلد اپنے پورے ڈپازٹ کو کھو سکتے ہیں، خاص طور پر اگر آپ منی مینجمنٹ کا استعمال نہیں کرتے ہیں اور بڑی مقدار میں تجارت نہیں کرتے ہیں۔
اور یاد رکھیں: کامیاب ٹریڈنگ کے لیے، اوپر پیش کردہ جیسا واضح تجارتی منصوبہ ہونا ضروری ہے۔ مارکیٹ کی موجودہ صورتحال کی بنیاد پر بے ساختہ فیصلے کرنا شروع سے ہی انٹرا ڈے ٹریڈرز کے لیے ایک ہارنے والی حکمت عملی ہے۔
فوری رابطے
ہم سے رابطہ کریں 
