Bis gestern schlossen die US-Aktienindizes im Plus. Der S&P 500 stieg um 0,14 %, während der Nasdaq 100 um 0,27 % zulegte. Der industrielle Dow Jones verstärkte sich um 0,20 %.

Heute setzten die Futures auf Aktienindizes ihren Anstieg fort. Gestern kündigte Nvidia Corporation die Wiederaufnahme bestimmter Chipverkäufe nach China an, was Investoreneinkäufe auslöste, in der Hoffnung auf eine Abschwächung des Handelskriegs zwischen den USA und China. Heute warten die Investoren gespannt auf die US-Inflationsdaten, um die Folgen des Handelskriegs von Präsident Donald Trump abzuschätzen.

Terminkontrakte auf den Nasdaq 100-Index stiegen um 0,5 %, während Kontrakte auf den S&P 500 und europäische Aktien um 0,3 % zulegten. Die asiatischen Indizes stiegen um 0,4 %, während sich die Indizes auf dem chinesischen Festland um 0,2 % verringerten. Obwohl Chinas Wirtschaftswachstum aufgrund starker Exporte die Erwartungen übertraf, blieb die inländische Verbrauchernachfrage schwach. Gold stieg an, während US-Staatsanleihen und der US-Dollar stabil blieben. Bitcoin fiel um 2,5 % auf ungefähr 117.200 Dollar. Die Rendite 10-jähriger japanischer Staatsanleihen erreichte aufgrund von Bedenken über die Staatsausgaben den höchsten Stand seit 2008. Öl fällt in der zweiten Handelssitzung aufgrund von Trumps neuem Plan, Russland unter Druck zu setzen, der mit 100%-Zöllen droht.

Die Märkte bleiben generell vorsichtig, da der heute Abend veröffentlichte US-Verbraucherpreisindex möglicherweise signifikante Verschiebungen im Kräfteverhältnis verursachen könnte. Investoren pausieren, um die potenziellen Auswirkungen makroökonomischer Daten auf die zukünftige Ausrichtung der Geldpolitik der Federal Reserve zu bewerten. Die Volatilität an den Aktienmärkten spiegelt diese Unsicherheit wider. Einerseits könnte ein starker Inflationsbericht eine aggressivere Politik provozieren, was sich negativ auf Risikowerte auswirken würde. Andererseits könnten Anzeichen einer langsameren Inflation der Fed Spielraum für Manöver geben und die Märkte unterstützen. Auch der Ölmarkt beobachtet die Situation genau. Hohe Zinssätze aufrechtzuerhalten könnte das Wirtschaftswachstum verlangsamen und die Ölnachfrage verringern, was Druck auf die Preise ausübt. Geopolitische Faktoren könnten diesen Effekt jedoch ausgleichen.

Laut Citigroup Inc. wetten Marktteilnehmer im Optionshandel darauf, dass der S&P 500-Index nach der Veröffentlichung des Verbraucherpreisindex um 0,6 % in beide Richtungen abweichen wird. Dies entspricht den implizierten Schwankungen der letzten zwei Monate, liegt jedoch unter der durchschnittlichen realisierten Schwankung von 0,9 % im vergangenen Jahr.

Corporate America bereitet sich auch auf die schwächste Gewinnsaison seit Mitte 2023 vor. Große US-Finanzunternehmen beginnen heute mit der Veröffentlichung ihrer Berichte, und Ökonomen stellen fest, dass bescheidene Gewinnerwartungen Bedingungen schaffen, um ihre beeindruckende Performance fortzusetzen. LPL Financial bemerkte, dass während das Gewinnwachstum nachlässt, Zölle anfangen, sich auszuwirken und die geopolitischen Risiken hoch bleiben, die Aktienkurse weiterhin significanten Optimismus widerspiegeln.

Bezüglich Nvidia plant das Unternehmen, den Verkauf seiner H20-Künstliche-Intelligenz-Chips in China wieder aufzunehmen, nachdem es aus Washington zusicherungen erhielt, dass solche Lieferungen genehmigt würden. Dies stellt einen deutlichen Kurswechsel zur vorherigen Haltung der Trump-Administration dar. US-Regierungsbeamte informierten Nvidia darüber, dass Lizenzen für den Export des H20-AI-Beschleunigers erteilt würden, laut einem Blogbeitrag des Unternehmens.

Diese Nachricht ist sicherlich positiv, nicht nur für das Unternehmen, sondern auch für die gesamte auf KI-basierte Halbleiterlieferkette und für chinesische Technologieplattformen, die KI-Fähigkeiten entwickeln.

Betrachtet man das technische Bild des S&P 500, wird die Hauptaufgabe der Käufer heute darin bestehen, den nächsten Widerstand bei $6.296 zu überwinden. Dies wird helfen, Wachstum zu demonstrieren und den Weg für einen Ausbruch auf das neue Niveau von $6.308 zu öffnen. Ebenso wichtig für die Bullen wird die Kontrolle über $6.320 sein, was die Positionen der Käufer stärken wird. Im Falle einer Abwärtsbewegung aufgrund eines nachlassenden Risikoprofils, müssen sich die Käufer um $6.285 etablieren. Ein Ausbruch würde das Handelsinstrument schnell wieder auf $6.276 drücken und den Weg zu $6.267 öffnen.