Americké akciové indexy zakončily včerejší den růstem. Index S&P 500 vzrostl o 0,14 %, zatímco Nasdaq 100 si připsal 0,27 %. Průmyslový Dow Jones posílil o 0,20 %.

Futures na akciové indexy dnes dál rostou. Nvidia Corporation včera oznámila obnovení prodeje některých čipů do Číny, což vedlo k nákupům ze strany investorů doufajících ve zmírnění obchodní války mezi USA a Čínou. Dnes investoři netrpělivě čekají na údaje o inflaci v USA, aby zhodnotili důsledky obchodní války prezidenta Donalda Trumpa.

Futures kontrakty na index Nasdaq 100 vzrostly o 0,5 %, zatímco kontrakty na S&P 500 a evropské akcie přidaly 0,3 %. Asijské indexy vzrostly o 0,4 %, zatímco indexy pevninské Číny klesly o 0,2 %. Ačkoli hospodářský růst Číny překonal očekávání díky silnému exportu, domácí spotřebitelská poptávka zůstává slabá. Cena zlata vzrostla, zatímco výnosy amerických dluhopisů a kurz amerického dolaru zůstaly stabilní. Bitcoin klesl o 2,5 % na přibližně 117 200 USD. Výnos desetiletých japonských státních dluhopisů dosáhl nejvyšší úrovně od roku 2008 v důsledku obav z fiskálních výdajů. Ropa klesá už druhou obchodní seanci v kuse kvůli novému Trumpovu plánu, jak prostřednictvím hrozby cel ve výši 100 % zatlačit na Rusko.

Trhy zůstávají celkově opatrné, protože zveřejnění indexu spotřebitelských cen v USA dnes večer může způsobit výrazné změny v rozložení sil. Investoři zatím čekají a zvažují možný dopad makroekonomických údajů na další směřování měnové politiky Fedu. Volatilita na akciovém trhu odráží tuto nejistotu. Na jedné straně by silná inflační zpráva mohla vyvolat agresivnější přístup Fedu, což by negativně ovlivnilo riziková aktiva. Na druhé straně by známky zpomalující inflace mohly Fedu poskytnout manévrovací prostor a podpořit trhy. Ropný trh situaci také pozorně sleduje. Udržování vysokých úrokových sazeb může zpomalit hospodářský růst a snížit poptávku po ropě, čímž by zesílil tlak na ceny. Geopolitické faktory však mohou tento efekt vyvážit.

Podle Citigroup Inc. sázejí účastníci trhu s opcemi na to, že index S&P 500 se po zveřejnění indexu spotřebitelských cen odchýlí v některém směru o 0,6 %. Toto odpovídá implikovaným výkyvům za poslední dva měsíce, i když je to méně než průměrný realizovaný výkyv 0,9 % za poslední rok.

Americké korporace se také připravují na nejslabší výsledkovou sezónu od poloviny roku 2023. Hlavní americké finanční společnosti dnes začínají zveřejňovat své zprávy, a jak ekonomové uvádějí, skromná očekávání zisku vytvářejí podmínky pro pokračování jejich působivé výkonnosti. LPL Financial poznamenala, že ačkoli růst zisků zpomaluje, cla začínají mít určitý vliv a geopolitická rizika zůstávají zvýšená, na cenách akcií se dál projevuje značný optimismus.

Nvidia zatím plánuje obnovit prodej svých čipů H20 pro umělou inteligenci v Číně, protože byla Washingtonem ujištěna, že tyto dodávky budou schváleny. Jedná se o výrazný posun oproti předchozímu postoji Trumpovy administrativy. Americké vládní úřady podle příspěvku na firemním blogu informovaly Nvidii, že licence pro vývoz akcelerátorů H20 budou uděleny.

Tato zpráva je bezesporu dobrá nejen pro samotnou společnost, ale i pro celý dodavatelský řetězec AI polovodičů a pro čínské technologické platformy, které rozvíjejí schopnosti AI.

Z hlediska technického obrazu indexu S&P 500 bude dnes hlavním úkolem kupců prolomit nejbližší rezistenci na 6 296 USD, což pomůže potvrdit růst a otevře cestu k průrazu na novou úroveň 6 308 USD. Neméně důležitá pro býky bude kontrola nad úrovní 6 320 USD, která posílí pozice kupců. V případě poklesu při oslabení rizikového apetitu se kupci musí prosadit kolem 6 285 USD. Průraz by obchodní instrument rychle posunul zpět k 6 276 USD a otevřel by mu cestu k 6 267 USD.