歐元/美元 5分鐘分析

星期一，即使沒有基本的理由，歐元/美元貨幣對再次走低。週初交易日並沒有經濟報告，也沒有發生重要的演講。只有在週五引發加密貨幣和股票市場崩盤的唐納·川普露面，表示美國和中國之間的情況“將會沒事”。多謝他的這番話。

如往常一樣，我們認為近期美元的走強完全不合邏輯。目前沒有任何基本面或宏觀經濟的理由支持美元升值。這種情況開始讓人聯想到最近的加密貨幣崩盤，那次價格在 15 分鐘內劇烈下跌，而原因不明，後來被歸因於川普的關稅宣佈。無論他是否每隔一天就推出一項新的關稅政策，這樣的波動還是令人驚訝。

因此，我們將當前歐元/美元的下跌解釋為一個需要耐心等待的階段。如果技術面和基本面均指向下跌，那麼就毫無疑問。然而，在每一個指標和報告都建議“買入”的情況下拋售這對貨幣則不是明智的策略。日內短期頭寸仍然有效——歐元/美元可能會局部下跌幾周。然而，中期前景仍然看漲。

在5分鐘圖上，昨天產生了兩個賣出信號。價格首先在關鍵線反彈，然後突破了1.1604-1.1615區域。這些設置使交易者可以開立短期頭寸並在晚上手動平倉獲利。

COT報告

最新的交易員持倉報告（Commitment of Traders Report）日期為9月23日。報告明顯顯示，非商業交易員的淨頭寸長期保持看漲。空頭在2024年底短暫占據上風，但很快再次失去掌控。自特朗普開始他的第二個美國總統任期以來，美元一直在持續貶值。

我們不能以100%的確定性保證美元會繼續貶值，但當前的全球條件顯示這種結果是可能的。我們仍然看不到歐元走強的根本原因，但有很多因素支持美元的持續疲軟。

雖然全球的下行趨勢依然存在，但在這個時候，過去17年的歷史價格走向變得越來越不重要。一旦特朗普結束他的貿易戰，美元可能開始上漲——但到目前為止發生的事件表明衝突遠未結束。

美聯儲獨立性的潛在喪失仍然是美國貨幣的一個主要看空因素。

如圖所示，紅藍線（多頭 vs 空頭）顯示看漲趨勢的延續。在最近的報告週，非商業多頭減少了800份合約，而空頭增加了2,600份合約。結果，淨頭寸下降了3,400份合約。

歐元/美元 1小時分析

在小時時間框架中，歐元/美元可能已經在上週完成了其下跌趨勢。趨勢線已被突破，現在歐元需要在Kijun-sen線之上鞏固。如果成功，預期將會有進一步的上行，至少到達Senkou Span B線。我們相信歐元早已應有一波更強勁的上漲。

在10月14日，我們強調以下的交易水平：1.1234、1.1274、1.1362、1.1426、1.1534、1.1604-1.1615、1.1657-1.1666、1.1750-1.1760、1.1846-1.1857、1.1922、1.1971-1.1988，以及Senkou Span B (1.1712)和Kijun-sen (1.1614)線。在日內交易中，Ichimoku指標線可能會有所移動，這應在確定交易信號時考慮在內。當價格向正確方向移動15點時，不要忘記在保本處設置止損訂單。這將保護您免受可能的虧損，如果信號最終是虛假的話。

週二，德國將公佈9月最終的通脹數據和ZEW經濟景氣指數。然而，這三份報告都被認為是次要的，預期市場反應將會較為平淡。稍後，Jerome Powell計劃發表講話，但目前預計不會有重要言論。

交易建議

週二，交易者可在1.1604–1.1615區域及從1.1534水平進行交易。現在需要確認突破Kijun-sen線以啟動持續的上升趨勢。否則，美金可能會繼續其不合理的上升。

圖表圖例：

• 支撐位和阻力位（粗紅線）– 表示運動可能暫停或逆轉的地方。它們並不是自動的交易信號。
• Kijun-sen和Senkou Span B – 來自Ichimoku系統的強指標線，從4小時圖適用於1小時圖。
• 極端水平（細紅線） – 過去的重要高點和低點；潛在的信號區域。
• 黃色線 – 趨勢線、通道和其他技術圖形。
• COT指標1 – 顯示按交易者類別分類的淨倉位數據。