Втори пореден ден златото запазва негативна динамика, търгувайки се около 100-дневната проста подвижна средна (SMA), която беше тествана преди три дни. Търговците са намалили очакванията си за по-агресивно облекчаване на паричната политика от Федералния резерв след данните от индекса на производствените цени от миналата седмица, които показаха признаци на нарастване на инфлационния натиск. Освен това президентът на Fed в Канзас Сити, Джефри Шмид, отбеляза в четвъртък, че текущата позиция на централната банка по отношение на монетарната политика е "умерено рестриктивна" и изрази предпазливост относно намаляване на лихвения процент през септември.

Президентът на Fed в Кливланд, Бет Хамак, също подчертала важността на запазването на умерено рестриктивна политика за борба с инфлацията. Тя посочи, че основният проблем е, че инфлацията остава твърде висока и се движи в нежелано направление. Това подкрепи седмичното повишение на долара, като по този начин оказа натиск върху златото втори пореден ден. В същото време президентът на Fed в Чикаго, Остън Гулсби, в интервю за Bloomberg TV, заяви, че новите данни за инфлацията го накараха да преосмисли въпроса за намаляване на ставките, като отбеляза, че срещата през септември може да доведе до конкретни действия.

Президентът на Fed в Бостън, Сюзън Колинс, изрази готовност за намаляване на ставките през септември, като взема предвид рисковете, свързани с по-слабата заетост и повишаващите се тарифи. Според инструмента FedWatch на групата CME, търговците оценяват 75% вероятност за намаляване на лихвата на Федералния резерв и очакват поне две намаления от 25 базисни точки преди края на годината. Тези очаквания бяха засилени от данните в четвъртък, които показаха, че през последния три месеца безработицата се е повишила до най-високото ниво от години, докато текущите искания достигнаха най-високото ниво от почти четири години.

На този фон има смисъл да се следи внимателно речта на председателя на Fed, Джером Пауъл, на симпозиума в Джаксън Хоул за нови сигнали относно възможно намаляване на ставките. Това, от своя страна, ще има значителен ефект върху краткосрочната динамика на щатския долар и ще определи следващия етап от движението на златото, което носи ниски доходи.

От техническа гледна точка, ниското ниво на азиатската сесия около 3325 задържа непосредствения спад пред 100-дневната SMA, разположена в момента на 3315. Постоянният пробив под тази зона може да служи като ключов сигнал за мечките. Движение по-ниско през психологическата бариера от 3300 към поддръжка на 3270 — и последващ пробив на това ниво — на фона на леко отрицателни дневни индикатори на графиката, би предположило, че пътят е отворен за по-дълбоки загуби.

От друга страна, нивото от 3340–3350 се е превърнало в значителна краткосрочна бариера. Нова вълна на закриване на къси позиции над тази зона ще изтегли ценния метал към съпротивата на 3375. Моментумът би могъл тогава да се разшири към психологическото ниво от 3400 преди XAU/USD да цели зоната на предлагане при 3440–3435.