Globální výprodej akcií se v asijských hodinách zmírnil, když se futures na americké akciové indexy, výnosy státních dluhopisů a kryptoměny zotavily z prudkého poklesu na začátku obchodního dne.
Nálada na finančních trzích zůstala nervózní poté, co investoři na Wall Street zmírnili své býčí názory kvůli obavám, že cla a škrty ve vládních výdajích torpédují růst největší světové ekonomiky. Futures na akciové indexy S&P 500 si připsaly až 0,3 % poté, co na začátku asijského obchodování ztratily více než 1 %. Kontrakty na akcie Nasdaq 100 a evropské akcie rovněž posílily.
Asijské akcie v úterý klesly na pětitýdenní minimum poté, co Nasdaq 100 zaznamenal nejhorší den od roku 2022. Akciové indexy v Hongkongu a Číně rovněž zkrátily své poklesy. Výnosy dvouletých státních dluhopisů se po propadu na nejnižší úroveň od října zotavily a ukazatel dolaru klesl.
Po dvou měsících prezidentství Donalda Trumpa se nálada na globálních trzích zhoršila, protože investoři se stále více obávají o hospodářský růst USA po celní válce, výdajových škrtech a otřesu desítky let starých geopolitických vztahů. Někteří investoři vnímají změnu nálady jako příležitost k nákupu akcií, zejména v Hongkongu a Číně, kde se očekává, že vláda přijde s opatřeními na podporu ekonomiky.
„Hrstka lidí, se kterými se mi dnes ráno podařilo mluvit, většinou stále hledá příležitosti k nákupu, pokud se trhy zkorigují,“ řekl Kok Hoong Wong, vedoucí oddělení prodeje institucionálních akcií ve společnosti Maybank Securities. „Zajímavým kandidátem by mohla být HK/Čína.“
Navzdory celosvětové náladě, kdy se snižuje riziko, nakoupili v pondělí čínští investoři z pevninské Číny nebývalé množství hongkongských akcií a pokračovali tak v navyšování svých podílů v rámci letošní rally založené na technologiích. Tyto akcie byly letos na vzestupu díky nástupu modelu umělé inteligence od startupu DeepSeek, který byl považován za převratnou změnu v tomto odvětví.
Čína může být relativně odolnější vzhledem k rozdílům v politice uprostřed zasedání Národního lidového kongresu, uvedl Marvin Chen, stratég společnosti Bloomberg Intelligence.
Již dříve se australské akcie dotkly nejnižší hodnoty za posledních sedm měsíců a index Nikkei-225 klesl na nejnižší úroveň od září.
Investoři zvyšují zajištění krátkými futures a opcemi, což často zhoršuje výprodeje, uvedl Rajeev De Mello, globální makroportfolia manažer ve společnosti Gama Asset Management. I po pondělním oživení zůstává De Mello opatrný.
„Zůstávám opatrný, protože nálada investorů se stává stále více neochotnou riskovat,“ řekl.
Stratégové Citigroup Inc. snížili hodnocení amerických akcií z „overweight“ na „neutral“ a zároveň zvýšili hodnocení Číny na „overweight“ s tím, že výjimečnost USA je přinejmenším pozastavena. Citi zvýšila rating Číny na overweight, protože země vypadá atraktivně i po rally.
Již dříve stratégové HSBC zvýšili své hodnocení evropských akcií s výjimkou Velké Británie na overweight z underweight, protože očekávají, že fiskální stimuly v eurozóně „potenciálně změní pravidla hry“.
V USA v pondělí index S&P 500 klesl o 2,7 %. Nasdaq 100 ztratil 3,8 %. V oblasti megapodniků se Tesla Inc. propadla o 15 %, zatímco Nvidia Corp. srazila ostře sledovaný ukazatel výrobců čipů na nejnižší hodnotu od dubna. Asi 10 společností s vysokým ratingem odložilo prodej amerických dluhopisů.
„Výprodej působil jako likvidace všech převážených/přeplněných pozic v kombinaci se stávkou kupujících,“ řekl Chris Murphy, spoluvedoucí derivátové strategie ve společnosti Susquehanna International Group. „Co se týče nákupní stávky, proč nakupovat právě teď, když se Trump akciovým trhem nezabývá a Powell řekl, že nespěchá?“
Zde je vyjádření stratéga Markets Live Garfielda Reynoldse:
„Výprodej zaměřený na USA, který se šíří napříč globálními akciovými trhy, může dostat další koření v podobě dojmu, že centrální bankéři tentokrát nehodlají spěchat na pomoc. Investoři musí vzít v úvahu možnost, že nastavení měnové politiky zůstane na úrovních, které jsou v mnoha ekonomikách ještě nějakou dobu vnímány jako alespoň trochu restriktivní.“
Většina měn skupiny 10 v úterý vůči zelené bankovce vzrostla, pouze australský a novozélandský dolar během seance klesly. Švýcarský frank a japonský jen, tradiční přístavy, si vedly lépe. Euro nadále přitahuje kupce díky prudkému růstu vyhlídek regionu.
V komoditním sektoru ropa klesala již druhý den, čímž sledovala propad akciových trhů a dalších rizikových aktiv v důsledku obav, že cla a další opatření zbrzdí růst největší světové ekonomiky. Zlato mírně vzrostlo. Kryptoměny dále klesaly, když obavy z výprodeje amerických akcií zastínily nedávné Trumpovy snahy o podporu tohoto odvětví.
Některé hlavní pohyby na trzích:
Akcie
Měny
Kryptoměny
Dluhopisy
Komodity
Na minha previsão matinal, destaquei o nível 1,3098 como referência para decisões de entrada. Agora, vamos analisar o gráfico de 5 minutos para entender o que ocorreu. Após um declínio, um falso rompimento nesse nível gerou um ponto de entrada para posições compradas, resultando em uma valorização de mais de 100 pontos para o par. O cenário técnico foi ajustado na segunda metade do dia.
Para abir posições de compra no GBP/USD:
Apesar dos dados fracos do setor de serviços do Reino Unido, a especulação de que as novas tarifas de Trump prejudicarão principalmente os EUA e sua economia – e apenas secundariamente o restante do mundo – impulsionou a demanda por ativos de risco, beneficiando a libra esterlina.
É pouco provável que os dados econômicos dos EUA hoje forneçam um suporte significativo ao dólar. Não está claro quais números seriam necessários nos pedidos de auxílio-desemprego, na balança comercial ou no PMI de serviços do ISM para ajudar o dólar a recuperar ao menos parte das perdas do dia. Além disso, os discursos dos membros do FOMC, Philip N. Jefferson e Lisa D. Cook, dificilmente trarão impacto relevante.
Se o par recuar, minha estratégia será agir próximo ao nível de suporte de 1,3131. Um falso rompimento nesse nível, semelhante ao discutido anteriormente, representará uma boa oportunidade para entrar em posições compradas, com alvo em 1,3171. Caso ocorra um rompimento seguido de um novo teste de baixa nessa região, isso abrirá outra possibilidade de entrada longa, mirando 1,3202. O objetivo mais distante será 1,3262, onde pretendo realizar lucros.
Se o GBP/USD cair e os compradores permanecerem inativos perto de 1,3131 na segunda metade do dia, a pressão sobre a libra aumentará consideravelmente. Nesse cenário, apenas um falso rompimento próximo de 1,3098 justificaria novas entradas compradas. Caso contrário, minha estratégia será comprar o GBP/USD em uma recuperação do nível de suporte de 1,3057, visando uma correção intradiária de 30 a 35 pontos.
Para abrir posições de compra no GBP/USD:
Os vendedores da libra têm poucas opções a seu favor. Somente dados excepcionalmente fortes dos EUA poderiam desencadear uma correção no par. Se o GBP/USD continuar a subir – o que é o cenário mais provável –, não terei pressa em vender neste mercado.
Apenas um falso rompimento próximo à resistência de 1,3202 oferecerá um ponto de entrada para posições vendidas, mirando o suporte recém-formado em 1,3131. Um rompimento seguido de um novo teste abaixo desse nível acionaria ordens de stop-loss, abrindo caminho para 1,3098 e pressionando fortemente os compradores. O alvo final será 1,3057, onde pretendo realizar lucros. O teste desse nível pode confinar o par dentro de um canal lateral.
Se a demanda pela libra persistir na segunda metade do dia e os vendedores não se manifestarem em 1,3202, adiarei as vendas até um teste da resistência de 1,3262. Somente considerarei abrir posições vendidas após um rompimento fracassado desse nível. Caso também não haja movimento descendente a partir desse ponto, buscarei oportunidades de venda a partir de 1,3301, visando uma correção de 30 a 35 pontos.
Relatório COT (Compromisso dos Traders) – Março 25:
O relatório indicou um aumento nas posições compradas e uma redução nas posições vendidas. O interesse de compra na libra continua evidente no gráfico. Embora muitos ativos de risco tenham recuado, o par GBP/USD demonstra estabilidade.
Considerando os últimos dados de inflação do Reino Unido e os comentários dos membros do Banco da Inglaterra, é provável que o órgão regulador mantenha sua política atual inalterada na reunião de abril – um fator que pode oferecer suporte temporário à libra. No entanto, a principal incerteza permanece sendo a extensão do impacto das tarifas dos EUA. O aumento do risco de uma desaceleração econômica global poderá pressionar os ativos de risco, incluindo a libra esterlina.
O último relatório COT mostrou que as posições compradas não comerciais aumentaram em 13.075, chegando a 109.016, enquanto as posições vendidas caíram em 1.806, totalizando 64.733. Como resultado, o saldo líquido de posições diminuiu em 1.548.
Sinais dos indicadores:
Médias móveis: As negociações estão ocorrendo acima das médias móveis de 30 e 50 dias, indicando mais alta para a libra.
Observação: O autor usa as médias móveis do gráfico 1H, que podem ser diferentes das leituras clássicas das médias móveis diárias no gráfico D1.
Bandas de Bollinger: Se o par cair, a banda inferior perto de 1,3057 servirá como suporte.
Descrição dos indicadores:
LINKS RÁPIDOS
Contate-nos 
