Wczoraj amerykańskie giełdy były zamknięte z okazji Święta Dziękczynienia. Jednak kontrakty terminowe na amerykańskie indeksy giełdowe nadal notowały spadki, tracąc impet pomimo rosnących oczekiwań na obniżkę stóp procentowych przez Rezerwę Federalną, co pozwoliło światowemu rynkowi akcji osiągnąć najlepsze wyniki od czerwca tego roku.

Obrót kontraktami terminowymi i opcjami na giełdzie Chicago Mercantile Exchange (CME) został zawieszony z powodu problemów technicznych. Zakłócenia dotknęły w szczególności handel kontraktami terminowymi na amerykańskie obligacje skarbowe oraz kontraktami na indeks S&P 500. Z powodu awarii CME przerwany został również handel na platformie walutowej EBS.

Indeks MSCI All Country World Index zanotował niewielkie zmiany. Niemniej jednak indeks utrzymał 3% wzrost w tym tygodniu. Indeksy azjatyckie spadły o 0,2%, co oznacza pierwszy miesięczny spadek od marca.

Jak wspomniałem wcześniej, wiele indeksów giełdowych wzrosło w ciągu tygodnia, ponieważ inwestorzy wzmocnili swoje oczekiwania na obniżkę stóp procentowych przez Rezerwę Federalną. Kontrakty terminowe wskazują na około 80% prawdopodobieństwo obniżki stóp o ćwierć punktu procentowego w przyszłym miesiącu i trzy kolejne obniżki do końca 2026 roku. Jednak pomimo optymizmu związanego z potencjalnymi obniżkami stóp, rynku zachowują ostrożność. Inwestorzy uważnie śledzą dane makroekonomiczne. Brak informacji na temat inflacji i zatrudnienia utrudnia podejmowanie decyzji.

"Azjatyckie giełdy odpoczywają po bardzo silnym wzroście" – twierdzą stratedzy z Global X Management. "W dużej mierze ostatnie wzrosty wynikały z gwałtownej zmiany pozycjonowania – słabszych danych z USA i ulgi, że wycofanie się z AI nie przerodziło się w coś bardziej chaotycznego".

Na giełdzie CME handel został zawieszony z powodu problemów z chłodzeniem w jednym z centrów danych, jak poinformował przedstawiciel giełdy. Dotyczyło to kontraktów, w tym na amerykańską ropę naftową, benzynę i olej palmowy, notowanych na giełdzie Bursa Malaysia za pośrednictwem platformy elektronicznej CME.

Cena srebra osiągnęła poziom około 54 dolarów za uncję, tuż poniżej rekordowego maksimum ustanowionego w październiku. Złoto odnotowało czwarty z rzędu miesięczny wzrost w związku ze wzrostem oczekiwań na kolejną obniżkę stóp procentowych w Stanach Zjednoczonych. Obniżki stóp zazwyczaj podnoszą wartość tego metalu niedochodowego. Cena ropy Brent utrzymywała się na poziomie powyżej 63 dolarów za baryłkę, co oznacza czwarty z rzędu miesięczny spadek. Na niedzielnym spotkaniu kraje OPEC+ mają podtrzymać plan zawieszenia wzrostu produkcji do początku 2026 roku.

Jeśli chodzi o sytuację techniczną, S&P500 głównym celem kupujących na dziś jest przebicie najbliższego poziomu oporu 6837 USD. Wsparłoby to dalszy wzrost i utorowałoby drogę do ruchu w kierunku poziomu 6842 USD. Innym kluczowym celem dla byków będzie utrzymanie kontroli nad poziomem 6854 USD, co dodatkowo umocni ich pozycję. Jeśli jednak rynek ruszy w dół z powodu zmniejszonego apetytu na ryzyko, kupujący muszą się uaktywnić w okolicach poziomu 6819 USD, którego przełamanie zepchnie instrument handlowy do 6801 USD, a następnie do 6784 USD.