Berkshire Hathaway, konglomerátová holdingová společnost vedená legendárním investorem Warrenem Buffettem, provedla v posledních týdnech zásadní změny ve své investiční strategii, což zahrnovalo výrazné snížení podílu v Bank of America (BofA). Společnost prodala 9,6 milionu akcií za odhadovanou hodnotu 383 milionů USD. Tento krok představuje významnou změnu ve vztahu Berkshire k BofA, ve které nyní drží přibližně 10,1% podíl. Tento vývoj vyvolal zájem mezi investory a analytiky, protože Warren Buffett je znám svou dlouhodobou věrností určitým společnostem, přičemž Bank of America byla jednou z jeho největších investic v bankovním sektoru.
Podle pondělního formuláře 4 Komise pro cenné papíry (SEC) byly tyto akcie prodány během tří obchodních dnů – ve čtvrtek, v pátek a v pondělí. Průměrná prodejní cena činila 40 USD za akcii, což je jen nepatrně vyšší než závěrečná cena akcií BofA v pondělí, která dosáhla 39,96 USD. Tento nepatrný pokles o 0,40 % může být důsledkem pokračující prodejní aktivity Berkshire Hathaway, která se během posledních několika týdnů soustavně zaměřovala na snižování svého podílu v této bance.
Bank of America Corporation (BAC)
Prodejem těchto akcií se podíl Berkshire Hathaway v BofA přiblížil k hranici 10 %, což má zásadní regulatorní důsledky. Pokud by Berkshire klesla pod tuto hranici, již by nebyla povinna informovat SEC o změnách ve svém držení akcií do dvou pracovních dnů, jak to vyžaduje současná regulace. I když Berkshire zatím drží 784,5 milionu akcií BofA, tento podíl se neustále snižuje. Zůstává otázkou, zda bude Warren Buffett pokračovat v prodejní strategii a zda Berkshire brzy klesne pod 10% hranici.
Od zahájení této strategie v polovině července Berkshire Hathaway již prodala přibližně 250 milionů akcií BofA, což jí přineslo více než 10 miliard USD. Tento prodejní tlak vedl k poklesu cen akcií Bank of America, které nyní ztratily přibližně 10 % své hodnoty oproti maximu dosaženému v roce 2024, kdy akcie dosáhly hodnoty 44 USD za kus 17. července. Tento pokles je částečně způsoben nejistotou na trhu ohledně budoucího vývoje bankovního sektoru, ale také významným prodejním tlakem, který vyvolala aktivita Berkshire Hathaway.
Důvody, proč Berkshire Hathaway přistoupila k prodeji tak velkého podílu v Bank of America, zůstávají částečně zahaleny tajemstvím, i když lze spekulovat, že jde o součást širšího přehodnocení portfolia bankovních investic Berkshire. V posledních letech se konglomerát rozhodl omezit své podíly v dalších velkých bankách, včetně Wells Fargo, JPMorgan Chase a U.S. Bancorp. Podle názorového článku v časopise Barron’s by prodejní aktivita Berkshire mohla pokračovat, dokud její podíl v BofA neklesne na přibližně 700 milionů akcií. Toto číslo je symbolické, protože připomíná počáteční levné akcie, které Berkshire získala prostřednictvím uplatnění akciových warrantů v roce 2017.
Navzdory těmto prodejům zůstává Berkshire Hathaway i nadále jedním z největších akcionářů Bank of America, což znamená, že konglomerát zůstává strategickým investorem ve finančním sektoru. Tento krok proto neznamená úplné ukončení vztahů Berkshire s Bank of America, ale spíše signál, že Buffett a jeho tým pečlivě zvažují, jak nejlépe alokovat své zdroje v měnícím se finančním prostředí.
Warren Buffett, známý svou opatrnou a dlouhodobou investiční strategií, se v posledních letech opakovaně vyhýbal větším investicím do bankovního sektoru, zejména po finanční krizi v roce 2008. Banky, jako je Bank of America, měly tehdy výrazné problémy, ale Buffett se rozhodl podpořit tuto instituci, když v roce 2011 koupil preferenční akcie v hodnotě 5 miliard USD, které se později staly velmi ziskovou investicí. Dnes se však zdá, že Buffett přehodnocuje svou expozici vůči bankám, zejména v době, kdy se na bankovní sektor stále více zaměřují regulace a kdy se objevují nové výzvy spojené s technologickými inovacemi a rostoucí konkurencí.
Jakákoli další rozhodnutí ohledně podílů Berkshire Hathaway v Bank of America budou bedlivě sledována investory i tržními analytiky. Je pravděpodobné, že pokud bude Berkshire pokračovat v prodejní strategii, mohlo by to znamenat další tlak na akcie BofA. Na druhou stranu, pokud se Berkshire rozhodne prodat jen část svého podílu a ponechá si strategický vliv v bance, mohlo by to pomoci stabilizovat cenu akcií a uklidnit investory.
Celkově lze říci, že rozhodnutí Berkshire Hathaway snížit svůj podíl v Bank of America odráží širší trendy v současném investičním prostředí. Warren Buffett a jeho tým pečlivě zvažují, kde nejlépe alokovat kapitál v době, kdy se trhy neustále mění. Ačkoli Berkshire zůstává jedním z největších akcionářů BofA, další vývoj bude bedlivě sledován, zejména pokud se podíl konglomerátu sníží pod 10 %, čímž by došlo k dalšímu snížení viditelnosti těchto transakcí pro širší veřejnost.
Mata uang AS memulai pekan terbaru dengan relatif positif, berusaha menjaga keseimbangan yang rapuh yang diperoleh pada akhir minggu lalu. Gangguan serius baru-baru ini dalam sistem perbankan global sedikit menggerogoti posisi dolar, tetapi yang terakhir mampu pulih. Euro juga mencoba menemukan keseimbangan dalam pasangan EUR/USD, menunjukkan nilai positif dari waktu ke waktu.
Pada hari Senin, 27 Maret, greenback sedikit menguat karena investor menilai tindakan regulasi yang bertujuan untuk menstabilkan sistem perbankan global. Terlepas dari ketakutan para trader dan investor tentang kemungkinan krisis perbankan, greenback tetap tenang. Menurut analis, gejolak saat ini mempengaruhi USD, yang "dipicu" oleh krisis.
Menurut para ahli, dunia keuangan baru-baru ini melewati periode tiga bulan di mana pasar bergerak dari ekspektasi tentang kemungkinan resesi di AS tahun ini ke skenario di mana ekonomi AS menghindari "pendaratan keras". Namun, kini situasinya telah berubah 180 derajat, dan ketakutan tersebut kembali lagi. Akibatnya, pasar kembali memprediksi terjadinya resesi di Amerika Serikat dan melemahnya dolar. Sebelumnya, pelaku pasar mengoreksi prakiraan jangka panjang mereka mengenai pertumbuhan resesi di zona euro dan merevisi sikap mereka terhadap ekonomi China ke arah perbaikannya.
Namun, tekanan perbankan yang berat dengan latar belakang inflasi yang tinggi telah membuat penyesuaian tersendiri. Terhadap latar belakang ini, bank sentral utama harus menaikkan suku bunga lagi, meskipun disebut "kejutan kredit". Ini memicu penurunan singkat pada greenback, yang dengan cepat pulih dari keterkejutan. Menurut para ahli, setiap krisis keuangan berdampak positif bagi dolar, sehingga pemulihan yang terakhir tidak mengejutkan pasar. Pada saat yang sama, sulit bagi mata uang Eropa untuk mempertahankan posisinya yang tinggi, meskipun seringkali upayanya tidak sia-sia. Pada Senin pagi, 27 Maret, pasangan ini diperdagangkan di 1,0772, mencoba untuk mendapatkan pijakan dalam spiral naik.
Menurut para ahli, selama krisis kredit, kas dolar dan likuiditas meningkat. Ini dikonfirmasi oleh situasi saat ini. Ekonomi AS dan pasar saham juga mengungguli selama guncangan tersebut dan menarik investasi asing. Dengan latar belakang ini, permintaan dolar meningkat tajam. Dalam lingkungan seperti itu, Fed juga meninjau strategi moneternya. Saat ini, para ahli telah mencatat kesiapan relatif dari regulator untuk menurunkan suku bunga dan melunakkan persyaratan pinjaman bank untuk menghindari resesi.
Menurut analis, krisis perbankan globallah yang menyebabkan kekhawatiran serius dari perwakilan Fed dan mendorong regulator untuk kemungkinan merevisi kebijakan moneter saat ini. Ini memicu sejumlah perubahan ekspektasi tentang suku bunga utama. Saat ini, pelaku pasar takut untuk memperhitungkan kenaikan suku bunga utama di bulan Mei, tetapi mereka percaya bahwa kenaikan tersebut akan tetap pada level yang sama, dan pada akhir tahun 2023 akan diturunkan sebesar 100 bps, hingga 3,75-4,00% .
Menurut James Bullard, kepala Fed St. Louis, prakiraan saat ini menunjukkan kenaikan suku bunga lain yang dapat terjadi pada pertemuan FOMC berikutnya. Tingkat akhir untuk tahun 2023 telah dinaikkan sebesar 25 bps, kata pejabat itu, hingga 5–5,75%, dengan harapan tekanan finansial akan berakhir. Pada saat yang sama, J. Bullard menganggap timbulnya krisis global yang disebabkan oleh tekanan baru-baru ini tidak mungkin terjadi. Menurut kepala St. Louis Fed, The Fed sekarang terus waspada dan memantau situasi dengan cermat untuk mengambil tindakan yang tepat jika perlu.
Beberapa analis juga percaya bahwa Amerika tidak dalam bahaya resesi dalam waktu dekat. Namun, banyak yang takut akan kejutan tidak menyenangkan lainnya, karena serangkaian kenaikan suku bunga cepat yang telah diterapkan Fed selama setahun terakhir menguras uang murah dan meresahkan perekonomian. Ketidakpastian tentang niat Fed meningkatkan kecemasan investor tentang saham dan memprovokasi fluktuasi serius dalam harga obligasi pemerintah AS. Ingatlah bahwa pekan lalu regulator menaikkan suku bunga sebesar 25 bps, menekankan siap menghentikan kenaikannya jika situasinya memburuk. Trader dan investor sebelumnya banyak berinvestasi di Departemen Keuangan AS, meningkatkan imbal hasil obligasi dua tahun menjadi 3,76%.
Ahli strategi mata uang percaya bahwa situasi seperti itu merusak posisi dolar sebagai mata uang safe haven, tetapi tidak akan mencegahnya pulih dalam waktu dekat. Beberapa fluktuasi dalam dinamika USD disebabkan oleh tekanan finansial, setelah itu greenback akan kembali normal. Para ahli mengkhawatirkan penurunan jangka pendek pasangan EUR/USD ke level kritis 1,0500, sementara banyak dari mereka memiliki pendapat berbeda dan mengharapkan pasangan ini naik ke 1,1200-1,1300.
TAUTAN CEPAT
Hubungi kami 
