Berkshire Hathaway omezuje svůj podíl v BofA prodejem akcií za 383 milionů dolarů

Berkshire Hathaway, konglomerátová holdingová společnost vedená legendárním investorem Warrenem Buffettem, provedla v posledních týdnech zásadní změny ve své investiční strategii, což zahrnovalo výrazné snížení podílu v Bank of America (BofA). Společnost prodala 9,6 milionu akcií za odhadovanou hodnotu 383 milionů USD. Tento krok představuje významnou změnu ve vztahu Berkshire k BofA, ve které nyní drží přibližně 10,1% podíl. Tento vývoj vyvolal zájem mezi investory a analytiky, protože Warren Buffett je znám svou dlouhodobou věrností určitým společnostem, přičemž Bank of America byla jednou z jeho největších investic v bankovním sektoru.

Podle pondělního formuláře 4 Komise pro cenné papíry (SEC) byly tyto akcie prodány během tří obchodních dnů – ve čtvrtek, v pátek a v pondělí. Průměrná prodejní cena činila 40 USD za akcii, což je jen nepatrně vyšší než závěrečná cena akcií BofA v pondělí, která dosáhla 39,96 USD. Tento nepatrný pokles o 0,40 % může být důsledkem pokračující prodejní aktivity Berkshire Hathaway, která se během posledních několika týdnů soustavně zaměřovala na snižování svého podílu v této bance.

Bank of America Corporation (BAC)

Prodejem těchto akcií se podíl Berkshire Hathaway v BofA přiblížil k hranici 10 %, což má zásadní regulatorní důsledky. Pokud by Berkshire klesla pod tuto hranici, již by nebyla povinna informovat SEC o změnách ve svém držení akcií do dvou pracovních dnů, jak to vyžaduje současná regulace. I když Berkshire zatím drží 784,5 milionu akcií BofA, tento podíl se neustále snižuje. Zůstává otázkou, zda bude Warren Buffett pokračovat v prodejní strategii a zda Berkshire brzy klesne pod 10% hranici.

Od zahájení této strategie v polovině července Berkshire Hathaway již prodala přibližně 250 milionů akcií BofA, což jí přineslo více než 10 miliard USD. Tento prodejní tlak vedl k poklesu cen akcií Bank of America, které nyní ztratily přibližně 10 % své hodnoty oproti maximu dosaženému v roce 2024, kdy akcie dosáhly hodnoty 44 USD za kus 17. července. Tento pokles je částečně způsoben nejistotou na trhu ohledně budoucího vývoje bankovního sektoru, ale také významným prodejním tlakem, který vyvolala aktivita Berkshire Hathaway.

Důvody, proč Berkshire Hathaway přistoupila k prodeji tak velkého podílu v Bank of America, zůstávají částečně zahaleny tajemstvím, i když lze spekulovat, že jde o součást širšího přehodnocení portfolia bankovních investic Berkshire. V posledních letech se konglomerát rozhodl omezit své podíly v dalších velkých bankách, včetně Wells Fargo, JPMorgan Chase a U.S. Bancorp. Podle názorového článku v časopise Barron’s by prodejní aktivita Berkshire mohla pokračovat, dokud její podíl v BofA neklesne na přibližně 700 milionů akcií. Toto číslo je symbolické, protože připomíná počáteční levné akcie, které Berkshire získala prostřednictvím uplatnění akciových warrantů v roce 2017.

Navzdory těmto prodejům zůstává Berkshire Hathaway i nadále jedním z největších akcionářů Bank of America, což znamená, že konglomerát zůstává strategickým investorem ve finančním sektoru. Tento krok proto neznamená úplné ukončení vztahů Berkshire s Bank of America, ale spíše signál, že Buffett a jeho tým pečlivě zvažují, jak nejlépe alokovat své zdroje v měnícím se finančním prostředí.

Warren Buffett, známý svou opatrnou a dlouhodobou investiční strategií, se v posledních letech opakovaně vyhýbal větším investicím do bankovního sektoru, zejména po finanční krizi v roce 2008. Banky, jako je Bank of America, měly tehdy výrazné problémy, ale Buffett se rozhodl podpořit tuto instituci, když v roce 2011 koupil preferenční akcie v hodnotě 5 miliard USD, které se později staly velmi ziskovou investicí. Dnes se však zdá, že Buffett přehodnocuje svou expozici vůči bankám, zejména v době, kdy se na bankovní sektor stále více zaměřují regulace a kdy se objevují nové výzvy spojené s technologickými inovacemi a rostoucí konkurencí.

Jakákoli další rozhodnutí ohledně podílů Berkshire Hathaway v Bank of America budou bedlivě sledována investory i tržními analytiky. Je pravděpodobné, že pokud bude Berkshire pokračovat v prodejní strategii, mohlo by to znamenat další tlak na akcie BofA. Na druhou stranu, pokud se Berkshire rozhodne prodat jen část svého podílu a ponechá si strategický vliv v bance, mohlo by to pomoci stabilizovat cenu akcií a uklidnit investory.

Celkově lze říci, že rozhodnutí Berkshire Hathaway snížit svůj podíl v Bank of America odráží širší trendy v současném investičním prostředí. Warren Buffett a jeho tým pečlivě zvažují, kde nejlépe alokovat kapitál v době, kdy se trhy neustále mění. Ačkoli Berkshire zůstává jedním z největších akcionářů BofA, další vývoj bude bedlivě sledován, zejména pokud se podíl konglomerátu sníží pod 10 %, čímž by došlo k dalšímu snížení viditelnosti těchto transakcí pro širší veřejnost.