Berkshire Hathaway, konglomerátová holdingová společnost vedená legendárním investorem Warrenem Buffettem, provedla v posledních týdnech zásadní změny ve své investiční strategii, což zahrnovalo výrazné snížení podílu v Bank of America (BofA). Společnost prodala 9,6 milionu akcií za odhadovanou hodnotu 383 milionů USD. Tento krok představuje významnou změnu ve vztahu Berkshire k BofA, ve které nyní drží přibližně 10,1% podíl. Tento vývoj vyvolal zájem mezi investory a analytiky, protože Warren Buffett je znám svou dlouhodobou věrností určitým společnostem, přičemž Bank of America byla jednou z jeho největších investic v bankovním sektoru.
Podle pondělního formuláře 4 Komise pro cenné papíry (SEC) byly tyto akcie prodány během tří obchodních dnů – ve čtvrtek, v pátek a v pondělí. Průměrná prodejní cena činila 40 USD za akcii, což je jen nepatrně vyšší než závěrečná cena akcií BofA v pondělí, která dosáhla 39,96 USD. Tento nepatrný pokles o 0,40 % může být důsledkem pokračující prodejní aktivity Berkshire Hathaway, která se během posledních několika týdnů soustavně zaměřovala na snižování svého podílu v této bance.
Bank of America Corporation (BAC)
Prodejem těchto akcií se podíl Berkshire Hathaway v BofA přiblížil k hranici 10 %, což má zásadní regulatorní důsledky. Pokud by Berkshire klesla pod tuto hranici, již by nebyla povinna informovat SEC o změnách ve svém držení akcií do dvou pracovních dnů, jak to vyžaduje současná regulace. I když Berkshire zatím drží 784,5 milionu akcií BofA, tento podíl se neustále snižuje. Zůstává otázkou, zda bude Warren Buffett pokračovat v prodejní strategii a zda Berkshire brzy klesne pod 10% hranici.
Od zahájení této strategie v polovině července Berkshire Hathaway již prodala přibližně 250 milionů akcií BofA, což jí přineslo více než 10 miliard USD. Tento prodejní tlak vedl k poklesu cen akcií Bank of America, které nyní ztratily přibližně 10 % své hodnoty oproti maximu dosaženému v roce 2024, kdy akcie dosáhly hodnoty 44 USD za kus 17. července. Tento pokles je částečně způsoben nejistotou na trhu ohledně budoucího vývoje bankovního sektoru, ale také významným prodejním tlakem, který vyvolala aktivita Berkshire Hathaway.
Důvody, proč Berkshire Hathaway přistoupila k prodeji tak velkého podílu v Bank of America, zůstávají částečně zahaleny tajemstvím, i když lze spekulovat, že jde o součást širšího přehodnocení portfolia bankovních investic Berkshire. V posledních letech se konglomerát rozhodl omezit své podíly v dalších velkých bankách, včetně Wells Fargo, JPMorgan Chase a U.S. Bancorp. Podle názorového článku v časopise Barron’s by prodejní aktivita Berkshire mohla pokračovat, dokud její podíl v BofA neklesne na přibližně 700 milionů akcií. Toto číslo je symbolické, protože připomíná počáteční levné akcie, které Berkshire získala prostřednictvím uplatnění akciových warrantů v roce 2017.
Navzdory těmto prodejům zůstává Berkshire Hathaway i nadále jedním z největších akcionářů Bank of America, což znamená, že konglomerát zůstává strategickým investorem ve finančním sektoru. Tento krok proto neznamená úplné ukončení vztahů Berkshire s Bank of America, ale spíše signál, že Buffett a jeho tým pečlivě zvažují, jak nejlépe alokovat své zdroje v měnícím se finančním prostředí.
Warren Buffett, známý svou opatrnou a dlouhodobou investiční strategií, se v posledních letech opakovaně vyhýbal větším investicím do bankovního sektoru, zejména po finanční krizi v roce 2008. Banky, jako je Bank of America, měly tehdy výrazné problémy, ale Buffett se rozhodl podpořit tuto instituci, když v roce 2011 koupil preferenční akcie v hodnotě 5 miliard USD, které se později staly velmi ziskovou investicí. Dnes se však zdá, že Buffett přehodnocuje svou expozici vůči bankám, zejména v době, kdy se na bankovní sektor stále více zaměřují regulace a kdy se objevují nové výzvy spojené s technologickými inovacemi a rostoucí konkurencí.
Jakákoli další rozhodnutí ohledně podílů Berkshire Hathaway v Bank of America budou bedlivě sledována investory i tržními analytiky. Je pravděpodobné, že pokud bude Berkshire pokračovat v prodejní strategii, mohlo by to znamenat další tlak na akcie BofA. Na druhou stranu, pokud se Berkshire rozhodne prodat jen část svého podílu a ponechá si strategický vliv v bance, mohlo by to pomoci stabilizovat cenu akcií a uklidnit investory.
Celkově lze říci, že rozhodnutí Berkshire Hathaway snížit svůj podíl v Bank of America odráží širší trendy v současném investičním prostředí. Warren Buffett a jeho tým pečlivě zvažují, kde nejlépe alokovat kapitál v době, kdy se trhy neustále mění. Ačkoli Berkshire zůstává jedním z největších akcionářů BofA, další vývoj bude bedlivě sledován, zejména pokud se podíl konglomerátu sníží pod 10 %, čímž by došlo k dalšímu snížení viditelnosti těchto transakcí pro širší veřejnost.
মার্কিন মুদ্রার নতুন সপ্তাহ অপেক্ষাকৃত ইতিবাচক শুরু হয়েছে, গত সপ্তাহের শেষে প্রাপ্ত সূক্ষ্ম ভারসাম্য বজায় রাখার চেষ্টা করছে। বৈশ্বিক ব্যাংকিং ব্যবস্থায় সাম্প্রতিক গুরুতর ব্যাঘাত ডলারের অবস্থানকে কিছুটা ক্ষুন্ন করেছে, কিন্তু পরবর্তীটি পুনরুদ্ধার করতে সক্ষম হয়েছিল। ইউরোও EUR/USD পেয়ারের মধ্যে ভারসাম্য খুঁজে বের করার চেষ্টা করছে, সময়ে সময়ে ইতিবাচক দেখায়।
সোমবার, 27 মার্চ, বিনিয়োগকারীরা বৈশ্বিক ব্যাংকিং ব্যবস্থাকে স্থিতিশীল করার লক্ষ্যে নিয়ন্ত্রক ব্যবস্থাগুলি মূল্যায়ন করায় গ্রিনব্যাক কিছুটা শক্তিশালী হয়েছে৷ সম্ভাব্য ব্যাংকিং সঙ্কট সম্পর্কে ব্যবসায়ী এবং বিনিয়োগকারীদের আশংকা সত্ত্বেও, গ্রিনব্যাক শান্ত রয়েছে। বিশ্লেষকদের মতে, বর্তমান অস্থিরতা USD-এর পক্ষে যাচ্ছে, যাতে সংকট "ইন্ধন" যোগাচ্ছে।
বিশেষজ্ঞদের মতে, আর্থিক বিশ্ব সম্প্রতি একটি তিন মাসের সময়কালের মধ্য দিয়ে গেছে যার মধ্যে বাজারগুলি এই বছর মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে সম্ভাব্য মন্দার প্রত্যাশা থেকে এমন একটি পরিস্থিতিতে চলে গেছে যেখানে মার্কিন অর্থনীতি "হার্ড ল্যান্ডিং" এড়াতে পারে। যাইহোক, এখন পরিস্থিতি 180 ডিগ্রি পরিণত হয়েছে, এবং এই আশঙ্কা ফিরে এসেছে। ফলস্বরূপ, বাজারগুলি আবার মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে মন্দা শুরু হওয়ার এবং ডলারের দুর্বল হওয়ার পূর্বাভাস দিয়েছে। এর আগে, বাজারের অংশগ্রহণকারীরা ইউরোজোনে মন্দার বৃদ্ধির বিষয়ে তাদের দীর্ঘমেয়াদী পূর্বাভাস সংশোধন করেছে এবং এর উন্নতির দিকে চীনা অর্থনীতির প্রতি তাদের মনোভাব সংশোধন করেছে।
যাইহোক, উচ্চ মূল্যস্ফীতির পটভূমিতে তীব্র ব্যাঙ্কিং চাপ তার নিজস্ব সমন্বয় করেছে। এই পটভূমিতে, তথাকথিত "ক্রেডিট শক" সত্ত্বেও প্রধান কেন্দ্রীয় ব্যাংকগুলিকে আবার সুদের হার বাড়াতে হয়েছিল। এটি গ্রিনব্যাকে একটি সংক্ষিপ্ত ড্রপ শুরু করে, যা দ্রুত শক থেকে পুনরুদ্ধার করে। বিশেষজ্ঞদের মতে, যেকোনো আর্থিক সংকট ডলারের জন্য ইতিবাচক, তাই পরবর্তীতে পুনরুদ্ধার বাজারের জন্য বিস্ময়কর নয়। একই সময়ে, ইউরোপীয় মুদ্রার পক্ষে তার উচ্চ অবস্থান বজায় রাখা কঠিন, যদিও প্রায়শই এর প্রচেষ্টা বৃথা যায় না। সোমবার, 27 মার্চ সকালে, এই জুটি 1.0772 এ লেনদেন করছিল, একটি ঊর্ধ্বমুখী গতিতে স্থির হওয়ার চেষ্টা করছিল।
বিশেষজ্ঞদের মতে, ক্রেডিট সংকটের সময় ডলার নগদ এবং তারল্য বৃদ্ধি পায়। এটি বর্তমান পরিস্থিতি দ্বারা নিশ্চিত করা হয়েছে। মার্কিন অর্থনীতি এবং স্টক মার্কেটগুলিও এই ধরনের ধাক্কার সময় ছাড়িয়ে যায় এবং বিদেশী বিনিয়োগ আকর্ষণ করে। এই পটভূমিতে, ডলারের চাহিদা তীব্রভাবে বাড়ছে। এমন পরিবেশে ফেডও তার আর্থিক কৌশল পর্যালোচনা করছে। এই মুহুর্তে, বিশেষজ্ঞরা মন্দা এড়াতে সুদের হার কমাতে এবং ব্যাংকগুলির জন্য ঋণের শর্ত নরম করার জন্য নিয়ন্ত্রকের আপেক্ষিক প্রস্তুতি রেকর্ড করেছেন।
বিশ্লেষকদের মতে, এটি ছিল বিশ্বব্যাপী ব্যাংকিং সংকট যা ফেড প্রতিনিধিদের গুরুতর উদ্বেগের কারণ এবং নিয়ন্ত্রককে বর্তমান মুদ্রানীতির সম্ভাব্য সংশোধনের দিকে ঠেলে দিয়েছে। এটি মূল হার সম্পর্কে প্রত্যাশার অনেক পরিবর্তনকে উস্কে দিয়েছে। এই মুহুর্তে, বাজারের অংশগ্রহণকারীরা মে মাসে মূল হার বৃদ্ধিকে ফ্যাক্টর করতে ভয় পাচ্ছেন, তবে তারা বিশ্বাস করেন যে এটি একই স্তরে থাকবে এবং 2023 এর শেষে এটি 100 bps হ্রাস পাবে, 3.75-4.00% পর্যন্ত .
সেন্ট লুইস ফেডের প্রধান জেমস বুলার্ডের মতে, বর্তমান পূর্বাভাসগুলি পরবর্তী FOMC সভায় ঘটতে পারে এমন আরেকটি হার বৃদ্ধির পরামর্শ দেয়। 2023-এর চূড়ান্ত হার 25 bps বাড়ানো হয়েছে, আধিকারিক বলেছেন, 5-5.75% পর্যন্ত, আর্থিক চাপের অবসান ঘটবে এই প্রত্যাশায়। একই সময়ে, জে. বুলার্ড সাম্প্রতিক মানসিক চাপের কারণে বিশ্বব্যাপী সঙ্কটের সূত্রপাতকে অসম্ভাব্য মনে করেন। সেন্ট লুইস ফেডের প্রধানের মতে, ফেড এখন নাড়ির উপর আঙুল রাখছে এবং প্রয়োজনে যথাযথ ব্যবস্থা নেওয়ার জন্য পরিস্থিতি নিবিড়ভাবে পর্যবেক্ষণ করছে।
কিছু বিশ্লেষক আরও বিশ্বাস করেন যে আমেরিকা যে কোনও সময় শীঘ্রই মন্দার ঝুঁকিতে নেই। যাইহোক, অনেকে অন্যান্য অপ্রীতিকর আশ্চর্যের আশঙ্কা করছেন, কারণ ফেড গত এক বছরে দ্রুত সুদের হার বৃদ্ধির যে ধারাবাহিকতা প্রয়োগ করেছে তা সস্তা অর্থকে হ্রাস করছে এবং অর্থনীতিকে অস্থির করে তুলছে। ফেডের উদ্দেশ্য সম্পর্কে অনিশ্চয়তা স্টক সম্পর্কে বিনিয়োগকারীদের উদ্বেগ বাড়িয়ে দিচ্ছে এবং মার্কিন সরকারের বন্ডের দামে গুরুতর ওঠানামা করছে। প্রত্যাহার করুন যে গত সপ্তাহে নিয়ন্ত্রক সুদের হার 25 bps বৃদ্ধি করেছে, জোর দিয়েছিল যে পরিস্থিতি খারাপ হলে এটি বৃদ্ধিতে বিরতি দিতে প্রস্তুত। পূর্ববর্তী ব্যবসায়ীরা এবং বিনিয়োগকারীরা মার্কিন ট্রেজারিগুলিতে প্রচুর পরিমাণে বিনিয়োগ করেছিল, দুই বছরের বন্ডের ফলন 3.76% এ উন্নীত করেছিল।
মুদ্রা কৌশলবিদরা বিশ্বাস করেন যে এই ধরনের পরিস্থিতি একটি নিরাপদ হেভেন কারেন্সি হিসাবে ডলারের অবস্থানকে ক্ষুন্ন করে, কিন্তু অদূর ভবিষ্যতে এটি পুনরুদ্ধার করা থেকে বাধা দেবে না। USD গতিশীলতার কিছু ওঠানামা আর্থিক চাপের কারণে হয়, যার পরে গ্রিনব্যাক স্বাভাবিক অবস্থায় ফিরে আসবে। বিশেষজ্ঞরা আশংকা করছেন EUR/USD পেয়ারে 1.0500-এর ক্রিটিক্যাল লেভেলে স্বল্প-মেয়াদী পতনের, যখন তাদের অনেকেরই ভিন্ন মত রয়েছে এবং তারা আশা করে যে এই জুটি 1.1200-1.1300-এ উঠবে।
আমাদের সাথে যোগাযোগ করুন 
