Das Wellenmuster auf dem 4-Stunden-Chart für EUR/USD bleibt seit mehreren Monaten unverändert, was sehr ermutigend ist. Selbst wenn sich Korrekturwellen bilden, bleibt die Struktur intakt, wodurch präzise Prognosen möglich sind. Beachten Sie, dass Wellenstrukturen nicht immer wie aus dem Lehrbuch aussehen. Derzeit sieht das Muster jedoch sehr gut aus.

Der Aufwärtsabschnitt des Trends entwickelt sich weiter, während der Nachrichtenhintergrund größtenteils den Dollar nicht unterstützt. Der von Donald Trump initiierte Handelskrieg zieht sich hin. Die Konfrontation mit der Fed hält an. Markterwartungen hinsichtlich Zinssenkungen der Fed werden zunehmend dovish. Die Einschätzung des Marktes zu Trumps ersten 6–7 Monaten im Amt ist sehr niedrig, obwohl das Wirtschaftswachstum im zweiten Quartal 3 % erreichte.

Derzeit kann angenommen werden, dass eine impulsive Welle 5 noch in Entwicklung ist, mit potenziellen Zielen, die bis in den Bereich von 1,25 reichen. Innerhalb dieser Welle ist die Struktur aufgrund der seitlichen Bewegung im letzten Monat etwas komplex. Dennoch können die erste und zweite Welle identifiziert werden. Daher glaube ich, dass das Instrument weiter steigen wird, da die impulsive Welle noch nicht abgeschlossen ist.

Das EUR/USD-Paar fiel am Freitag um 30 Basispunkte. Dies wäre kein großes Problem, wenn der Euro am Mittwoch und Donnerstag nicht etwa 80 Punkte verloren hätte. Insgesamt 110 Punkte in weniger als drei Tagen sind angesichts des Nachrichtenhintergrunds ziemlich viel. Seien wir ehrlich: Wäre jemand überrascht gewesen, wenn der Markt nach dem Fed-Meeting weiter den Euro gekauft hätte? Das Treffen der EZB letzte Woche zeigte den Marktteilnehmern, dass der Regulator nicht beabsichtigt, die Zinsen weiter zu senken. Die Inflation ist effektiv besiegt, sodass die Notwendigkeit weiterer monetärer Lockerungen nur entstehen könnte, wenn der VPI weiter unter das 2%-Ziel fällt. Laut Christine Lagarde ist ein leichter Anstieg der Inflation in naher Zukunft möglich, sodass dieses Jahr keine Lockerung erwartet werden sollte.

Die Situation bei der Fed ist anders. Diese Woche entschied das FOMC, die Zinsen zu senken, aber dies war keine einmalige Zugeständnis an die Marktteilnehmer und Trump, der 2025 offen monetäre Lockerungen forderte. Es ist erst der Beginn eines längeren Zyklus. Noch letzte Woche erwartete der Markt zwei Senkungen bis Jahresende; jetzt erwartet er drei. Somit haben sich dovishe Erwartungen verstärkt, und Jerome Powell hat in seiner Rede nicht ausgeschlossen, dass ein solches Szenario möglich ist.

Basierend auf allem oben Genannten sehe ich keine starken Gründe für einen signifikanten Rückgang des Paares oder für eine Änderung des aktuellen Wellenmusters. Die mutmaßliche Welle 3 von 5 hat eine Fünf-Wellen-Struktur angenommen, sodass der Markt jetzt möglicherweise Welle 4 von 5 bildet, eine Korrekturwelle. Daher erwarte ich nächstes Woche die Wiederaufnahme des Wachstums.

Allgemeine Schlussfolgerungen.

Auf Basis der EUR/USD-Analyse komme ich zu dem Schluss, dass das Instrument weiterhin einen Aufwärtsabschnitt des Trends aufbaut. Die Wellenstruktur hängt nach wie vor vollständig vom Nachrichtenhintergrund ab, der an Trumps Entscheidungen sowie an der Innen- und Außenpolitik der neuen US-Regierung gebunden ist. Die Ziele des aktuellen Segments könnten bis zum Level von 1,25 reichen. Der Nachrichtenhintergrund bleibt unverändert, sodass ich trotz des Erreichens des ersten Ziels um 1,1875 (161,8 % Fibonacci) weiterhin Long-Positionen beibehalte. Bis Jahresende erwarte ich, dass der Euro auf 1,2245 ansteigt, was dem 200,0 % Fibonacci-Level entspricht.

Im kleineren Maßstab ist der gesamte Aufwärtstrend-Segment sichtbar. Das Wellenmuster ist nicht das standardisierte, da sich Korrekturwellen in der Größe unterscheiden. Zum Beispiel ist die größere Welle 2 kleiner als die interne Welle 2 von 3. Aber das passiert. Lassen Sie mich daran erinnern: Es ist am besten, klare Strukturen auf den Charts zu identifizieren, anstatt sich an jede einzelne Welle zu binden. Derzeit lässt die Aufwärtsstruktur wenig Raum für Zweifel.

Wichtige Prinzipien meiner Analyse:

1. Wellenstrukturen sollten einfach und klar sein. Komplexe Strukturen sind schwer zu handeln und bringen oft Veränderungen mit sich.
2. Wenn Sie sich hinsichtlich des Marktes nicht sicher sind, ist es besser, nicht einzutreten.
3. Es kann niemals 100%ige Sicherheit über die Marktrichtung geben. Verwenden Sie immer Schutz-Stop-Loss-Orders.
4. Wellenanalyse kann mit anderen Analysearten und Handelsstrategien kombiniert werden.