Am Montag prallte das EUR/USD-Paar vom 127,2%-Fibonacci-Retracement-Level bei 1,1712 ab und stieg in Richtung des nächsten Levels bei 1,1802. Ein Abprallen von diesem Level würde den US-Dollar begünstigen und zu einem leichten Rückgang in Richtung 1,1712 führen. Ein Ausbruch und Schluss über 1,1802 würde weiteres Wachstum in Richtung des nächsten Fibonacci-Levels bei 1,1888 unterstützen. Der Aufwärtstrend bleibt intakt und setzt sich fast täglich fort.

Die Wellenstruktur auf dem Stundenchart bleibt einfach und klar. Die letzte abgeschlossene Abwärtswelle hat das vorherige Tief durchbrochen, während die neue Aufwärtswelle das vorherige Hoch überschritten hat. Infolgedessen hat sich der Trend erneut bullisch entwickelt. Der Mangel an wirklichem Fortschritt bei den Verhandlungen zwischen den USA und China sowie den USA und der EU, das Treffen der Fed und der Konflikt im Nahen Osten haben den Dollar nicht unterstützt. Wie erwartet, hat sich der jüngste Abwärtstrend nicht als stark oder langanhaltend erwiesen.

Am Montag hatte der Nachrichtenhintergrund wenig Auswirkung auf die Händler. Der Markt hat aufgrund von Donald Trumps Zollpolitik und seiner andauernden Konfrontation mit der Federal Reserve weiterhin den unerwünschten Dollar abgestoßen. Ehrlich gesagt hat Trump sehr geringe Chancen, die Fed zu besiegen, aber die Händler preisen wahrscheinlich das pessimistischste Szenario ein—nämlich eine weitere Lockerung der Geldpolitik sowohl 2025 als auch 2026, wenn ein neuer Fed-Vorsitzender ernannt wird. Trotz der Tatsache, dass Jerome Powell und die meisten seiner Kollegen sich derzeit gegen Zinssenkungen aussprechen, erwartet der Markt erneut ein taubenes Szenario. Somit steht der Dollar, der bereits erheblich unter Druck steht, vor weiteren negativen Faktoren. Die Situation verschlechtert sich weiter, und die US-Währung bleibt in einem Abwärtstrend.

Auf dem 4-Stunden-Chart ist das Paar gestiegen und hat sich über dem Niveau von 1,1680 gefestigt, was weiteres Wachstum in Richtung des nächsten Fibonacci-Retracement-Levels bei 1,1851 unterstützt. Ein Rückprall von 1,1851 würde dem US-Dollar zugutekommen und einen leichten Rückgang auslösen, jedoch innerhalb der Grenzen des anhaltenden aufsteigenden Trendkanals. Heute sind auf keinen Indikatoren neue Divergenzen zu beobachten.

Commitments of Traders (COT) Report:

In der letzten Berichtsperiode eröffneten professionelle Händler 2.980 Long-Positionen und schlossen 6.602 Short-Positionen. Die Stimmung der "Nicht-gewerblichen" Gruppe bleibt dank Donald Trump optimistisch — und sie verstärkt sich im Laufe der Zeit. Die Gesamtzahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Positionen liegt nun bei 224.000, während die Short-Positionen insgesamt 112.000 erreichen. Mit wenigen Ausnahmen vergrößert sich diese Lücke weiter. Dies deutet auf eine starke Nachfrage nach dem Euro hin, während der Dollar unpopulär bleibt. Die Situation bleibt unverändert.

Seit 21 aufeinanderfolgenden Wochen reduzieren große Marktteilnehmer ihre Short-Positionen und erhöhen die Longs. Trotz einer erheblichen Divergenz in der Geldpolitik zwischen der EZB und der Fed sehen Händler die Politik von Donald Trump als einen einflussreicheren Faktor an, da sie eine Rezession in den USA auslösen und langfristige, strukturelle Probleme für die amerikanische Wirtschaft mit sich bringen könnte.

Wirtschaftskalender für die USA und die Eurozone:

• Eurozone – Deutschland Arbeitslosenquote (07:55 UTC)
• Eurozone – Deutschland Einkaufsmanagerindex Verarbeitendes Gewerbe (07:55 UTC)
• Eurozone – Einkaufsmanagerindex Verarbeitendes Gewerbe (08:00 UTC)
• Eurozone – Verbraucherpreisindex (09:00 UTC)
• Eurozone – Rede von EZB-Präsidentin Christine Lagarde (13:30 UTC)
• USA – Rede von FOMC-Vorsitzendem Jerome Powell (13:30 UTC)
• USA – ISM Einkaufsmanagerindex Verarbeitendes Gewerbe (14:00 UTC)
• USA – JOLTS Stellenangebote (14:00 UTC)

Der Wirtschaftskalender am 1. Juli ist vollgepackt mit wichtigen Veröffentlichungen. Daher könnte der Nachrichtenhintergrund die Marktstimmung den ganzen Tag über am Dienstag stark beeinflussen.

EUR/USD Prognose und Händlerempfehlungen:

Ein Verkauf des Paares sollte heute nur in Betracht gezogen werden, wenn es zu einem Rückprall vom Niveau 1.1802 auf dem Stundenchart kommt, mit einem Ziel bei 1.1712. Ich hatte zuvor empfohlen, beim Rückprall von 1.1454 zu kaufen, mit Zielen bei 1.1574, 1.1645, 1.1712 und 1.1802. Alle diese Ziele wurden erreicht. Neue Kaufpositionen können bei einem bestätigten Ausbruch über 1.1802 in Betracht gezogen werden, mit einem Ziel bei 1.1888.

Die Fibonacci-Level-Netze sind im Stundenchart von 1.1574–1.1066 und im 4-Stunden-Chart von 1.1214–1.0179 gezeichnet.