يوم الاثنين، انخفض زوج العملات اليورو/الدولار الأمريكي بشكل حاد، مثل سقوط صخرة. هل يمكنك تخمين من يستحق الفضل في ذلك؟ إنه دونالد ترامب، ولكن هذه المرة بشكل غير مباشر. خلال عطلة نهاية الأسبوع، كانت هناك مشاورات أولية بين الصين والولايات المتحدة بشأن اتفاقية تجارية وتخفيض التعريفات الجمركية. لم يتوقع الكثيرون أي اختراق حقيقي، ولكن يوم الاثنين، أعلن وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت أن واشنطن وبكين اتفقتا على تخفيض التعريفات الجمركية على سلع بعضهما البعض بنسبة 115%.

للتذكير، كانت الجانبان قد وصلا سابقًا إلى مستويات تعريفات قصوى تتراوح بين 145%-125% لصالح الولايات المتحدة. الآن، سيتم تنفيذ تعريفات جديدة بنسبة 30% على الواردات الصينية إلى الولايات المتحدة و10% على الواردات الأمريكية إلى الصين. بطبيعة الحال، من المبكر الحديث عن هدنة كاملة، حيث أن هذه التعريفات المخفضة ستكون سارية لمدة 90 يومًا فقط.

ما هو متوقع أن يحدث خلال الأشهر الثلاثة المقبلة يبدو متوقعًا إلى حد كبير: من المحتمل أن تقضي الصين والولايات المتحدة ذلك الوقت في التفاوض على إطار تجاري شامل على أمل عدم الاضطرار إلى إعادة النظر في هذه القضية - على الأقل لبضع سنوات أو حتى يعلن دونالد ترامب مرة أخرى أن العالم غير عادل تجاه الولايات المتحدة.

في هذه الأثناء، بدأ الدولار في الارتفاع بشكل حاد. في الأشهر الأخيرة، ذكرنا مرارًا أن ترامب يوجه الأسواق. خلال الشهرين الماضيين، فقد الدولار الأمريكي أكثر من 1000 نقطة مقابل اليورو والجنيه والعملات الأخرى. ومع ذلك، حذرنا من أن الدولار سيبدأ في اكتساب القوة إذا هدأت الحرب التجارية. على الرغم من أنه من المبكر القول إن الحرب التجارية قد انتهت، إلا أن هناك على الأقل بعض العلامات التي تشير إلى حلها. لذا، بينما لم يعد عودة زوج اليورو/الدولار الأمريكي إلى نطاق 1.03-1.04 مطروحة بعد، يمكن أن يكتسب الدولار الأمريكي بضع مئات من النقاط الأخرى.

نود أيضًا أن نذكر القراء أن حرب ترامب التجارية كانت السبب الوحيد لانخفاض الدولار. إذا انتهى الأمر بالرئيس الأمريكي بتوقيع اتفاقيات مع جميع الدول المعاقبة بشروط أكثر ملاءمة لأمريكا، فيجب أن لا يستعيد الدولار فقط إلى نطاق 1.03-1.04 بل حتى يقوى إلى ما بعد التكافؤ مع اليورو. ستبدأ الاقتصاد الأمريكي في التعافي بسرعة بعد الربع الأول الضعيف، ولا ينبغي أن تكون هناك أي مشاكل مع سوق العمل أو البطالة.

في تلك المرحلة، سيتذكر السوق أيضًا أن البنك المركزي الأوروبي كان يخفض الأسعار طوال هذه الفترة، بينما احتفظ الاحتياطي الفيدرالي بمعدل الفائدة الرئيسي عند 4.5%. هذا العامل الإيجابي للغاية للدولار لم يتم تسعيره بعد. لذلك، نود أن نقول إنه إذا استمرت التهدئة، فقد يتجه الدولار نحو التكافؤ مع اليورو - وهو هدف ناقشناه منذ العام الماضي.

متوسط تقلب زوج العملات EUR/USD خلال الأيام الخمسة الأخيرة من التداول حتى 13 مايو هو 116 نقطة، وهو ما يُصنف على أنه "مرتفع". نتوقع أن يتحرك الزوج بين 1.0981 و1.1213 يوم الثلاثاء. لا يزال القناة الانحدارية طويلة الأجل تشير إلى الاتجاه الصعودي، مما يدل على اتجاه صعودي قصير الأجل. دخل مؤشر CCI منطقة التشبع البيعي الأسبوع الماضي، مما يشير عادةً إلى استئناف الاتجاه في الاتجاه الصعودي، لكن الحرب التجارية عادت لتعطل هذا النمط.

أقرب مستويات الدعم:

S1 – 1.1108

S2 – 1.0986

S3 – 1.0864

أقرب مستويات المقاومة:

R1 – 1.1230

R2 – 1.1353

R3 – 1.1475

توصيات التداول:

يواصل زوج EUR/USD تصحيحًا هبوطيًا ضمن اتجاه صعودي طويل الأجل. خلال الأشهر القليلة الماضية، كنا نتوقع باستمرار انخفاضًا متوسط الأجل في اليورو، ولم يتغير هذا الرأي. لا يزال الدولار ليس لديه سبب للانخفاض، باستثناء دونالد ترامب. مؤخرًا، بدا أن ترامب قد التزم بهدنة تجارية. لذلك، يدعم عامل الحرب التجارية الآن العملة الأمريكية، والتي قد تعود بسرعة إلى مستويات حول 1.03. في ظل الظروف الحالية، لا نعتبر المراكز الطويلة ذات صلة. تظل المراكز القصيرة مناسبة إذا بقي السعر دون المتوسط المتحرك، مع أهداف عند 1.0986 و1.0864.

توضيح الرسوم التوضيحية:

تساعد قنوات الانحدار الخطي في تحديد الاتجاه الحالي. إذا كانت القناتان متوازيتين، فهذا يشير إلى اتجاه قوي.

خط المتوسط المتحرك (الإعدادات: 20,0، ملسن) يحدد الاتجاه قصير الأجل ويوجه اتجاه التداول.

مستويات Murray تعمل كمستويات مستهدفة للحركات والتصحيحات.

مستويات التقلب (الخطوط الحمراء) تمثل النطاق السعري المحتمل للزوج خلال الـ 24 ساعة القادمة بناءً على قراءات التقلب الحالية.

مؤشر CCI: إذا دخل منطقة التشبع البيعي (أقل من -250) أو منطقة التشبع الشرائي (أعلى من +250)، فإنه يشير إلى انعكاس وشيك في الاتجاه المعاكس.