BigBear.ai zaznamenává raketový růst akcií, ale je tento trend udržitelný?

Společnost BigBear.ai zaznamenala v tomto týdnu výrazný růst akcií, který je spojen s summitem o umělé inteligenci v Paříži. Akcie této softwarové společnosti zaměřené na AI vzrostly o 13,9 % oproti minulému týdnu a za poslední rok si připsaly neuvěřitelných 443 %.

Jedním z hlavních faktorů růstu bylo vystoupení amerického viceprezidenta JD Vanceho, který na summitu pronesl projev naznačující vládní podporu americkému průmyslu umělé inteligence. Tento komentář posílil očekávání investorů, že BigBear.ai by mohl těžit z budoucích státních zakázek a příznivé regulační politiky.

Otázkou však zůstává, zda je současná hodnota akcií oprávněná, nebo zda jde pouze o spekulativní růst.

Růst ceny akcií díky globálnímu zájmu o AI

Cena akcií BigBear.ai (BBAI) začala tento týden růst už v pondělí, kdy evropští regulátoři signalizovali měkčí přístup k regulaci umělé inteligence. Tento krok měl za cíl podpořit inovace a posílit konkurenceschopnost evropských firem na poli AI. Ačkoli se BigBear.ai soustředí především na americký trh, pozitivní sentiment ohledně volnějších regulací podpořil širší růst v celém sektoru AI.

Zásadní moment však přišel v úterý, kdy JD Vance ve svém projevu zdůraznil odhodlání americké vlády podpořit vývoj nejvýkonnějších AI systémů. Zdůraznil, že klíčové technologie by měly být navrženy a vyráběny přímo v USA, což investoři interpretovali jako signál budoucího zvýhodnění amerických AI společností.

Přestože BigBear.ai nezískal žádné nové konkrétní kontrakty, politický vývoj zřejmě posílil důvěru investorů, kteří spekulují, že společnost může těžit z potenciální státní podpory.

Akcie BigBear.ai byly v posledních měsících extrémně volatilní, ale celkový trend ukazuje silný růst. Jen za posledních 30 dní vzrostla cena akcií o 228 %, což je jeden z nejvyšších nárůstů mezi AI společnostmi.

K tomuto růstu přispěly klíčové změny ve vedení firmy, zejména jmenování Kevina McAleenana novým generálním ředitelem. Nahradil bývalého CEO Mandyho Longa, což trh přijal pozitivně, protože McAleenan je známý svou zkušeností s vládními zakázkami.

Dalším významným faktorem byla nová spolupráce s americkou armádou. BigBear.ai nedávno získal několik zakázek na AI software pro analýzu dat a strategické plánování, což investorům naznačilo, že společnost má pevné vazby na státní sektor.

V důsledku těchto faktorů nyní tržní kapitalizace společnosti přesahuje 2 miliardy dolarů a akcie se obchodují za přibližně 12,6násobek očekávaných tržeb pro letošní rok.

Je růst udržitelný, nebo jde jen o spekulaci?

Ačkoli BigBear.ai vykazuje silné růstové tempo, některé metriky naznačují, že akcie jsou extrémně spekulativní.

Ve třetím čtvrtletí 2024 společnost vykázala 22,1% meziroční růst tržeb, což je pozitivní signál. Na druhou stranu však hrubá marže činila pouze 25,9 %, což je neobvykle nízká úroveň pro softwarovou společnost.

Nízká marže naznačuje, že BigBear.ai stále bojuje s efektivitou nákladů a musí výrazně zlepšit svou ziskovost, pokud chce dlouhodobě ospravedlnit současnou valuaci.

Společnost pravděpodobně zveřejní výsledky za čtvrté čtvrtletí v březnu, což by mohlo být zásadním momentem pro budoucí vývoj ceny akcií. Pokud výsledky zklamou očekávání investorů, je možné, že dojde k prudké korekci cen.

Vyplatí se nyní investovat do BigBear.ai?

Krátkodobě může být BigBear.ai zajímavou spekulativní investicí, zejména pokud americká vláda opravdu přistoupí k větší podpoře AI průmyslu.

Na druhou stranu, extrémní nárůst ceny akcií v posledních měsících zvyšuje riziko korekce. Pokud společnost nezveřejní silné finanční výsledky nebo nezíská nové zakázky, investoři mohou začít realizovat zisky, což by mohlo vést k výraznému poklesu cen akcií.

Hlavní faktory, které by investoři měli sledovat:

• Vývoj státních zakázek pro AI sektor v USA
• Finanční výsledky za 4. čtvrtletí, které budou zveřejněny v březnu
• Vývoj marží a schopnost společnosti udržet růst tržeb

Pokud se BigBear.ai podaří udržet současné tempo růstu a zvýšit efektivitu, mohla by být atraktivní investicí pro dlouhodobé investory. Nicméně pro krátkodobé spekulanty představuje značné riziko, protože současná cena akcií je postavena převážně na očekáváních a nikoliv na aktuálních finančních výsledcích.

Vzhledem k tomu, že umělá inteligence je jedním z nejrychleji rostoucích odvětví, může BigBear.ai i nadále těžit z tohoto trendu. Avšak investoři by si měli být vědomi volatility a vysokého rizika této akcie.