Искусственный интеллект рулит! Какими бы страшными ни были угрозы Дональда Трампа о массовых увольнениях, предупреждения Скотта Бессента о замедлении экономики США или статистика по занятости в частном секторе от ADP, S&P 500 сумел поставить 30-й рекорд с начала года. Вожаками бегущей на север стаи являются технологические компании. Так сделки OpenAI с Samsung Electronics и SK Hynix стали катализатором быстрого восстановления широкого фондового индекса после проседания в начале торговой сессии.

Динамика технологических и других секторов S&P 500

45%-е ралли технологических акций от уровней апрельского дна не выглядит как пузырь. К такому мнению пришел Bank of America. Он предлагает своим клиентам продолжать покупать американские акции при помощи срочных контрактов. При этом объем деривативов за последние 20 торговых дней составил в среднем 40 млн. Goldman Sachs отмечает, что речь идет о рекордном с начала ведения учета в 2010 году показателе. 65% из них связаны с покупкой.

Восходящий тренд по S&P 500 настолько силен, что малейшие признаки отката тут же выкупаются. Будь то слова Джерома Пауэлла о высокой оценке американских акций или отчет о рекордных продажах Tesla. Инвесторы обеспокоены, что отмена государственных субсидий существенно навредит компании Илона Маска. В результате ее акции просели сразу на 5%.

Это обстоятельство вкупе с прогнозом Бюджетного управления Конгресса об увольнении 750 тыс. работников во время шатдауна опустило котировки S&P 500 в начале торгов 2 октября. Однако широкий фондовый индекс быстро пришел в себя благодаря хорошим новостям от OpenAI.

У американцев сейчас фактически нет конкурентов. Отлично стартовавшая Европа долгое время опережала S&P 500, но технологии искусственного интеллекта сделали свое дело. Пусть EuroStoxx 600 отмечается новыми рекордами, с начала года он вырос на 12%. Широкий фондовый индекс поднялся на 14%. Деньги текут из Старого Света в Новый, пусть с использованием стратегий хеджирования валютных рисков. Неудивительно, что обратная корреляция доллара США и американских акций выросла.

Квартальная динамика EuroStoxx 600

Таким образом жадность продолжает господствовать на фондовом рынке США. Страх упустить выгоду или FOMO подталкивает S&P 500 к новым рекордам. Инвесторы пока с прохладцей относятся к отключению американского правительства, внимательно следят за комментариями чиновников FOMC и с нетерпением ожидают старта сезона корпоративной отчетности за третий квартал.

Технически на дневном графике S&P 500 имеет место продолжение восходящего тренда. «Быки» сумели закрепиться выше скопления важных пивот-уровней на 6688. Это свидетельствует об их силе. В текущих условиях сохраняют актуальность покупки на откатах. В качестве целевых ориентиров по длинным позициям по-прежнему выступают отметки 6800 и 6920.