По итогам вчерашнего дня американские фондовые индексы закрылись падением. S&P 500 снизился на 0,40%, а Nasdaq 100 упал на 0,34%. Промышленный Dow Jones опустился на 0,34%.

На рынках сохраняется осторожность в преддверии выступления председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла, поскольку трейдеры пересмотрели ожидания по снижению ставок ФРС в ходе сентябрьского заседания.

Курс доллара вырос на 0,1% благодаря позитивным данным по производству в США и агрессивным заявлениям представителей ФРС. Фьючерсы на американские и европейские акции снизились на 0,1%, в то время как азиатские индексы остались на прежнем уровне. Золото упало на 0,2%.

Акции Nvidia Corp. упали примерно на 1,9% после сообщения о том, что компания дала указание поставщикам компонентов прекратить производство чипа H20 AI. Это способствовало росту акций чипов в Китае и Гонконге. Тем временем индекс S&P 500 падает пятый день подряд на фоне более сильных экономических данных США и более агрессивных настроений руководства ФРС, что подтолкнуло денежные рынки к тому, чтобы оценить вероятность снижения процентной ставки в сентябре лишь в 70% по сравнению с 90%, ожидаемых в начале недели. Теперь внимание переключилось на ежегодный симпозиум ФРС в Джексон-Хоуле, где Пауэлл выступит с речью, чтобы дать представление о перспективах денежно-кредитной политики. Будет ли он придерживаться жесткой линии, направленной на решительное подавление инфляции, невзирая на риски для экономического роста? Или же предпочтет более взвешенный подход, учитывая хрупкость текущей ситуации и опасения рецессии? Ответы на эти вопросы станут определяющими для дальнейшего движения финансовых активов. В случае ястребиного настроя Пауэлла следует ожидать новой волны распродаж на фондовых рынках и, вероятно, укрепления доллара. Рисковые активы, включая криптовалюты, окажутся под давлением. Однако, если глава ФРС продемонстрирует гибкость и готовность к пересмотру политики в зависимости от поступающих данных, рынки могут воспрянуть духом. Снижение инфляции, пусть и медленное, может позволить ФРС занять более мягкую позицию, что станет позитивным сигналом для инвесторов.

Трейдеры рынка облигаций также готовятся к выступлению, в основном ожидая, что ФРС объявит о начале снижения процентных ставок в следующем месяце. В последние годы Пауэлл использовал эту возможность, чтобы делать важные для рынка новости о политике, и инвесторы с интересом следили за тем, будет ли председатель ФРС возражать против текущего уровня цен на снижение ставок.

Напомню, что в этом году Центральный банк сохранил процентные ставки на прежнем уровне, ссылаясь на возросшую неопределенность относительно влияния тарифов на экономику. Президент Дональд Трамп, часто критикующий ФРС, потребовал от Пауэлла и его коллег значительного снижения ставок, а некоторые представители администрации призывают к значительному снижению ставок на полпроцента в следующем месяце.

Что касается технической картины S&P500, то основная задача покупателей на сегодня будет заключаться в преодолении ближайшего сопротивления $6364. Это поможет показать рост, а также откроет возможность к рывку на новый уровень $6373. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $6385, что укрепит позиции покупателей. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $6355. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $6343 и откроет дорогу к $6331.