Na sexta-feira, o par EUR/USD reverteu próximo do nível corretivo de 161,8% em 1,1416, virando a favor do euro e subindo acentuadamente. A consolidação acima do nível de Fibonacci de 100,0%, em 1,1558, abre a possibilidade de um crescimento contínuo, mas, por enquanto, a tendência geral permanece de baixa. Portanto, um cenário mais provável é a consolidação abaixo do nível 1,1558, o que sinalizaria um possível retorno ao movimento descendente em direção a 1,1416.

A estrutura de ondas no gráfico horário continua simples e clara. A última onda de alta rompeu o topo anterior, enquanto a mais recente onda de baixa quebrou o fundo anterior. Assim, a tendência ainda pode ser considerada de baixa, embora venha mudando com frequência nos últimos dias devido ao cenário de notícias. Donald Trump conseguiu assinar diversos acordos comerciais favoráveis, o que fortaleceu os vendedores, assim como as declarações de Jerome Powell após a última reunião do Fed. No entanto, os dados mais recentes do mercado de trabalho e a mudança nas expectativas em relação à política monetária agora transferiram o ímpeto para os compradores.

A sexta-feira foi um choque para os ursos, que vinham pressionando o mercado para baixo de forma constante nas últimas semanas. Muitos traders acreditavam que o pior já havia passado para a economia dos EUA e para o dólar — e com razão. Donald Trump havia fechado excelentes acordos comerciais com a União Europeia, o Japão e vários outros países, e a economia cresceu 3% no segundo trimestre. Parecia que Trump estava certo em suas previsões e que uma nova era de prosperidade se iniciava após uma breve desaceleração. No entanto, os dados econômicos divulgados na sexta-feira fizeram muitos traders repensarem suas perspectivas para o dólar e para a economia americana. Revelou-se que o número de empregos criados no setor não agrícola em julho ficou muito abaixo das expectativas. Além disso, os dados de junho e maio foram revisados para baixo. Trata-se de um caso sem precedentes — não me lembro da última vez que algo semelhante aconteceu. Como resultado, os ursos não tiveram outra opção senão recuar. Se conseguirão se recuperar desse golpe em breve ainda é uma grande incógnita.

No gráfico horário, o par se inverteu a favor do euro e se consolidou acima do nível corretivo de 127,2%, em 1,1495. Isso significa que o movimento ascendente pode continuar em direção ao nível 1,1680. Os comerciantes não devem ser desencorajados pelo fato de que o par fechou abaixo do canal de tendência ascendente - isso não garante a formação de uma tendência de baixa de longo prazo. Na verdade, o fluxo de notícias mais recente sugere que outra queda do dólar americano é mais provável.

Relatório de Compromisso dos Traders (COT):

Na última semana de referência, os operadores profissionais abriram 461 posições de compra e 2.617 posições de venda. O sentimento do grupo "Não-comercial" continua otimista — impulsionado por Donald Trump — e vem se fortalecendo com o tempo. Atualmente, os especuladores mantêm um total de 248.000 posições de compra, contra 125.000 de venda — mais que o dobro. Vale destacar também o número de células verdes na tabela superior, que indicam um forte aumento nas posições compradas em euro. Na maioria dos casos, o interesse pelo euro segue em alta, o que sinaliza uma queda na demanda pelo dólar.

Por vinte e cinco semanas consecutivas, os grandes players vêm reduzindo suas posições vendidas e ampliando as compradas. As políticas de Donald Trump continuam sendo o fator mais relevante para os traders, já que podem representar desafios estruturais e de longo prazo para a economia dos EUA. Apesar da assinatura de diversos acordos comerciais importantes, alguns indicadores econômicos-chave seguem dando sinais de enfraquecimento.

Calendário econômico dos E.U.A. e da zona do euro:

Em 4 de agosto, o calendário econômico não contém eventos notáveis. Como resultado, o histórico de notícias não terá impacto sobre o sentimento do mercado durante a sessão de segunda-feira.

Previsão do EUR/USD e recomendações do trader:

É possível vender o par hoje se ele se consolidar abaixo do nível 1,1558, com alvos em 1,1495 e 1,1416. Oportunidades de compra podem ser consideradas hoje em uma recuperação do nível 1,1558, com alvos em 1,1612 e 1,1645.

As grades de Fibonacci são construídas a partir de 1,1558-1,1789 no gráfico horário e de 1,1214-1,0179 no gráfico de 4 horas.