Ropa rostla poté, co se organizace OPEC+ dohodla na odložení prosincového zvýšení produkce o jeden měsíc a na Blízkém východě se opět vystupňovalo napětí.
Brent vzrostl až o 2 % na více než 74 dolarů za barel, zatímco West Texas Intermediate se vyšplhal k 71 dolarům. Skupina producentů měla v úmyslu od příštího měsíce začít vracet 180 000 barelů denně, nyní však bude po zbytek roku udržovat dodávky omezené.
Mezitím Írán vystupňoval svou rétoriku vůči Izraeli a nejvyšší vůdce ajatolláh Alí Chameneí v sobotním projevu varoval před „drtivou odpovědí“. Deník Wall Street Journal uvedl, že Teherán sdělil spojencům, že útok přijde po úterním hlasování o americkém prezidentovi, ale ještě před lednovou inaugurací, a neomezí se na rakety a bezpilotní letouny, jako tomu bylo u dvou předchozích úderů.
„Obavy, že OPEC se chystá přečerpat zásoby na křehkém trhu, výrazně ovlivňují sentiment,“ uvedli analytici RBC Capital Markets LLC včetně Helima Crofta ve zprávě z 3. listopadu. „Pokračující cyklus odvetných úderů mezi Izraelem a Íránem zvyšuje riziko, že se na mušce ocitnou ropná zařízení.“
Ceny ropy jsou stále volatilnější, protože obavy z nadměrné nabídky v příštím roce a nedostatečná poptávka v Číně, která je největším dovozcem, převažují nad nepokoji na Blízkém východě, který dodává přibližně třetinu světové ropy. Zatímco na začátku minulého týdne futures klesly po izraelském úderu na íránskou energetickou infrastrukturu, později pokles zmírnily kvůli obavám, že pohyb směrem dolů byl příliš silný.
Tento týden čeká trh s ropou řada klíčových událostí, včetně voleb v USA a zasedání nejvyššího čínského zákonodárného orgánu. Saudi Aramco má rovněž zveřejnit oficiální ceny za prosinec, přičemž podle průzkumu agentury Bloomberg se očekává, že producent sníží své sazby pro Asii.
Ceny zlata v pondělí v asijském obchodování rostly a zůstaly na dohled rekordních maxim, protože očekávání napjatých prezidentských voleb a nadcházejícího zasedání Federálního rezervního systému udržovalo vysokou poptávku po útočištích.
Žlutý kov byl také podpořen slabým dolarem po podstatně měkčích než očekávaných údajích o pracovních místech mimo zemědělský sektor z minulého týdne, které podpořily argumenty pro další snížení úrokových sazeb ze strany Fedu.
Přesto žlutý kov ošetřoval propad z nedávných rekordních maxim, který byl způsoben především vybíráním zisků na konci října.
Spotové zlato vzrostlo o 0,2 % na 2 741,31 USD za unci, zatímco futures na zlato s expirací v prosinci se do 23:56 SEČ (04:56 GMT) ustálily na 2 750,40 USD za unci.
Poslední průzkumy ukázaly, že Donald Trump a Kamala Harrisová jsou v nadcházejících volbách, jejichž hlasování je stanoveno na toto úterý, do značné míry nerozhodní.
Zvláštní pozornost je věnována sedmi státům, které pravděpodobně rozhodnou o směřování voleb. Nedávné průzkumy ukázaly, že Harrisová má silnou základnu v příznivkyních, zatímco Trumpovi dávají přednost především mladí bílí muži.
Kromě poptávky po předvolebním útočišti zlato podpořil také nedávný pokles dolaru, když se zelená bankovka propadla z tříměsíčních maxim po slabších údajích o pracovních místech zveřejněných minulý týden.
Údaje ukázaly, že americký trh práce v říjnu téměř nerostl, přičemž revize směrem dolů za poslední dva měsíce ukazují na ochlazení v sektoru práce.
Očekává se, že takový vývoj dá Fedu další podnět ke snížení úrokových sazeb. Všeobecně se očekává, že centrální banka ještě tento týden sníží sazby o 25 bazických bodů, i když její plány na budoucí snižování sazeb zůstávají nejisté.
Zlato těží z nižších sazeb vzhledem k tomu, že snižují oportunitní náklady investování do nevýnosových aktiv.
Z dalších drahých kovů futures na platinu vzrostly o 0,4 % na 1006,75 USD za unci, zatímco futures na stříbro vzrostly o 0,3 % na 32,773 USD za unci. Oba kovy, stejně jako zlato, byly minulý týden zasaženy prudkým výběrem zisků.
Mezi průmyslovými kovy vzrostly referenční futures na měď na Londýnské burze kovů o 0,9 % na 9 637,50 USD za unci, zatímco prosincové futures na měď vzrostly o 0,7 % na 4,4032 USD.
Pozornost se tento týden soustředila především na zasedání čínského Všečínského shromáždění lidových zástupců, kde se všeobecně očekává, že vláda nastíní plány na vyšší fiskální výdaje.
Země je největším světovým dovozcem mědi a potýká se s roky slabého hospodářského růstu.
O dólar americano começou o dia com um tom positivo, tentando mais uma vez superar sua contraparte europeia, o euro. No entanto, o euro não está desistindo tão facilmente e continua lutando pela liderança no par EUR/USD. No início desta semana, o dólar recuou ligeiramente, mas rapidamente se recuperou de suas perdas iniciais.
De acordo com analistas, os recentes fracassos do dólar foram temporários e não foram capazes de levar a moeda para território negativo. Nem o recente rebaixamento do rating de crédito dos EUA nem os dados macroeconômicos instáveis publicados pelo Departamento do Trabalho dos EUA conseguiram minar a posição do dólar.
Em julho, o mercado de trabalho dos EUA adicionou 187.000 novos empregos, seguindo os 185.000 anteriormente registrados. Embora esses números tenham ficado aquém dos 205.000 esperados, os especialistas avaliaram a perspectiva macroeconômica geral como positiva.
Os analistas frequentemente afirmam que a Folha de Pagamento Não Agrícola (NFP) é um dos indicadores mais imprevisíveis. É por isso que mudanças dramáticas no mercado ou revisões nas decisões atuais do Fed eram altamente improváveis. De acordo com Austan D. Goolsbee, chefe do Fed de Chicago, o mercado de trabalho americano deve "encontrar seu equilíbrio" em breve. O oficial havia observado anteriormente que, embora o mercado de trabalho dos EUA esteja se acalmando, ele ainda está "excepcionalmente aquecido".
De acordo com estimativas, o crescimento geral do emprego nos EUA ficou ligeiramente abaixo das expectativas. No entanto, o aumento nos salários e a diminuição nas taxas de desemprego podem fornecer motivos para o Fed considerar outro aumento nas taxas. O retorno da taxa de desemprego para 3,5% é especialmente notável. Os analistas acreditam que essa taxa está agora em baixas cíclicas, o que continua a exercer pressão inflacionária. Nesse contexto, o Federal Reserve pode encontrar dificuldades em suavizar sua postura, acreditam os especialistas.
Além disso, os salários por hora cresceram mais do que o esperado (0,4% MoM) durante o período de relatório, mantendo uma taxa anual de 4,4% definida anteriormente neste ano. Com esse crescimento salarial, taxas e números de emprego, é improvável que a inflação diminua. No cenário atual, o Fed pode apertar ainda mais sua política monetária.
Esse sentimento é compartilhado pelo presidente do Fed de Atlanta, Raphael Bostic. Na última sexta-feira, 4 de agosto, ele disse à Bloomberg que o banco central manterá sua política monetária restritiva até 2024. Isso é crucial para alcançar uma taxa alvo de 2%, reiterou o oficial.
Nesse cenário, o dólar se valorizou notavelmente em relação a outras moedas importantes, principalmente o iene e o euro. O fortalecimento do dólar foi impulsionado pelos últimos relatórios de importação e exportação da China. Dados oficiais indicam que, de janeiro a julho, as exportações da China diminuíram 5%, enquanto as importações caíram 7,6% em relação ao ano anterior. Além disso, no mês passado, ambos os indicadores caíram 14,5% e 12,4%, respectivamente.
No início da semana, o dólar conseguiu se estabilizar após um momento de fraqueza. Na manhã de terça-feira, 8 de agosto, o par EUR/USD estava sendo negociado próximo a 1,0997 antes de subir rapidamente para 1,1000 e romper essa marca. Espera-se que o EUR/USD atinja novas máximas históricas, e seu próximo alvo é a marca de 1,1100.
Hoje, o foco do mercado está nos importantes dados macroeconômicos dos Estados Unidos, com os analistas esperando uma diminuição perceptível da inflação a curto prazo. Na quinta-feira, 10 de agosto, o Departamento do Trabalho do país publicará esses relatórios. De acordo com previsões preliminares, os preços ao consumidor nos Estados Unidos aumentaram 3,3% em relação ao ano anterior em julho.
Os dados sobre os preços ao consumidor nos EUA ajudarão os investidores a avaliar os resultados do ciclo prolongado de aperto da política monetária pelo Federal Reserve. Além disso, projeta-se que a inflação tenha acelerado no mês passado.
As estatísticas macroeconômicas atuais ajudarão a prever o próximo passo do Federal Reserve e a antecipar em parte suas ações na reunião de setembro. Enquanto isso, a maioria dos analistas (86,5%) acredita que o regulador manterá a taxa chave no nível atual de 5,25% - 5,5%. Outros especialistas assumem que pode haver um leve aumento.
Na semana passada, as tensões se intensificaram no mercado global de ações após a deterioração do rating de crédito americano. Nesse cenário, os participantes do mercado estavam seriamente temerosos de vendas generalizadas, mas isso não ocorreu. Além disso, o mercado conseguiu evitar a correção que muitos temiam após um período de crescimento de 7 meses. Como resultado, o mercado encontrou relativa estabilidade, pois traders e investidores não se apressaram para garantir lucros e vender títulos em suas carteiras.
A recente decisão da Fitch não afetou negativamente a taxa da moeda americana. De acordo com observações de analistas, o índice do dólar americano (DXY) encerrou a semana passada com ganhos, mostrando um mergulho de curto prazo. Anteriormente, em agosto de 2011, a S&P Global Ratings rebaixou o rating de crédito dos EUA devido a problemas com o teto da dívida. No entanto, essas ações também tiveram pouco impacto na moeda nacional. Além disso, o índice do dólar encerrou 2021 com um crescimento de 7% e durante esse período, adicionou mais de 30%.
De acordo com analistas, nos horizontes de planejamento de médio e longo prazo, o dólar manterá a estabilidade. Um cenário mais positivo implica uma tendência ascendente sustentada do dólar americano em relação ao euro. De acordo com Jane Foley, chefe do mercado de moedas da Rabobank, o dólar ainda é considerado uma moeda de refúgio "graças à sua grande participação nos pagamentos internacionais". O estrategista de moedas do Rabobank reconhece que o dólar pode perder suas posições dominantes ao longo do tempo "mas é improvável que isso aconteça nos próximos 20, 30 ou 40 anos".
Muitos especialistas assumem que a trajetória da moeda americana dependerá em grande parte da política monetária do Federal Reserve. Além disso, o dólar continuará a ganhar apoio graças ao crescimento confiante da economia dos EUA.
LINKS RÁPIDOS
Contate-nos 
