Ropa rostla poté, co se organizace OPEC+ dohodla na odložení prosincového zvýšení produkce o jeden měsíc a na Blízkém východě se opět vystupňovalo napětí.
Brent vzrostl až o 2 % na více než 74 dolarů za barel, zatímco West Texas Intermediate se vyšplhal k 71 dolarům. Skupina producentů měla v úmyslu od příštího měsíce začít vracet 180 000 barelů denně, nyní však bude po zbytek roku udržovat dodávky omezené.
Mezitím Írán vystupňoval svou rétoriku vůči Izraeli a nejvyšší vůdce ajatolláh Alí Chameneí v sobotním projevu varoval před „drtivou odpovědí“. Deník Wall Street Journal uvedl, že Teherán sdělil spojencům, že útok přijde po úterním hlasování o americkém prezidentovi, ale ještě před lednovou inaugurací, a neomezí se na rakety a bezpilotní letouny, jako tomu bylo u dvou předchozích úderů.
„Obavy, že OPEC se chystá přečerpat zásoby na křehkém trhu, výrazně ovlivňují sentiment,“ uvedli analytici RBC Capital Markets LLC včetně Helima Crofta ve zprávě z 3. listopadu. „Pokračující cyklus odvetných úderů mezi Izraelem a Íránem zvyšuje riziko, že se na mušce ocitnou ropná zařízení.“
Ceny ropy jsou stále volatilnější, protože obavy z nadměrné nabídky v příštím roce a nedostatečná poptávka v Číně, která je největším dovozcem, převažují nad nepokoji na Blízkém východě, který dodává přibližně třetinu světové ropy. Zatímco na začátku minulého týdne futures klesly po izraelském úderu na íránskou energetickou infrastrukturu, později pokles zmírnily kvůli obavám, že pohyb směrem dolů byl příliš silný.
Tento týden čeká trh s ropou řada klíčových událostí, včetně voleb v USA a zasedání nejvyššího čínského zákonodárného orgánu. Saudi Aramco má rovněž zveřejnit oficiální ceny za prosinec, přičemž podle průzkumu agentury Bloomberg se očekává, že producent sníží své sazby pro Asii.
Ceny zlata v pondělí v asijském obchodování rostly a zůstaly na dohled rekordních maxim, protože očekávání napjatých prezidentských voleb a nadcházejícího zasedání Federálního rezervního systému udržovalo vysokou poptávku po útočištích.
Žlutý kov byl také podpořen slabým dolarem po podstatně měkčích než očekávaných údajích o pracovních místech mimo zemědělský sektor z minulého týdne, které podpořily argumenty pro další snížení úrokových sazeb ze strany Fedu.
Přesto žlutý kov ošetřoval propad z nedávných rekordních maxim, který byl způsoben především vybíráním zisků na konci října.
Spotové zlato vzrostlo o 0,2 % na 2 741,31 USD za unci, zatímco futures na zlato s expirací v prosinci se do 23:56 SEČ (04:56 GMT) ustálily na 2 750,40 USD za unci.
Poslední průzkumy ukázaly, že Donald Trump a Kamala Harrisová jsou v nadcházejících volbách, jejichž hlasování je stanoveno na toto úterý, do značné míry nerozhodní.
Zvláštní pozornost je věnována sedmi státům, které pravděpodobně rozhodnou o směřování voleb. Nedávné průzkumy ukázaly, že Harrisová má silnou základnu v příznivkyních, zatímco Trumpovi dávají přednost především mladí bílí muži.
Kromě poptávky po předvolebním útočišti zlato podpořil také nedávný pokles dolaru, když se zelená bankovka propadla z tříměsíčních maxim po slabších údajích o pracovních místech zveřejněných minulý týden.
Údaje ukázaly, že americký trh práce v říjnu téměř nerostl, přičemž revize směrem dolů za poslední dva měsíce ukazují na ochlazení v sektoru práce.
Očekává se, že takový vývoj dá Fedu další podnět ke snížení úrokových sazeb. Všeobecně se očekává, že centrální banka ještě tento týden sníží sazby o 25 bazických bodů, i když její plány na budoucí snižování sazeb zůstávají nejisté.
Zlato těží z nižších sazeb vzhledem k tomu, že snižují oportunitní náklady investování do nevýnosových aktiv.
Z dalších drahých kovů futures na platinu vzrostly o 0,4 % na 1006,75 USD za unci, zatímco futures na stříbro vzrostly o 0,3 % na 32,773 USD za unci. Oba kovy, stejně jako zlato, byly minulý týden zasaženy prudkým výběrem zisků.
Mezi průmyslovými kovy vzrostly referenční futures na měď na Londýnské burze kovů o 0,9 % na 9 637,50 USD za unci, zatímco prosincové futures na měď vzrostly o 0,7 % na 4,4032 USD.
Pozornost se tento týden soustředila především na zasedání čínského Všečínského shromáždění lidových zástupců, kde se všeobecně očekává, že vláda nastíní plány na vyšší fiskální výdaje.
Země je největším světovým dovozcem mědi a potýká se s roky slabého hospodářského růstu.
La devise américaine a commencé la journée sur une note positive, essayant une fois de plus de surpasser l'euro. Cependant, ce dernier ne se rend pas et continue de lutter pour la première place dans la paire EUR/USD. En début de semaine, le billet vert a reculé légèrement mais a ensuite récupéré son retard.
Selon les analystes, les récents revers du dollar américain se sont avérés temporaires et n'ont pas réussi à entraîner la monnaie américaine en territoire négatif. Ni la récente dégradation de la notation de crédit des États-Unis ni les données macroéconomiques instables publiées par le ministère américain du Travail n'ont pu déstabiliser le billet vert. Rappelons qu'en juillet, le marché du travail américain a créé 187 000 nouveaux emplois après 185 000 emplois enregistrés précédemment. Malgré le fait que ces données se soient révélées inférieures aux attentes de 205 000 emplois, les experts ont évalué l'image macroéconomique globale comme positive.
Les analystes ont précédemment déclaré que le NFP était "l'un des indicateurs les plus imprévisibles", il ne faut donc pas s'attendre à des changements majeurs sur les marchés et à une réévaluation des décisions actuelles de la part de la Fed. Selon Charles L. Evans, président de la Fed de Chicago, le marché du travail américain devrait "se stabiliser" dans un proche avenir. Auparavant, le fonctionnaire a souligné que le marché du travail aux États-Unis se refroidissait mais restait "extrêmement dynamique".
Les experts estiment que la croissance globale de l'emploi aux États-Unis a été légèrement inférieure aux attentes. Cependant, une augmentation des salaires et une baisse du taux de chômage pourraient fournir une raison supplémentaire d'augmenter les taux de la Fed. Un retour du taux de chômage à 3,5% mérite une attention particulière. Selon les analystes, cet indicateur est actuellement à des niveaux cycliques minimums, ce qui maintient une pression inflationniste. Dans ce contexte, il est difficile pour la Réserve fédérale d'adopter une position moins rigide, estiment les experts.
De plus, la rémunération horaire du travail a augmenté plus fortement que prévu au cours de la période de déclaration (de 0,4% par mois), maintenant un taux de 4,4% par an, qui a été enregistré depuis le début de l'année. Selon les experts, dans ces conditions de croissance des salaires et d'indicateurs de l'emploi, il ne faut pas espérer une baisse de l'inflation. Dans la situation actuelle, un resserrement supplémentaire de la politique monétaire de la FED est possible.
Raphael Bostic, président de la Réserve fédérale d'Atlanta, est d'accord avec cela. Le vendredi 4 août dernier, il a déclaré à l'agence Bloomberg que la banque centrale maintiendrait une politique monétaire restrictive jusqu'en 2024. Cela est nécessaire pour atteindre le niveau cible d'inflation de 2%, a souligné R. Bostic.
Sur fond de cela, le dollar a considérablement augmenté par rapport aux autres devises, en particulier le yen et l'euro. Le renforcement du billet vert a été favorisé par les rapports actuels sur les importations et les exportations en Chine. Selon les données officielles, de janvier à juillet, les exportations de la RPC ont diminué de 5%, tandis que les importations ont diminué de 7,6% en glissement annuel. De plus, le mois dernier, ces deux indicateurs ont chuté respectivement de 14,5% et de 12,4%.
En début de semaine, le billet vert a montré son instabilité, mais s'est ensuite stabilisé. Le mardi matin, le 8 août, la paire EUR/USD se négociait près de 1,0997, mais a rapidement dépassé cette barrière en atteignant 1,1000. Les experts s'attendent à de nouveaux sommets pour la paire EUR/USD, estimant que le prochain objectif du tandem sera le niveau de 1,1100.
Les macrodonnées importantes des États-Unis sont au centre de l'attention du marché. Les analystes prévoient une baisse significative de l'inflation à court terme. Le jeudi 10 août, le ministère du Travail du pays publiera ces rapports. Selon les prévisions préliminaires, les prix à la consommation aux États-Unis ont augmenté de 3,3% en glissement annuel en juillet.
Les données sur la dynamique des prix à la consommation aux États-Unis aideront les investisseurs à évaluer les résultats du cycle prolongé de resserrement de la politique monétaire mené par la réserve fédérale. De plus, les analystes s'attendent à une accélération de l'inflation aux États-Unis le mois dernier.
Les statistiques macroéconomiques actuelles permettront de prévoir les prochaines étapes de la Réserve fédérale et en partie d'anticiper ses actions lors de la réunion de septembre. La majorité des analystes (86,5%) s'attendent à ce que le taux directeur de la réserve soit maintenu aux niveaux actuels de 5,25% à 5,5%. D'autres experts prévoient une légère augmentation.
La semaine dernière, la tension s'est accrue sur les marchés boursiers mondiaux en raison de la dégradation de la notation de crédit américaine. Dans ce contexte, les acteurs du marché craignaient sérieusement des ventes massives, mais cela ne s'est pas produit. De plus, le marché a réussi à éviter une correction tant redoutée après sept mois de croissance. En fin de compte, le marché a retrouvé une relative stabilité, car les traders et les investisseurs n'ont pas cherché à prendre leurs bénéfices et à vendre des actions qu'ils détenaient dans leurs portefeuilles.
La récente décision de Fitch n'a pas eu d'impact négatif sur le cours de la devise américaine. Selon les observations des analystes, l'indice du dollar (DXY) a clôturé la semaine dernière en hausse, affichant une légère baisse à court terme. Il convient de noter qu'en août 2011 déjà, l'agence S&P Global Ratings avait abaissé la note des États-Unis en raison de problèmes liés au plafond de la dette publique. Cependant, ces mesures n'ont également eu pratiquement aucun effet sur la monnaie nationale. De plus, l'indice du dollar a clôturé l'année 2021 en hausse de 7 % et a augmenté de plus de 30 % sur cette période.
Les analystes estiment que le greenback restera stable à moyen et long terme. Un scénario plus positif prévoit une tendance haussière pour le dollar américain, qui se maintiendra dans la paire EUR/USD. Selon Jane Foli, responsable du département des marchés des changes chez Rabobank, le dollar reste une devise refuge en raison de sa part importante dans les paiements internationaux. Le stratège monétaire de Rabobank admet que le greenback pourrait perdre sa position dominante au fil du temps, "mais cela ne se produira probablement pas au cours des 20, 30 ou 40 prochaines années".
De nombreux experts estiment que la devise américaine continuera de dépendre de la politique monétaire de la Réserve fédérale et bénéficiera du soutien d'une reprise économique solide aux États-Unis.
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