Popyt na euro wzrósł w ciągu ostatnich kilku dni, ale nadal uważam, że mamy do czynienia z falą korekcyjną w ramach większej fali 3 lub C. Jeśli to założenie jest słuszne, notowania ostatecznie spadną w każdych okolicznościach, niezależnie od tła informacyjnego. Rynek wykorzystał dość sprzeczny raport o PKB USA do zwiększenia popytu na amerykańską walutę. Dzieje się tak dlatego, że obecna fala korekcyjna wygląda przekonująco, co sugeruje wznowienie trendu spadkowego.

Za główną przyczynę spadku euro można uznać zbliżające się łagodzenie polityki pieniężnej w strefie euro. Europejski Bank Centralny jest w około 80% pewny, że rozpocznie pierwszą rundę łagodzenia polityki pieniężnej w czerwcu. Choć uczestnicy rynku również spodziewają się pierwszej obniżki stóp procentowych w czerwcu, to w dalszym ciągu istnieją pewne okoliczności, które mogą skłonić bank centralny do przełożenia pierwszej tury na przyszły miesiąc.

Jedna z decydentek EBC, Isabel Schnabel, stwierdziła, że sektor usług stanowi przedmiot zainteresowania banku centralnego. "Ten sektor może przysporzyć nam kłopotów. Martwi nas też wydajność pracy, gdyż od kilku kwartałów mamy ujemny wzrost" – powiedziała.

Przypomnę też, że inni przedstawiciele EBC radzą rynkowi, aby się nie śpieszył z oczekiwaniami dotyczącymi luzowania polityki pieniężnej. Uważają, że obecny scenariusz bazowy obejmuje jedną rundę łagodzenia polityki pieniężnej rozłożoną na dwa spotkania. Jednak po pierwszej rundzie EBC zamierza uważnie analizować napływające dane ekonomiczne. Jeśli spowolnienie inflacji wyhamuje, przerwy pomiędzy rundami łagodzenia polityki pieniężnej mogą być dłuższe niż jedno posiedzenie. Obecnie rynek oczekuje trzech rund obniżek stóp procentowych w 2024 roku, czyli więcej niż ze strony Rezerwy Federalnej.

Uważam, że tło informacyjne nadal pozwala oczekiwać kształtowania fali spadkowej 3 lub c, która jeszcze wyraźnie się nie zakończyła. Ostatnia fala wzrostowa mogła już się zakończyć. W związku z tym spodziewam się, że rynek ponownie zacznie zwiększać popyt na amerykańską walutę.

Analiza fal dla EUR/USD:

Na podstawie przeprowadzonej analizy EUR/USD dochodzę do wniosku, że nadal kształtuje się wzór fali spadkowej. Fale 2 lub b oraz 2 w 3 lub c są zakończone, więc spodziewam się, że w najbliższej przyszłości uformuje się impulsywna fala spadkowa 3 w 3 lub c, a instrument handlowy znacznie spadnie. Obecnie rozważam krótkie pozycje z celami w okolicach poziomu 1,0463, ponieważ tło informacyjne pozostaje korzystne dla dolara. Ostatnio powstał potrzebny nam sygnał sprzedaży w pobliżu 1,0880 (próba przebicia nie powiodła się).

Analiza fal dla GBP/USD:

Wzór fal instrumentu GBP/USD sugeruje spadek. Obecnie rozważam sprzedaż instrumentu z celami poniżej poziomu 1,2039, gdyż uważam, że zaczęła się kształtować fala 3 lub c. Udana próba przebicia poziomu 1,2472, który odpowiada poziomowi Fibo 50,0%, wskazuje, że rynek jest gotowy na falę spadkową.

Podstawowe zasady mojej analizy:

1. Struktury falowe powinny być proste i zrozumiałe. Skomplikowane struktury są trudne do wykorzystania, często prowadzą do nieprzewidywalnych zmian.

2. Jeśli nie masz pewności co do sytuacji na rynku, lepiej na niego nie wchodź.

3. Nigdy nie ma 100% pewności co do kierunku ruchu. Nie zapomnij o zabezpieczających zleceniach Stop Loss.

4. Analizę fal można łączyć z innymi rodzajami analizy i strategiami handlowymi.