Ceny zlata se během středečního asijského obchodování ustálily po předchozím poklesu, který odrážel rostoucí ochotu investorů podstupovat riziko. Tento posun v sentimentu byl podnícen oznámením amerického prezidenta Donalda Trumpa, že odkládá plány na zavedení 50% cel na dovoz zboží z Evropské unie. Zlato, které je tradičně považováno za bezpečný přístav v období nejistoty, tak ztrácelo na atraktivitě, zatímco riziková aktiva – jako jsou akcie – zaznamenala růst.
Spotová cena zlata se ustálila na úrovni 3 301,96 USD za unci, přičemž futures kontrakty s dodáním v srpnu posílily o mírných 0,1 % a dosáhly hodnoty 3 331,91 USD za unci. Tento mírný nárůst přichází po několika dnech poklesu, kdy investoři reagovali na kombinaci geopolitických signálů, vývoje měnových kurzů a očekávání v oblasti americké fiskální politiky.
Jedním z klíčových faktorů, které přispěly ke zmírnění tlaku na zlato, bylo oživení amerického dolaru. Posílení dolaru následovalo po zmírnění celních hrozeb ze strany USA, což zvýšilo důvěru v americkou ekonomiku. Stabilizace na trhu s americkými státními dluhopisy pak dále podpořila pozitivní sentiment investorů. Výnosy z dluhopisů, které v předchozích týdnech prudce vzrostly kvůli obavám z narůstajícího veřejného dluhu, se mírně uklidnily, což částečně tlumilo tlak na drahé kovy.
Přesto zůstává cena zlata relativně podpořena širšími obavami o obchodní a fiskální směřování Spojených států. Investoři pozorně sledují vývoj v oblasti obchodních dohod, především s Evropskou unií a Čínou, a také jednání v Kongresu o daňové reformě. Trumpova administrativa prosazuje kontroverzní zákon o snížení daní, který by mohl mít významné dopady na federální rozpočet a celkovou makroekonomickou stabilitu.
Naděje na deeskalaci obchodního napětí se objevila o víkendu, kdy Trump oznámil, že cla na dovoz z EU budou odložena až na začátek července. Ačkoli tato cla stále mohou být uplatněna, jejich odklad byl trhem vnímán jako signál možné změny přístupu. Společně s tím, že reciproční cla vůči dalším ekonomikám mají být aktivována rovněž v červenci, se spekuluje, zda prezident Trump skutečně přistoupí k plné realizaci své celní politiky. Tento vývoj povzbudil riziková aktiva a vedl ke strmému růstu amerických indexů během úterní seance.
Dalším významným impulsem byla silná data o spotřebitelské důvěře v USA, která překonala očekávání a přispěla ke snížení obav z ekonomického zpomalení. Tyto zprávy vedly k dalšímu poklesu zájmu o bezpečná aktiva, jako je právě zlato, a zvýšily tlak na jeho cenu.
Z makroekonomického pohledu bude tento týden klíčový i díky očekávaným vystoupením představitelů Federálního rezervního systému (Fed) a zveřejnění zápisu z posledního zasedání. Investoři doufají, že se z těchto projevů dozvědí více o budoucím směřování měnové politiky, především o tom, zda Fed zůstane u svého opatrného přístupu, nebo zda se přikloní k dalšímu utažení měnové politiky.
Na trzích panuje zvýšené očekávání i ohledně výsledků společnosti Nvidia, která je v centru pozornosti investorů sledujících sektor umělé inteligence. Výsledky této firmy se často stávají katalyzátorem pohybů v technologických i širších akciových indexech. Zvýšená volatilita, která doprovází zveřejňování hospodářských výsledků Nvidie, se v minulosti opakovaně projevila i na cenách drahých kovů, neboť investoři upravují své pozice v závislosti na širším rizikovém apetitu.
Mezi dalšími kovy ve středu klesly futures na platinu o 0,1 % na 1 079,85 USD za unci. Naopak stříbro mírně posílilo o 0,3 % na 33,413 USD za unci. Mezi průmyslovými kovy pokračoval pokles mědi – referenční futures na Londýnské burze klesly o 0,2 % na 9 584,90 USD za tunu a americké futures na měď oslabily o 0,7 % na 4,7103 USD za libru. Tento vývoj odráží kombinaci silnějšího dolaru a mírného zpomalení čínské poptávky.
Závěrem lze říci, že zlato se aktuálně pohybuje v prostředí, kde mu chybí jasný směr. Na jedné straně je oslabováno rostoucím rizikovým apetitem a sílícím dolarem, na druhé straně zůstává atraktivní pro investory, kteří se obávají dlouhodobé fiskální nestability a geopolitických výkyvů. Vývoj v následujících dnech bude záviset na americké domácí politice, projevech Fedu i signálech z globální ekonomiky.
یورو/امریکی ڈالر کرنسی جوڑے نے پیر کو زیادہ تجارت کی لیکن ٹرینڈ لائن اور Senkou Span B لائن سے نیچے رہا۔ لہٰذا، مقامی رجحان کو تیزی کے لیے تبدیل کرنے کی بات کرنا ابھی قبل از وقت ہے۔ پیر کو، یہ معلوم ہوا کہ جیروم پاول کے خلاف انہی الزامات پر ایک مجرمانہ مقدمہ کھولا گیا تھا: فیڈ عمارتوں کی مرمت کے لیے بجٹ سے تجاوز کرنا اور جب اس تخمینے پر بحث کی گئی تو کانگریس کو جھوٹی گواہی دینا۔ اس طرح پیر کو مارکیٹ کھلنے سے ڈالر نیچے گر گیا۔ تاہم، دن کے وقت، اس کی کمی اتنی مضبوط نہیں ہے، اس لیے اس عنصر کی قیمت پہلے سے ہی ہو سکتی ہے۔ اس صورت میں، گھٹنے کا رجحان فی گھنٹہ TF پر برقرار رہے گا، جبکہ روزانہ TF یقینی طور پر حد تک رہے گا۔
ہم اس بات پر یقین رکھتے ہیں کہ یورو (اور شاید پوری FX مارکیٹ کے لیے) کا کلیدی عنصر 1.1400–1.1830 کی حد میں چھ ماہ کا فلیٹ رہتا ہے۔ گزشتہ ہفتے، یہاں تک کہ لیبر مارکیٹ اور بے روزگاری کے بارے میں سب سے اہم امریکی میکرو ڈیٹا بھی تاجروں کو ہلانے میں ناکام رہا۔ جوڑے کا اتار چڑھاؤ کم رہتا ہے سوائے نایاب استثناء کے، جیسے کل۔ لیکن ایسے دن بھی یورو کو سائیڈ وے چینل سے باہر نکالنے سے قاصر ہیں۔
5 منٹ کے TF پر، صرف ایک خرید تجارتی سگنل تشکیل دیا گیا تھا۔ یوروپی سیشن کے دوران، قیمت نازک لائن سے اوپر طے ہوئی، لیکن اضافہ جاری نہیں رکھ سکی۔ سپورٹ ایریا کے نیچے، رینج بھی 1.1657–1.1666 ہے۔ اس طرح، آج اوپر کی طرف حرکت سینکو اسپین بی لائن کی طرف جاری رہ سکتی ہے۔ تاہم، فی گھنٹہ TF پر ٹرینڈ لائن کو یاد کریں۔ یہ جوڑی کے عروج کو روک سکتا ہے اور اسے فلیٹ کے اندر تکنیکی زوال کی طرف لوٹ سکتا ہے۔
تازہ ترین COT رپورٹ 6 جنوری کی ہے۔ اوپر دی گئی مثال واضح طور پر ظاہر کرتی ہے کہ غیر تجارتی تاجروں کی خالص پوزیشن ایک طویل عرصے سے تیز تھی۔ 2024 کے آخر میں ریچھ بمشکل برتری کے علاقے میں چلے گئے، لیکن بہت جلد اسے کھو دیا۔ جب سے ٹرمپ نے دوسری بار امریکی صدر کا عہدہ سنبھالا ہے، صرف ڈالر کی قیمت گر رہی ہے۔ ہم یہ نہیں کہہ سکتے کہ ڈالر کی گراوٹ 100% امکان کے ساتھ جاری رہے گی، لیکن موجودہ عالمی پیش رفت اس منظر نامے کی نشاندہی کرتی ہے۔ سرخ اور نیلی لکیریں مختلف ہوتی جا رہی ہیں، جو مضبوط تیزی کے غلبے کی نشاندہی کرتی ہیں۔
ہمیں اب بھی کوئی بنیادی عوامل نظر نہیں آتے جو یورو کو مضبوط کریں، جبکہ ایسے کافی عوامل باقی ہیں جو امریکی کرنسی کو کمزور کریں۔ عالمی سطح پر گراوٹ کا رجحان اب بھی برقرار ہے، لیکن اب اس سے کیا فرق پڑتا ہے کہ گزشتہ 17 سالوں میں قیمت کہاں منتقل ہوئی؟ پچھلے تین سالوں میں، صرف یورو ہی بڑھ رہا ہے، اور یہ بھی ایک رجحان ہے۔
سرخ اور نیلی انڈیکیٹر لائنوں کی پوزیشنیں تیزی کے رجحان کے تحفظ اور مضبوطی کا اشارہ دیتی ہیں۔ گزشتہ رپورٹنگ ہفتے کے دوران، "غیر تجارتی" گروپ میں لانگس کی تعداد میں 3,500 کا اضافہ ہوا، جب کہ شارٹس کی تعداد میں 1,800 کی کمی واقع ہوئی۔ اس کے مطابق، ہفتے کے لیے خالص پوزیشن میں مزید 5,300 معاہدوں کا اضافہ ہوا۔
فی گھنٹہ ٹائم فریم پر، یورو/امریکی ڈالر کا جوڑا نیچے کی طرف رجحان بنا رہا ہے۔ کئی ہفتے پہلے، سائیڈ ویز چینل 1.1400–1.1830 کی اوپری لائن کا دو بار تجربہ کیا گیا، لیکن یورو اس سے باہر نکلنے میں ناکام رہا۔ اس طرح، تکنیکی طور پر، جوڑی کی کمی مسلسل ہے. یورو کی تعریف اور 1.1800–1.1830 کے علاقے پر قابو پانے کی ایک نئی کوشش پر اعتماد کرنے کے لیے، کم از کم ٹرینڈ لائن کے بریک آؤٹ کا انتظار کرنا چاہیے۔
13 جنوری کے لیے، ہم ٹریڈنگ کے لیے درج ذیل لیولز کو ہائی لائٹ کرتے ہیں: 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1542, 1.1604–1.1615, 1.1657–1.1666, 1.1750, 1.1274, 1.1760–1.471.1.817. 1.1922، 1.1971–1.1988، نیز سینکو اسپین بی لائن (1.1734) اور کیجن سین (1.1669)۔ Ichimoku لائنیں دن کے دوران بدل سکتی ہیں، جنہیں ٹریڈنگ سگنلز کا تعین کرتے وقت دھیان میں رکھنا چاہیے۔ اگر قیمت درست سمت میں 15 پِپس منتقل ہو گئی ہے تو سٹاپ لاس کو بریک ایون پر منتقل کرنا نہ بھولیں۔ اگر سگنل غلط نکلے تو یہ ممکنہ نقصانات سے بچائے گا۔
EU میں کوئی دلچسپ یا اہم ایونٹ طے نہیں کیا گیا ہے، جبکہ US. میں، "بے روزگاری، لیبر مارکیٹ، افراط زر" کی حتمی رپورٹ جاری کی جائے گی۔ یہ رپورٹ مستقبل کے Fed کے فیصلوں پر سخت اثر انداز ہو سکتی ہے، اس لیے اس پر مارکیٹ کا ردعمل مضبوط ہو سکتا ہے۔
منگل کو، تاجر 1.1657–1.1666 ایریا اور کیجن سین لائن سے تجارت کر سکتے ہیں۔ ان کی طرف سے ایک ریباؤنڈ 1.1734 کے ہدف کے ساتھ لمبی پوزیشنیں کھولنے کی اجازت دے گا، جب کہ نیچے کے قریب شارٹس کو 1.1604–1.1615 کے ہدف کے ساتھ متعلقہ بنا دے گا۔
قیمت کی حمایت اور مزاحمت کی سطح (مزاحمت/سپورٹ) — موٹی سرخ لکیریں جن کے قریب حرکت ختم ہو سکتی ہے۔ وہ تجارتی سگنل کے ذرائع نہیں ہیں۔
Kijun-sen اور Senkou Span B لائنیں — Ichimoku انڈیکیٹر لائنیں 4 گھنٹے سے گھنٹہ وار ٹائم فریم میں منتقل ہوتی ہیں۔ وہ مضبوط لکیریں ہیں۔
ایکسٹریم لیولز — پتلی سرخ لکیریں جن سے قیمت پہلے باؤنس ہوئی تھی۔ وہ تجارتی سگنل کے ذرائع ہیں۔
پیلی لکیریں — ٹرینڈ لائنز، ٹرینڈ چینلز، اور کوئی اور تکنیکی پیٹرن۔
COT چارٹس پر انڈیکیٹر 1 — ہر تاجر کے زمرے کی خالص پوزیشن کا سائز۔
فوری رابطے
ہم سے رابطہ کریں 
