Investiční strategie zaměřené na dividendové výnosy dlouhodobě přitahují pozornost investorů.
Inspirace strategií „Dogs of the Dow“, která se zaměřuje na nákup akcií s nejvyššími dividendami v indexu Dow Jones, vybízí k úvahám o aplikaci podobného přístupu na širší trh, konkrétně na index S&P 500.
Tento index zahrnuje mnohem větší počet společností a nabízí širší výběr akcií s atraktivními dividendovými výnosy.
V polovině prosince 2024 jsou mezi nejvýše dividendově zhodnocenými akciemi v S&P 500 Walgreens Boots Alliance, Altria Group a Ford Motor Company. Jak si tyto společnosti stojí, a mohou být vhodnými investicemi?
Walgreens Boots Alliance
Společnost Walgreens Boots Alliance (WBA) je známá svou sítí lékáren a maloobchodních prodejen. Aktuální dividendový výnos společnosti činí úctyhodných 12,2 %, což je zdaleka nejvyšší hodnota v rámci indexu S&P 500. Tento extrémní výnos však odráží hlubší problémy.
V roce 2024 akcie Walgreens ztratily přibližně 62 % své hodnoty, což z ní činí jednu z nejhorších performujících akcií v indexu. Společnost vykazuje ztráty a její volné peněžní toky jsou rovněž negativní. Dlouhodobé zadlužení společnosti dosahuje 9,5 miliardy dolarů, což v kombinaci s drahou a neefektivní sítí kamenných prodejen přináší značná rizika.
Navíc se zvyšuje počet akcií prodaných na krátko – v listopadu 2024 bylo na krátko prodáno 16 % akcií Walgreens, což odráží vysoký pesimismus investorů. Strategie obratu, kterou společnost prosazuje, zatím nepřináší výsledky, což z této akcie dělá velmi rizikovou volbu.
Altria Group
Tabáková společnost Altria Group (MO) nabízí dividendový výnos 7,5 %, což je nižší než u Walgreens, ale stále velmi atraktivní. Na rozdíl od Walgreens je však Altria zisková a financuje své dividendy z volných peněžních toků, což poskytuje vyšší míru jistoty pro investory.
Akcie společnosti v roce 2024 vzrostly o 33 %, což ukazuje na důvěru trhu v její schopnost adaptovat se na měnící se návyky spotřebitelů. Altria se zaměřuje na bezdýmné a beznikotinové alternativy tabákových produktů, což je v souladu s dlouhodobými trendy.
Přestože tabákové společnosti čelí regulačním výzvám a změnám spotřebitelských preferencí, Altria má solidní postavení a schopnost udržet svou lukrativní dividendovou politiku. Pro investory, kteří akceptují rizika spojená s tímto odvětvím, může být Altria zajímavou volbou.
Ford Motor Company
Automobilová společnost Ford Motor Company (F) nabízí dividendový výnos 7 % a představuje kompromis mezi rizikovými akciemi, jako je Walgreens, a stabilnějšími tituly, jako je Altria. V roce 2024 akcie Fordu ztratily 17 % své hodnoty, což odráží výzvy spojené s přechodem na elektrická vozidla (EV) a náročnou situaci v automobilovém průmyslu.
Ford podniká kroky k adaptaci na změny trhu. Investuje do rozvoje elektromobilů a zároveň optimalizuje své výrobní kapacity, což zahrnuje propouštění a restrukturalizaci v Evropě. Společnost také těží z rostoucích prodejů nákladních vozů, což je klíčový segment jejího portfolia.
Navzdory aktuálním výzvám je Ford schopen financovat své dividendy z volných peněžních toků a nabízí atraktivní ocenění – akcie se obchodují za přibližně šestinásobek volných peněžních toků. Pokud Ford dokáže úspěšně realizovat svou strategii a konkurovat na globálním trhu elektromobilů, může být pro dlouhodobé investory zajímavou volbou.
Příležitost nebo riziko?
Investice do akcií s vysokými dividendami může být atraktivní strategií, ale je důležité zvážit rizika a celkový finanční stav společností. Z výše uvedených akcií má Ford Motor Company největší potenciál stát se dlouhodobým vítězem. Její přizpůsobení se novým trendům a relativně nízké ocenění činí z Fordu slibnou investiční příležitost.
Altria Group nabízí stabilitu a spolehlivé dividendy, což ji činí atraktivní volbou pro investory hledající výnos v tabákovém odvětví. Naproti tomu Walgreens Boots Alliance čelí značným finančním a provozním výzvám, které z ní dělají velmi rizikovou investici.
Ať už se rozhodnete pro kteroukoliv z těchto akcií, klíčové je provést důkladný výzkum a zvážit své investiční cíle a toleranci k riziku. Dividendové akcie mohou být skvělým zdrojem příjmů, ale dlouhodobý úspěch závisí na kvalitě podkladového podnikání.
Pasar dunia terguncang pada hari Selasa ketika futures saham AS jatuh, dolar menguat tajam, dan Indeks Hang Seng Hong Kong kehilangan keuntungan baru-baru ini. Ketegangan trading antara AS dan Tiongkok meningkat ketika kedua belah pihak saling memberlakukan tarif baru, memicu kekhawatiran akan konflik ekonomi global.
Futures S&P 500, yang sebelumnya naik di tengah gencatan senjata sementara dalam pembicaraan perdagangan AS dengan Kanada dan Meksiko, turun 0,2%. Indeks Eropa juga turun 0,1%. Euro melemah dan menembus angka $1,02, karena investor khawatir Uni Eropa bisa terjebak dalam badai tarif.
Pelemahan mata uang mempengaruhi dolar Kanada dan peso Meksiko, yang sebelumnya menguat di tengah kesepakatan dengan Washington. Pada saat yang sama, indeks dolar AS naik 0,2%, mencapai 108,78.
Hang Seng Hong Kong, yang sebelumnya memperbarui level tertinggi dua bulan dengan harapan adanya pembicaraan antara Beijing dan Gedung Putih, kehilangan momentum dan berakhir 2% di bawah puncak harian.
Tarif tambahan 10% AS pada ekspor Tiongkok mulai berlaku tepat pukul 05:01 GMT. Beijing dengan cepat mengumumkan penyelidikan terhadap Google dan tarif pada minyak, batu bara, gas, mobil, dan peralatan pertanian AS, yang akan berlaku pada 10 Februari.
"Situasinya tetap sangat tidak stabil. Saya mengharapkan ketidakpastian lebih lanjut, dolar yang lebih kuat, dan yuan yang lebih kuat di atas 7,40," ujar Jeff Ng, kepala strategi makro di SMBC di Singapura.
Para ahli mengatakan bahwa jika AS dan Tiongkok gagal menemukan titik temu, ini bisa memicu ketidakstabilan jangka panjang di pasar global, dengan investor terpaksa mencari tempat berlindung yang aman.
Di tengah pengenalan tarif baru AS, yuan offshore jatuh ke 7,3236 per dolar, mencerminkan kekhawatiran investor tentang bentrokan ekonomi masa depan antara AS dan Tiongkok. Pada saat yang sama, dolar Australia, yang sering dianggap sebagai alternatif mata uang Tiongkok di pasar global, juga jatuh. Nilainya turun 0,7% menjadi $0,6180.
Dengan pasar Tiongkok tutup untuk liburan Tahun Baru Imlek, para trader dan analis dengan cermat mengamati target mata uang yang ditetapkan oleh bank sentral Tiongkok pada Rabu pagi. Langkah ini bisa memberikan petunjuk tentang strategi Beijing dalam pembicaraan mendatang dengan Washington.
Layanan pers Gedung Putih mengatakan bahwa Donald Trump berencana untuk mengadakan pembicaraan telepon dengan pemimpin Tiongkok Xi Jinping dalam beberapa hari mendatang. Namun, tidak seperti pembicaraan sukses dengan Kanada dan Meksiko, prospek kesepakatan dengan Tiongkok tetap tidak jelas.
"Ini adalah situasi yang sama sekali berbeda: Tiongkok bukan hanya mitra dagang, tetapi juga saingan ekonomi dan politik Amerika Serikat," kata Naka Matsuzawa, kepala strategi makro di Nomura di Tokyo. Menurutnya, Trump tidak akan meninggalkan tekanan tarif tanpa konsesi ekonomi besar-besaran dari Beijing.
Tindakan tegas Gedung Putih di bidang kebijakan perdagangan menyebabkan awal pekan yang bergelombang di pasar keuangan. Dolar Kanada menunjukkan rentang fluktuasi harian terluas sejak awal pandemi, dan pasar cryptocurrency tidak tinggal diam - bitcoin jatuh 3%, mencapai $98.750.
Di tengah ketidakstabilan, investor mulai beralih ke aset safe haven, yang menyebabkan kenaikan harga emas - logam mendekati level tertinggi historis. Pada saat yang sama, imbal hasil obligasi Treasury AS 10 tahun naik 3 basis poin, mencapai 4,57%.
Para ahli memperingatkan: jika konflik antara ekonomi terbesar dunia terus meningkat, fluktuasi yang lebih kuat menanti pasar global.
Peristiwa terbaru terkait peningkatan ketegangan trading antara AS dan Tiongkok kemungkinan akan memperkuat posisi Federal Reserve AS, yang lebih memilih untuk tetap berada di pinggir dan tidak ikut campur dalam gejolak pasar. Menurut para analis, regulator akan terus berpegang pada taktik yang hati-hati, menahan diri dari langkah-langkah mendadak dalam kondisi ketidakpastian yang meningkat.
Sementara itu, lembaga keuangan terkemuka menyajikan laporan triwulanan mereka. UBS Group (UBSG.S) berhasil melampaui ekspektasi analis untuk keuntungan kuartal keempat dan mengumumkan program pembelian kembali saham, yang memperkuat posisi bank di pasar. Sebaliknya, BNP Paribas juga menunjukkan hasil di atas perkiraan, tetapi menurunkan target keuntungan untuk tahun ini, menyebabkan beberapa kekhawatiran di kalangan investor.
Pada hari Selasa, setelah penutupan perdagangan di AS, Google (GOOGL.O) akan menyajikan laporan keuangannya. Investor akan memantau dengan cermat data perusahaan tentang pengeluaran untuk kecerdasan buatan, karena investasi signifikan di bidang ini menjadi faktor penting dalam menilai profitabilitas masa depan raksasa teknologi tersebut.
Setelah lonjakan tajam harga minyak di awal pekan, pasar mulai menurun. Kontrak berjangka minyak mentah Brent mencapai level terendah satu bulan di $75,03 per barel, tertekan oleh kekhawatiran yang meningkat tentang permintaan di tengah gejolak geopolitik dan perlambatan ekonomi global.
Saham Eropa memperpanjang kerugian mereka pada hari Selasa, mencerminkan kekhawatiran investor tentang perang dagang yang semakin intensif antara ekonomi terbesar dunia.
Indeks STOXX 600 pan-Eropa (.STOXX) turun 0,3% pada 08:19 GMT, memperpanjang tren negatif setelah penurunan satu hari terbesar dalam sebulan pada hari Senin.
Sektor otomotif (.SXAP) kehilangan sekitar 1%, tertekan oleh kekhawatiran investor tentang pembatasan ekspor.
Sektor telekomunikasi (.SXKP) turun 0,8%, dipimpin oleh penurunan 5,6% di Vodafone setelah perusahaan mengatakan situasi di Jerman memburuk pada kuartal ketiga.
Konflik perdagangan yang meningkat antara Amerika Serikat dan Tiongkok telah memasuki fase baru, dengan Beijing mengumumkan tarif pada kategori tertentu dari impor Amerika. Langkah ini merupakan tindakan balasan terhadap tarif 10% yang dikenakan oleh Washington pada barang-barang Tiongkok.
Para analis memperingatkan bahwa jika konflik terus meningkat, pasar global dapat menghadapi guncangan yang lebih signifikan, yang mengarah pada peningkatan volatilitas dan pergeseran modal ke tempat yang lebih aman.
Di tengah meningkatnya ketegangan dalam perdagangan global, keputusan Presiden AS Donald Trump untuk menunda pengenalan tarif 25% pada Meksiko dan Kanada selama 30 hari menjadi sinyal kecil stabilisasi. Langkah ini merupakan hasil dari negosiasi di mana Washington memperoleh konsesi dari negara-negara tetangga tentang pengendalian perbatasan dan perang melawan kejahatan.
Meski risiko tetap ada, investor menganggap keputusan ini sebagai jeda taktis yang dapat membantu menstabilkan pasar sementara.
Di tengah penurunan umum di bursa saham Eropa, pembuat chip Jerman Infineon (IFXGn.DE) menjadi pengecualian yang mencolok. Sahamnya melonjak 11,1% setelah perusahaan melaporkan hasil keuangan yang kuat untuk kuartal pertama, yang melampaui perkiraan analis. Selain itu, perusahaan menaikkan perkiraan pendapatan untuk tahun penuh, yang merupakan sinyal positif untuk seluruh sektor teknologi.
Berita ini mendukung indeks teknologi (.SX8P), yang naik 1,41% meskipun ada gejolak umum di pasar.
Saham bank-bank Eropa juga menunjukkan pertumbuhan yang hati-hati: indeks sektor perbankan (.SX7P) menambahkan 0,3%.
BNP Paribas Prancis (BNPP.PA) menonjol secara khusus, dengan saham naik sebesar 1,6%. Bank tersebut melaporkan kenaikan laba bersih yang kuat pada kuartal keempat, melampaui perkiraan pasar. Namun, investor khawatir dengan revisi ke bawah pada target laba tahun 2025, yang menimbulkan pertanyaan tentang prospek jangka panjang pemberi pinjaman terbesar di Eropa.
Meski ada kelegaan sementara dalam bentuk jeda perdagangan antara AS, Kanada, dan Meksiko, ketidakpastian global tetap tinggi. Investor terus memantau sinyal dari Gedung Putih, Tiongkok, dan bank sentral terkemuka dunia. Pertanyaan apakah konflik perdagangan akan meningkat atau mereda lebih lanjut masih terbuka - dan pada hal inilah dinamika pasar lebih lanjut akan bergantung dalam beberapa minggu mendatang.
TAUTAN CEPAT
Hubungi kami 
