Investiční strategie zaměřené na dividendové výnosy dlouhodobě přitahují pozornost investorů.
Inspirace strategií „Dogs of the Dow“, která se zaměřuje na nákup akcií s nejvyššími dividendami v indexu Dow Jones, vybízí k úvahám o aplikaci podobného přístupu na širší trh, konkrétně na index S&P 500.
Tento index zahrnuje mnohem větší počet společností a nabízí širší výběr akcií s atraktivními dividendovými výnosy.
V polovině prosince 2024 jsou mezi nejvýše dividendově zhodnocenými akciemi v S&P 500 Walgreens Boots Alliance, Altria Group a Ford Motor Company. Jak si tyto společnosti stojí, a mohou být vhodnými investicemi?
Walgreens Boots Alliance
Společnost Walgreens Boots Alliance (WBA) je známá svou sítí lékáren a maloobchodních prodejen. Aktuální dividendový výnos společnosti činí úctyhodných 12,2 %, což je zdaleka nejvyšší hodnota v rámci indexu S&P 500. Tento extrémní výnos však odráží hlubší problémy.
V roce 2024 akcie Walgreens ztratily přibližně 62 % své hodnoty, což z ní činí jednu z nejhorších performujících akcií v indexu. Společnost vykazuje ztráty a její volné peněžní toky jsou rovněž negativní. Dlouhodobé zadlužení společnosti dosahuje 9,5 miliardy dolarů, což v kombinaci s drahou a neefektivní sítí kamenných prodejen přináší značná rizika.
Navíc se zvyšuje počet akcií prodaných na krátko – v listopadu 2024 bylo na krátko prodáno 16 % akcií Walgreens, což odráží vysoký pesimismus investorů. Strategie obratu, kterou společnost prosazuje, zatím nepřináší výsledky, což z této akcie dělá velmi rizikovou volbu.
Altria Group
Tabáková společnost Altria Group (MO) nabízí dividendový výnos 7,5 %, což je nižší než u Walgreens, ale stále velmi atraktivní. Na rozdíl od Walgreens je však Altria zisková a financuje své dividendy z volných peněžních toků, což poskytuje vyšší míru jistoty pro investory.
Akcie společnosti v roce 2024 vzrostly o 33 %, což ukazuje na důvěru trhu v její schopnost adaptovat se na měnící se návyky spotřebitelů. Altria se zaměřuje na bezdýmné a beznikotinové alternativy tabákových produktů, což je v souladu s dlouhodobými trendy.
Přestože tabákové společnosti čelí regulačním výzvám a změnám spotřebitelských preferencí, Altria má solidní postavení a schopnost udržet svou lukrativní dividendovou politiku. Pro investory, kteří akceptují rizika spojená s tímto odvětvím, může být Altria zajímavou volbou.
Ford Motor Company
Automobilová společnost Ford Motor Company (F) nabízí dividendový výnos 7 % a představuje kompromis mezi rizikovými akciemi, jako je Walgreens, a stabilnějšími tituly, jako je Altria. V roce 2024 akcie Fordu ztratily 17 % své hodnoty, což odráží výzvy spojené s přechodem na elektrická vozidla (EV) a náročnou situaci v automobilovém průmyslu.
Ford podniká kroky k adaptaci na změny trhu. Investuje do rozvoje elektromobilů a zároveň optimalizuje své výrobní kapacity, což zahrnuje propouštění a restrukturalizaci v Evropě. Společnost také těží z rostoucích prodejů nákladních vozů, což je klíčový segment jejího portfolia.
Navzdory aktuálním výzvám je Ford schopen financovat své dividendy z volných peněžních toků a nabízí atraktivní ocenění – akcie se obchodují za přibližně šestinásobek volných peněžních toků. Pokud Ford dokáže úspěšně realizovat svou strategii a konkurovat na globálním trhu elektromobilů, může být pro dlouhodobé investory zajímavou volbou.
Příležitost nebo riziko?
Investice do akcií s vysokými dividendami může být atraktivní strategií, ale je důležité zvážit rizika a celkový finanční stav společností. Z výše uvedených akcií má Ford Motor Company největší potenciál stát se dlouhodobým vítězem. Její přizpůsobení se novým trendům a relativně nízké ocenění činí z Fordu slibnou investiční příležitost.
Altria Group nabízí stabilitu a spolehlivé dividendy, což ji činí atraktivní volbou pro investory hledající výnos v tabákovém odvětví. Naproti tomu Walgreens Boots Alliance čelí značným finančním a provozním výzvám, které z ní dělají velmi rizikovou investici.
Ať už se rozhodnete pro kteroukoliv z těchto akcií, klíčové je provést důkladný výzkum a zvážit své investiční cíle a toleranci k riziku. Dividendové akcie mohou být skvělým zdrojem příjmů, ale dlouhodobý úspěch závisí na kvalitě podkladového podnikání.
اهتزت الأسواق العالمية يوم الثلاثاء مع تراجع العقود الآجلة للأسهم الأمريكية، وارتفاع حاد في قيمة الدولار، وتراجع مؤشر هانغ سنغ في هونغ كونغ عن المكاسب الأخيرة. تصاعدت المواجهة التجارية بين الولايات المتحدة والصين مع تبادل الطرفين فرض تعريفات جديدة، مما أثار مخاوف من صراع اقتصادي عالمي.
تراجعت العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 بنسبة 0.2% بعد أن كانت قد ارتفعت في وقت سابق وسط هدنة مؤقتة في المحادثات التجارية الأمريكية مع كندا والمكسيك. كما تراجعت المؤشرات الأوروبية بنسبة 0.1%. ضعف اليورو وكسر حاجز 1.02 دولار، حيث يخشى المستثمرون أن تتأثر الاتحاد الأوروبي بعاصفة التعريفات.
أثرت العملات الضعيفة على الدولار الكندي والبيزو المكسيكي، اللذين كانا قد ارتفعا في وقت سابق وسط الاتفاقيات مع واشنطن. في الوقت نفسه، ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.2% ليصل إلى 108.78.
فقد مؤشر هانغ سنغ في هونغ كونغ، الذي كان قد سجل ارتفاعات جديدة لمدة شهرين على خلفية توقعات بإجراء محادثات محتملة بين بكين والبيت الأبيض، زخمه وانتهى بانخفاض بنسبة 2% عن ذروته اليومية.
دخلت التعريفات الأمريكية الإضافية بنسبة 10% على الصادرات الصينية حيز التنفيذ في تمام الساعة 05:01 بتوقيت غرينتش. سارعت بكين إلى الإعلان عن تحقيق في Google وفرض تعريفات على النفط والفحم والغاز والسيارات والمعدات الزراعية الأمريكية، والتي ستدخل حيز التنفيذ في 10 فبراير.
"الوضع لا يزال شديد التقلب. أتوقع مزيدًا من عدم اليقين، ودولارًا أقوى، ويوانًا أقوى فوق 7.40"، قال جيف نغ، رئيس استراتيجية الاقتصاد الكلي في SMBC في سنغافورة.
يقول الخبراء إنه إذا فشلت الولايات المتحدة والصين في إيجاد أرضية مشتركة، فقد يؤدي ذلك إلى عدم استقرار طويل الأمد في الأسواق العالمية، مما يجبر المستثمرين على البحث عن ملاذات آمنة.
وسط فرض التعريفات الأمريكية الجديدة، انخفض اليوان الخارجي إلى 7.3236 لكل دولار، مما يعكس مخاوف المستثمرين بشأن الصدامات الاقتصادية المستقبلية بين الولايات المتحدة والصين. في الوقت نفسه، انخفض الدولار الأسترالي، الذي يُعتبر غالبًا بديلاً للعملة الصينية في الأسواق العالمية. انخفض سعره بنسبة 0.7% ليصل إلى 0.6180 دولار.
مع إغلاق الأسواق الصينية بسبب عطلة رأس السنة القمرية، يراقب المتداولون والمحللون عن كثب الهدف الذي حدده البنك المركزي الصيني صباح الأربعاء. قد توفر هذه الخطوة تلميحات حول استراتيجية بكين في المحادثات القادمة مع واشنطن.
قالت الخدمة الصحفية للبيت الأبيض إن دونالد ترامب يخطط لإجراء محادثات هاتفية مع الزعيم الصيني شي جين بينغ في الأيام المقبلة. ومع ذلك، على عكس المحادثات الناجحة مع كندا والمكسيك، تظل آفاق التوصل إلى اتفاق مع الصين غير واضحة.
"هذه حالة مختلفة تمامًا: الصين ليست مجرد شريك تجاري، بل هي منافس اقتصادي وسياسي للولايات المتحدة"، قال ناكا ماتسوزاوا، كبير استراتيجيي الاقتصاد الكلي في Nomura في طوكيو. في رأيه، لن يتخلى ترامب عن الضغط التعريفي دون تنازلات اقتصادية واسعة النطاق من بكين.
أدت الإجراءات الحاسمة للبيت الأبيض في مجال السياسة التجارية إلى بداية عاصفة للأسبوع في الأسواق المالية. أظهر الدولار الكندي أوسع نطاق يومي للتقلبات منذ بداية الجائحة، ولم يقف سوق العملات المشفرة جانبًا - انخفض البيتكوين بنسبة 3% ليصل إلى 98,750 دولار.
وسط عدم الاستقرار، بدأ المستثمرون في التحرك نحو الأصول الآمنة، مما أدى إلى ارتفاع أسعار الذهب - اقترب المعدن من أعلى مستوياته التاريخية. في الوقت نفسه، ارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار 3 نقاط أساس ليصل إلى 4.57%.
يحذر الخبراء: إذا استمر الصراع بين أكبر اقتصادين في العالم في التصاعد، فإن الأسواق العالمية تنتظر تقلبات أكثر قوة.
من المرجح أن تعزز الأحداث الأخيرة المتعلقة بتصاعد التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين موقف الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، الذي يفضل البقاء على الهامش وعدم التدخل في اضطرابات السوق. وفقًا للمحللين، سيواصل المنظم اتباع تكتيك حذر، متجنبًا اتخاذ خطوات مفاجئة في ظل تزايد حالة عدم اليقين.
في الوقت نفسه، قدمت المؤسسات المالية الرائدة تقاريرها الفصلية. تمكنت UBS Group (UBSG.S) من تجاوز توقعات المحللين للأرباح للربع الرابع وأعلنت عن برنامج لإعادة شراء الأسهم، مما عزز موقف البنك في السوق. من جهتها، أظهرت BNP Paribas أيضًا نتائج تفوق التوقعات، لكنها خفضت هدف الربح للسنة الحالية، مما أثار بعض المخاوف بين المستثمرين.
يوم الثلاثاء، بعد إغلاق التداول في الولايات المتحدة، ستقدم جوجل (GOOGL.O) بياناتها المالية. سيراقب المستثمرون عن كثب بيانات الشركة حول الإنفاق على الذكاء الاصطناعي، حيث أصبحت الاستثمارات الكبيرة في هذا المجال عاملًا مهمًا في تقييم الربحية المستقبلية لعملاق التكنولوجيا.
بعد قفزة حادة في أسعار النفط في بداية الأسبوع، بدأ السوق في التراجع. وصلت العقود الآجلة لخام برنت إلى أدنى مستوى لها في شهر عند 75.03 دولارًا للبرميل، متأثرة بالمخاوف المتزايدة بشأن الطلب وسط الجغرافيا السياسية المتقلبة وتباطؤ الاقتصاد العالمي.
واصلت الأسهم الأوروبية خسائرها يوم الثلاثاء، مما يعكس مخاوف المستثمرين بشأن تصاعد الحرب التجارية بين أكبر اقتصادات العالم.
انخفض مؤشر STOXX 600 الأوروبي (.STOXX) بنسبة 0.3% بحلول الساعة 08:19 بتوقيت غرينتش، مواصلاً الاتجاه السلبي بعد أكبر انخفاض يومي له في شهر يوم الاثنين.
فقد قطاع السيارات (.SXAP) حوالي 1%، متأثرًا بمخاوف المستثمرين بشأن قيود التصدير.
انخفض قطاع الاتصالات (.SXKP) بنسبة 0.8%، بقيادة انخفاض بنسبة 5.6% في Vodafone بعد أن قالت الشركة إن الوضع في ألمانيا تدهور في الربع الثالث.
دخل الصراع التجاري المتصاعد بين الولايات المتحدة والصين مرحلة جديدة، حيث أعلنت بكين عن فرض رسوم جمركية على فئات معينة من الواردات الأمريكية. كانت هذه الخطوة إجراءً انتقاميًا للرسوم الجمركية بنسبة 10% التي فرضتها واشنطن على السلع الصينية.
يحذر المحللون من أنه إذا استمر الصراع في التصاعد، فقد تواجه الأسواق العالمية صدمات أكبر، مما يؤدي إلى زيادة التقلبات وتحول رأس المال إلى الملاذات الآمنة.
وسط تزايد التوترات في التجارة العالمية، أصبح قرار الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بتأجيل فرض رسوم جمركية بنسبة 25% على المكسيك وكندا لمدة 30 يومًا إشارة صغيرة على الاستقرار. كانت هذه الخطوة نتيجة للمفاوضات التي حصلت خلالها واشنطن على تنازلات من الدول المجاورة بشأن مراقبة الحدود ومكافحة الجريمة.
على الرغم من المخاطر المتبقية، اعتبر المستثمرون القرار بمثابة هدنة تكتيكية يمكن أن تساعد في استقرار الأسواق مؤقتًا.
وسط الانخفاض العام في البورصات الأوروبية، كانت شركة إنفينيون الألمانية لصناعة الرقائق (IFXGn.DE) استثناءً لافتًا. ارتفعت أسهمها بنسبة 11.1% بعد أن أعلنت الشركة عن نتائج مالية قوية للربع الأول، والتي تجاوزت توقعات المحللين. بالإضافة إلى ذلك، رفعت الشركة توقعاتها لإيرادات العام بأكمله، مما كان إشارة إيجابية للقطاع التكنولوجي بأكمله.
دعمت هذه الأخبار مؤشر التكنولوجيا (.SX8P)، الذي ارتفع بنسبة 1.41% رغم الاضطرابات العامة في الأسواق.
أظهرت أسهم البنوك الأوروبية أيضًا نموًا حذرًا: أضاف مؤشر القطاع المصرفي (.SX7P) نسبة 0.3%.
برز بنك BNP Paribas الفرنسي (BNPP.PA) بشكل خاص، حيث ارتفعت أسهمه بنسبة 1.6%. وأعلن البنك عن ارتفاع قوي في صافي الأرباح في الربع الرابع، متجاوزًا توقعات السوق. ومع ذلك، أعرب المستثمرون عن قلقهم بسبب مراجعة هبوطية لهدف الربح لعام 2025، مما أثار تساؤلات حول الآفاق طويلة الأجل لأكبر مقرض في أوروبا.
على الرغم من الارتياح المؤقت في شكل توقف تجاري بين الولايات المتحدة وكندا والمكسيك، لا تزال حالة عدم اليقين العالمية مرتفعة. يواصل المستثمرون مراقبة الإشارات من البيت الأبيض والصين والبنوك المركزية الرائدة في العالم. يبقى السؤال مفتوحًا حول ما إذا كان الصراع التجاري سيتصاعد أو يتراجع - وهذا ما ستعتمد عليه ديناميكيات السوق في الأسابيع المقبلة.
روابط سريعة
وماهو رأيك 
